Nvidia ir bijusi viena no gada visvairāk uzplaukušajām akcijām. Mikroshēmu ražotāja krājumi pēdējo divu gadu laikā ir palielinājušies gandrīz septiņas reizes, un tā tirgus apjoms palielinājās par 2 triljoniem USD, braucot ar AI vilni. Tomēr investoru noskaņojums tagad mainās.
Lasiet arī: Nvidia pārspēj Apple un kļūst par otro vērtīgāko uzņēmumu pasaulē
Nvidia akcijas joprojām ir viens no labākajiem rādītājiem, taču riska ieguldījumu fondu izsekotājs WhaleWisdom atklāja, ka ievērojami investori pārdod savas mikroshēmu ražotāju akcijas. Tikai 207 aktīvu pārvaldības uzņēmumi palielināja savu līdzdalību Nvidia 2024. finanšu gada pirmajā ceturksnī. Salīdzinoši tas ir mazāk nekā 2023. gada ceturtajā ceturksnī, kad pusvadītāju gigantu iegādājās 269 riska ieguldījumu fondi.
Nvidia nav ārā no ringa
Pēc pārsteidzošā bullīšu skrējiena investori gūst peļņu, jo Nvidia akcijas ir zināmā mērā nogurušas. Saskaņā ar dažām publikācijām, piemēram, The Motley Fool, investori domā, ka akcijas sāk izsīkt. CNBC arī citēja Morgan Stanley, norādot uz citām akcijām, neskatoties uz to, ka Nvidia tikai pirms divām nedēļām, 18. jūnijā, sasniedza visu laiku augstāko līmeni - 135 USD. Dažādu riska ieguldījumu fondu 13F iesniegumi sniedz dažus mājienus par pārdošanas lēmumiem.
Nvidia akciju cenu diagramma. Avots: NASDAQ.
Ir svarīgi atzīmēt, ka 13F iesniegumi ir ceturkšņa ziņojumi, ko institucionālie ieguldījumu pārvaldnieki iesniedz ASV Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC). Nesenie 13F iesniegumi liecina, ka ievērojams aktīvu pārvaldnieks Stenlijs Drukenmillers pārdeva 71% savu Nvidia akciju. Aprīlī runājot ar CNBC, Drukenmillers sacīja:
“Marta beigās mēs samazinājām šo pozīciju un daudzas citas pozīcijas. Man vienkārši vajag pārtraukumu. Mums ir bijis ellīgs skrējiens. Daudzas no tā, ko mēs atpazinām, tagad ir atpazīstamas tirgū.
Amazon tika uzskatīts par vienīgo akciju, kas saglabāja 100% īpašumtiesību reitingu starp labākajiem investoriem. Tomēr interesants fakts ir tāds, ka Nvidia joprojām ir visaugstākais vidējais portfeļa svars - 10,53%.
Aktīvu pārvaldītāji, piemēram, Matrix, Coatue un Light Street, ir pārdevuši savas akcijas Nvidia līdz pat 68%. Tajā pašā laikā Cowen and Company LLC, Whale Rock un Maverick palielināja Nvidia akciju skaitu savā portfelī.
Ķīnas tehnoloģiju giganti un ASV autoražotāji piesaista investorus
Nav tā, ka Nvidia būtu pilnībā zaudējusi savu šarmu investoriem. Lai gan investori maina savas pozīcijas, Nvidia joprojām ir stabila akcija. Drukenmillers tajā pašā CNBC intervijā sacīja: "Es būšu ļoti pārsteigts, ja nākamajos desmit gados man nepiederēs Nvidia." Viņš piebilda, ka ir ļoti izturīgs pret mākslīgo intelektu.
Riska ieguldījumu fondi arī palielina savas līdzdalības Ķīnas tehnoloģiju gigantos. Piemēram, Appaloosa Management 13F iesniegumi liecina, ka 25% no tās līdzekļiem ir ieguldīti Ķīnas akcijās. Appaloosa pārvaldīto fondu (AUM) vērtība ir 6,75 miljardi USD, un tās lielākā pozīcija ir Alibaba ar 12,05%. Appaloosa arī samazināja Nvidia līdzdalību.
Scion Asset Management arī ir lēts attiecībā uz Ķīnu, un tas ir ieguldījis 9,53% no saviem līdzekļiem JD un 8,74% Alibaba. Ford ir arī parādījies kā investīciju iespēja, jo Tudor Investment Group un Millennium Management ir aizstājuši Nvidia ar tās akcijām.
Riska fondi kopumā pozitīvi vērtēja veco labo Ford Motor Company — 116 fondi to pievienoja saviem portfeļiem, un tikai 92 pārdeva savas pozīcijas autoražotā. Vēl viena ievērojama iespēja no 13F dokumentiem ir Instacart. Pārtikas preču piegādātāja Instacart tirgus ierobežojums līdz šim ir palielinājies par 37%. D1 Capital ir ieguldījis 16,4% no sava portfeļa Instacart.
Lasiet arī: Huawei aizpilda Nvidia trūkumu Ķīnā, piegādājot vietēji ražotas AI mikroshēmas
Taiwan Semiconductor (TSMC) arī uzrāda vienprātīgu vērtējumu — 62,50 %, kas ir gandrīz tāds pats kā Nvidia. Vienīgās bažas par TSMC ir Ķīnas uzbrukuma risks valstij, taču uzņēmuma līdzšinējais 51% pieaugums liecina par investoru uzticību.
Saskaņā ar The Motley Fool ziņojumu, Palantir ir arī laba iespēja investoriem, kuri vēlas gūt labumu no AI aizmugurējiem vējiem. Palantir nav populārs vārds, piemēram, Microsoft vai Amazon, taču arī Nvidia gadu atpakaļ nebija. Tomēr tās klienti galvenokārt ir lielākas organizācijas un valsts iestādes. AI spēlē milzīgu lomu uzņēmumos, kas saistīti ar datiem. Palantir ir datu vākšanas un analītikas pakalpojumu sniedzējs, un tā uzņēmējdarbības būtība prasa ilgtermiņa līgumus ar klientiem, kas saskaņā ar ziņojumu padara to par labu izvēli.
Aamir Sheikh kriptopolītu ziņojumi