Veicot darījumus valūtu lokā, pozīciju pārvaldīšanai vispirms ir jāzina pozīciju dalīšanas mērķis un nozīme un kāda ietekme būs uz mūsu darījumiem. Tad mums ir jāsaprot, kādos apstākļos ir lietderīgi sadalīt pozīcijas, un kādos apstākļos mums jācenšas nedalīt pozīcijas. Tādā veidā mēs varam labāk kontrolēt pozīciju.
1. Kas ir pozīcijas vadība?
Pozīciju pārvaldība attiecas uz stratēģiju, lai saprātīgi sadalītu un kontrolētu ieguldījumu pozīcijas, pamatojoties uz personīgajām riska vēlmēm, tirgus apstākļiem, faktiskajiem kapitāla nosacījumiem un citiem faktoriem. Pozīciju pārvaldīšanas mērķis ir maksimāli palielināt ieguldījumu portfeļa riska un atdeves līdzsvaru.
2. Divi pozīcijas vadības pamatprincipi
Pozīciju kontrole un pozīciju piešķiršana ir divi pozīcijas vadības pamatprincipi. Pozīcijas kontrole attiecas uz viena pirkuma maksimālās summas vai proporcijas ierobežošanu, lai izvairītos no pēkšņiem ieguldījumu riskiem un diversificētu ieguldījumu riskus. Pozīciju piešķiršana ir precīza līdzekļu sadale, pamatojoties uz dažādām sektoru koncepcijām un dažādu valūtu riska līmeņiem, līgumiem, tūlītējiem līdzekļiem, svirām un finanšu pārvaldību, lai panāktu diferencētu risku diversifikāciju.
3. Trīs pozīcijas vadības metodes valūtu lokā
Parasti ir trīs pozīcijas pārvaldības metodes: fiksētās pozīcijas metode, svārstīgo pozīciju metode un līdzsvarotās pozīcijas metode. Fiksētās pozīcijas metode ir fiksēt ieguldījumu pozīciju proporcijā, piemēram, 10% vai 20% no kopējiem līdzekļiem. Svārstīgo pozīciju metode dinamiski koriģē pozīciju attiecību, pamatojoties uz valūtas tirgus cenu svārstībām. Līdzsvarotās pozīcijas metode ir vienmērīga līdzekļu sadale dažādām šķirnēm vai valūtām, lai panāktu līdzsvarotu risku diversifikāciju.
4. Pašlaik individuālo investoru visbiežāk izmantotās pozīcijas dalīšanas tehnoloģijas galvenais mērķis ir izmantot pozīciju sadalīšanas tehnoloģiju, lai atrisinātu punktu pirkšanas un pirkšanas punktu problēmu:
Ko pirkt:
Pozīcijas veidošanas procesā mēs bieži atklājam, ka tirgū parasti ir zaudējumu kompensācijas (pieaugumu kompensācijas) uzvedība. Piemēram: Jūs pats nolēmāt iet ilgi BTC 60 000 U punktā (60 000 ir svarīgs atbalsts), bet pēc tam, kad BTC palika pie 60 000 punktiem, tas pēc tam samazinājās par 3 000 U. Šobrīd mēs jau esam zaudējuši 25 punktus (pie vai tuvu, lai apturētu zaudējumu maksimumu). Mūsu priekšā būs 2 izvēles:
1. iespēja: pārtrauciet zaudējumus un meklējiet labākas iespējas ienākt tirgū. (Priekšrocība ir gaidīt un redzēt; trūkums ir tāds, ka pats tirgus ir tuvu apvērsuma zonai pie 60 000 U. Kad kritums ir izlīdzināts, tirgus var viegli sākt. Atrodoties šajā pozīcijā, būtībā tiek paziņots: 1. Apturēt Iepriekšējais pasūtījums 2. Atteikties no garā pasūtījuma šajā pozīcijā Viens zaudējums, viens trūkums).
2. variants: Nosedz pozīciju Vieglāk ir gūt peļņu, pazeminot cenas izmaksas. Tajā pašā laikā jāatrod jauna stop loss pozīcija. (Priekšrocība ir tāda, ka, ja izmaksas tiek pazeminātas un cena nākotnē nedaudz pieaug, ir viegli gūt peļņu. Trūkums: ja jūs zaudējat pozīciju pēc pozīcijas segšanas, tas kopumā būs smags.) [Piezīme: Pozīciju segšanai šeit ir nepieciešams skaidrs pozīciju sadalījums: piemēram: mums ir 20 000 līdzekļu, un darījums var Izmantotie līdzekļi ir 10 000, bet atlikušie 10 000 tiek izmantoti, lai pretotos tirgus riskiem, un tos nedrīkst izmantot. Kad BTC sasniedz 60 000 U, mēs varam iegādāties 50% no pozīcijas. Ja tirgus sākas, meklējiet iespējas aizpildīt 10% (10%) no pozīcijas apstiprinātajā sākuma pozīcijā (pievienojiet peldošās peļņas labajā pusē). Šobrīd mēs tirgojamies ar 60% pozīciju. Ja tirgus kompensē kritumu, mēs varam kompensēt 10% līdz 20% stabilā pozīcijā (atkarībā no drošības pakāpes tajā brīdī), lai samazinātu izmaksas. Līdz ar to amata piesegšana ir nevis amata aizpildīšana, ja ir nauda, bet tikai pēc ļoti visaptverošas izvērtēšanas un līdzekļu sadales un zināšanām, kā tos izmantot. 】
Pārdošanas punkti:
Pagaidām nerunāsim par stop-loss paņēmieniem. Pozīciju sadalīšanas priekšrocības pārdošanas vietās ir šādas: 1. Jūs varat gūt drošu peļņu . (Kā jau minējām, daži cilvēki var iegūt 1000-2000 punktus. Protams, šo peļņu var iegūt. Sadalītās pozīcijas ir tikai viena no nozarēm, un tirgus darbībai ir jābūt arī labām analīzes prasmēm).
Tirgus telpu faktiski sadala svarīgas pretestības, un šīs svarīgās sadalītās pozīcijas ir katra viļņa darbības mērķa galvenās pozīcijas . Tāpēc parasti, sasniedzot pirmo atslēgas pretestību, mēs pirmo reizi samazinām pozīciju (summa ir jānovērtē, pamatojoties uz tā brīža tirgus riska līmeni), un pēc tam novērojam atkārtotu tendenci šajā pozīcijā nespēj izlauzties cauri, pozīcija tiks pilnībā notīrīta. Ja sagaidāms, ka tirgus izlauzīsies, saglabājiet atlikušās pozīcijas un turpiniet meklēt nākamo lielo telpu.
No iepriekš minētā satura nav grūti saprast, ka apakšpozicionēšanai ir izšķiroša loma personiskajos darījumos, taču to dažos gadījumos nevar izmantot pievērsa uzmanību:
1. Mazie fondi nav piemēroti pozīciju sadalīšanai. Mazo fondu pirktspēja ir vāja, un ir nepieciešams vairāk līdzekļu, lai pretotos riskiem. Ja jūs sadalīsiet pozīcijas, tas palielinās ieguldījumus pozīcijās, samazinās spēju pretoties riskiem un var pat ietekmēt psiholoģisko nelīdzsvarotību. Tāpēc tas ne tikai ietekmē spēju pretoties riskiem, bet arī traucē mentalitāti. Normālos apstākļos, ja 20% no kopējiem līdzekļiem nevar izlietot vairāk kā 2 līgumu iegādei, nav ieteicams piespiedu kārtā dalīt pozīcijas.
2. Tas nav piemērots noliktavām bez pilnīgas noliktavas stratēģijas. Pozīciju dalīšana ir fondu pārvaldības moduļa atzars tirdzniecībā. Nav vienkārši saprotams, ka vispirms pērkot 1 loti un pēc tam pērkot 2 lotes, to sauc par pozīciju sadali. Viņam jābūt pilnīgam izkārtojuma koncepcijām, izkārtojuma idejām un paņēmieniem. Līdz ar to nav pilnīgas pozīciju sadalīšanas stratēģijas, un nav piemērota pozīciju piespiedu sadalīšana. Pretējā gadījumā tas tikai pasliktinās pozīciju un palielinās zaudējumu apjomu, bet nesasniegs cerības palielināt peļņas varbūtību un peļņas telpu. gribu.
3. Ja tirgus analīzes tehnoloģija neatbilst standartiem, nav ieteicams dalīt pozīcijas. Saskaņā ar pozicionēšanas tehnoloģiju ir augsta līmeņa izpratne par tirgus tendencēm, izturību, pretestību un darbības noteikumiem. Bez atbilstošas augsta līmeņa izpratnes un tirgus analīzes lielākā daļa pozīciju palielinās riskus. Tāpēc, ja tehnoloģija neatbilst standartam (atbilstoša analīzes precizitāte), nav ieteicams atdalīt pozīcijas.
6. Otrkārt, parunāsim par apstākļiem, kādos nav piemēroti sadalīt pozīcijas tirgus tendencēs:
1. Pozīcijas var sadalīt atbilstoši tirgus tendencēm;
To var saprast ar vienkāršu piemēru: ņemiet kāpumu kā piemēru, kāpuma laikā ejiet ilgi un lielākajā daļā atvilkšanas gadījumu ejiet ilgi uz kritumiem. Bet atzvanīšanas procesā dažreiz tas tiek koriģēts uz 0,382, un dažreiz tas tiek pielāgots līdz 0,5. Bet neatkarīgi no tā, kur tirgus pielāgojas, varbūtība, ka galu galā sekos tendencei, ir ārkārtīgi augsta. Tāpēc mēs varam izmantot pozīciju sadalīšanas metodi un iejaukties galvenajās pretestības pozīcijās. Ja tirgus kompensē kritumu, mēs varam sadalīt pozīcijas un dalīt izmaksas nākotne ir augsta, tiek samazināts pozīciju sadalīšanas risks, un tas ir pareizi.
Šobrīd mums ir labi jāizvērtē tendences attīstības statuss. Pretējā gadījumā mēs joprojām domājam, ka augšupejoša tendence ir laba, ja ir skaidrs, ka augšupejošā tendence ir pazudusi. Šajā laikā var viegli rasties lielas problēmas.
Otrkārt, nosakot pretestību, ne visa pretestība tirgū ir pirkšanas punkts, var būt tikai galvenā pretestība. Ja katra pretestība ir sadalīta pozīcijās, tā noteikti būs nepareizi. Tāpēc pozīcijas var sadalīt tikai tad, ja ir galvenā pretestība, nevis tad, ja ir pretestība.
2. Pagrieziena stadijā mēģiniet nesadalīt tirgu pozīcijās;
Pārejas posmā tirgus pārstrukturē jaunus noteikumus. Šobrīd daudzas pretestības turpinās tikt lauztas un nojauktas. Pirms jaunās tendences rekonstrukcijas tirgū būs pārāk daudz traucējošu faktoru, kas ietekmēs stabilitāti Piespiedu pozīciju sadalījums tikai palielinās risku. (Piezīme: Nav tā, ka nevar sadalīt pozīcijas, bet palielinās pozīciju sadalīšanas risks. Tirdzniecības pamatā ir peļņas gūšana kontrolējamo risku ietvaros. Nekontrolējami riski ir azartspēles, tāpēc pozīcijas nav ieteicams dalīt).
3. Pozīcijas var iedalīt pozīcijās, kad tirgus svārstās sākuma stadijā;
Šeit ir minēts, ka pozīcijas var iedalīt nemierīgos tirgos, taču, lūdzu, ņemiet vērā, ka šī ir nemierīgā tirgus sākuma stadija, nevis beigas. Sākotnējais trieciena tirgus parasti ir rezonanses pretestība 0,618, 0,786 blakus joslā vai iepriekšējais augstākais vai iepriekšējais zemākais. Relatīvā regularitāte ir salīdzinoši spēcīga, un noliktavas stabilitāte ir ievērojami uzlabojusies. Taču perioda beigās tirgus sāka bieži lauzt esošo svārstību modeli (pārrāvuma iemesls bija tas, ka svārstību tirgus bija nonācis pēdējā stadijā un radās jaunu spēku iejaukšanās), tāpēc stabilitāte bija vāja un pozīcijas sadalīšanas risks bija salīdzinoši augsts.
4. Tirgus šoka beigās centies nesadalīt pozīcijas;
Šis ir iepriekšējā jautājuma paplašinājums. Šoka beigas ir līdzvērtīgas ieiešanai pagrieziena stadijā, tāpēc nevar skaidri noteikt, vai tas pagriežas uz augšu vai uz leju. Ja pozīcijas sadalījums šobrīd tiek vērtēts nepareizi, veiksmīgu tirgus izmaiņu vilnis parasti ir ātrs un tam ir liela telpa (tirgus tendenci var novērot brīdī, kad nestabilais tirgus lūst), tāpēc zaudējumi, ar kuriem saskarsies sadalīšana, būt salīdzinoši lielam, tāpēc nav ieteicams sadalīt noliktavas.
3 kopējas pozīcijas pārvaldības metodes:
1. Taisnstūra pozīcijas vadība
Taisnstūra pozīcijas pārvaldības metode ir visbiežāk izmantotā pozīcija un ceturkšņa pozīcija līdzekļu apjoms veido fiksētu daļu no kopējiem līdzekļiem Kad vēlāk radīsies iespējas, pozīcijas tiks pievienotas atbilstoši šai fiksētajai proporcijai.
Šīs operācijas priekšrocības: No vienas puses, ja valūtas cena samazinās, visas pozīcijas netiks bloķētas, un akcionāri var izmantot papildu pozīcijas izmaksu mazināšanai, kas ievērojami samazina riskus. Savukārt, ja akciju cena kāpj tieši kā gaidīts, ja tajās ir noteikts pozīciju īpatsvars, peļņai vēl ir vietas, turklāt pozīcijas var arī laicīgi pievienot korekcijas procesā, saglabājot iniciatīvu tavās rokās.
2. Piramīdas pozīcijas vadība
Kad valūtas cienītāji dzird "piramīdu", viņi droši vien zina, ko nozīmē piramīdas pozīcijas pārvaldīšana, kad sākat atvērt pozīciju katrs pieaugums samazināsies, ja BTC Ja tas samazināsies, nevis pieaugs, tad papildu pozīcija netiks pievienota.
Tā kā pozīcijas atvēršanas proporcija ir lielāka nekā pozīcijas pievienošanas proporcija, šī darbība ne tikai palielina peļņas normu, bet arī palielina zaudējumu risku. Ja esat ļoti pārliecināts par savu prognozi, varat iegādāties šādā veidā, kamēr valūtas cena mainīsies atbilstoši jūsu cerībām, jūs noteikti nopelnīsit vairāk naudas nekā taisnstūra pozīcija.
3. Piltuves formas pozīcijas vadība ir tieši pretēja pozīcijai. Atverot pozīciju, iegādājieties nelielu pozīciju atšķaidot izmaksas.
Šī metode ir piemērota gadījumos, kad tirgus ir nestabils. Lai samazinātu zaudējumu risku, agrīno pozīciju īpatsvaram ir jābūt nelielam. Ja valūtas cena samazinās, palieliniet savu pozīciju, lai varētu viegli atgūt savu kapitālu. Protams, arī peļņas normas samazināsies, ja pieaugs valūtas cenas.
Zemāk redzamā bilde ir BTC agrīnā tendenču diagramma Sakarā ar lielo pieaugumu agrīnā stadijā, īstermiņa valūtas cena saskaras ar korekcijas risku. Ja draugi pērk par 60000U, lai samazinātu riskus, vispirms varat izmantot piltuves formas Pērciet ar nelielu pozīciju. Ja valūtas cena krītas vēlāk, varat pakāpeniski palielināt pozīciju. Pozīcijas pievienošanas izmaksas katru reizi tiks samazinātas, un, tiklīdz valūtas cena atlec, jūs varat gūt peļņu.
Draugiem, kuriem patīk, ieteicams vākt + sekot, un mēs turpināsim izvadīt izsmalcinātāku un vērtīgāku saturu.