原文标题：Decrypt’s 2024 Project of the Year: Solana Meme Machine Pump.fun   

原文作者：Ryan S. Gladwin  

原文来源：https://decrypt.co/   

编译：Daisy， 火星财经

Decrypt 2024 年度项目：Solana Meme Machine Pump.fun

简而言之

Pump.fun 让任何人都可以成为 meme 币“开发者”，降低了进入加密货币的门槛，打开了大量资金流入的闸门。

因此，今年创建、购买和交易的代币数量比以往任何时候都多，推动了“去中心化金融狂人”（degens）涌向 Solana。

不管你喜欢与否，Pump 对加密货币的影响不可否认，它成为了 Decrypt 2024 年度项目。

它起源于一时兴起。两个开发者、一台笔记本电脑，以及一个开发一个公平、廉价、简单地推出加密货币代币的平台的想法——同时尽可能减少骗局的风险。

这个产品并不完美，远非如此。在 1 月份推出后，它很可能导致了更多的加密骗局，只不过它们的形式有所不同。但在年底，Sola

毫无疑问，Hyperliquid 是近期加密市场炙手可热的焦点，它通过一场震撼行业的空投，不仅引发了去中心化交易所（DEX）赛道的高度关注，还推动其原生代币 $HYPE 达到了令人瞠目结舌的估值。然而，这场狂欢背后隐藏着哪些风险？Hyperliquid 是否能从热度中脱颖而出，走向真正的价值创造？让我们从头剖析。

Hyperliquid 的空投：价值创造还是短期炒作？

Hyperliquid 的团队最初为空投指定了 3.1 亿枚 HYPE，共有超过 94,000 个地址符合领取资格。截至目前，根据 ASXN 的数据，已有 87%（2.7094 亿枚） 的代币被成功认领，总账面价值高达 76 亿美元。这一数据正式打破了 Uniswap 在 2020 年 9 月推出的 $UNI 空投的记录。

价格表现：短期飙升

自空投以来，$HYPE 从初始的 3.81 美元上涨至目前的 25 美元，涨幅超过5倍。这使得 $HYPE 的流通市值达到 84 亿美元，完全摊薄市值（FDV）高达 252 亿美元，仅比 $UNI 空投巅峰市值低 11%。

与 Uniswap 空投的对比

账面价值对比：

2 鲸鱼地址近 12 小时从 Aave 借币 4.58 万 ETH 转入 Binance

两巨鲸/机构近 10 小时内从 Aave 累计借入 4.58 万枚 ETH (约合 1.54 亿美元) 后转进币安，或准备做空 ETH。其中：

0xc09...819 地址在最近 6 个小时里借入 3.4 万枚 ETH (约合 1.14 亿美元) 转进币安；

0xb99...cf5 地址在最近 10 个小时里借入 1.18 万枚 ETH (约合 3986 万美元) 转进币安。

某鲸鱼向 CEX 存入 49,910 枚 ETH，约合 1.7 亿美元

某鲸鱼在过去 10 小时内向 Binance 存入了 49,910 枚 ETH（约合 1.7 亿美元），并从 Binance 提取了价值 1.378 亿美元的稳定币。

某巨鲸向 CEX 存入 22,746 枚 ETH 以偿还链上债务

最近的价格下跌迫使巨鲸出售 ETH 来偿还债务。该巨鲸在过去 5 小时内向 Binance 存入了 22,746 枚 ETH（约合 7770 万美元），并从 Binance 提取了稳定币，用于偿还 Spark

原文作者：Crypto Stream

编译：zhouzhou，Blockbeats

转载：Luke，火星财经

在加密牛市的激烈波动中，机会与风险并存，随着市场的调整，正是那些站在技术前沿、具备强大创新力的项目，展现了它们的独特价值。本文将揭示八个目前市场低谷中最令人兴奋、最具潜力的代币：AI16z、ZEREBRO、ARC、AIXBT、GRIFFAIN、GRIFT、ZODS 和 ALCH。这些项目不仅在各自领域中开创了新的可能性，而且拥有跨越周期的独特优势，正在为未来的市场巨浪积蓄力量。

通过深度分析其催化因素、市场表现和团队背景，研究了一些可以在这次下跌中入手的项目的内在价值与投资机会。每一个选择都可能成为下一个传奇，这些项目无疑是值得关注的「ALPHA」领航者。

AI16z | ai16zdao

AI16z 代币是由「盗版 Marc」Marc AIndreessen 在 Daos.fun 发行的 Meme 项目，基于 a16z 概念。它是第一个由 AI 代理领导的避险基金，结合低风险投资和 AI Degen Spartan 管理的高风险投资。背后架构「Eliza」开源，获

原文作者： 1912212.eth，Foresight News

MicroStrategy 已正式入选纳斯达克 100 指数，并将会在 12 月 23 日星期一开市前生效。这也让 MicroStrategy 成加密行业第一个入选纳斯达克 100 指数的加密公司。

此后，MicroStrategy 董事长 Michael Saylor 就预计比特币矿企 MARA 是下一个被纳入纳斯达克 100 指数的加密公司。

加密企业被纳入标准严苛的指数背后，背后是传统金融科技行业对其的接纳程度变得越来越开放。从上市到入选指数 100 ，加密企业或在掀起模仿风潮。

加密企业美国上市潮

美国仍是科技第一大国，且美股是全球股市中占据重要地位。加密行业的扩圈效应通常会美国本土上市而得到广泛传播。加密企业在纳斯达克上市，更是对企业的合法性认可度、资金获取、流动性等方面有着积极正面影响。

美国本土上市流程和要求往往遵循高标准。对于申请上市的公司，都会在其近年公司收入、公司市值、做市商、公司治理、财务报告以及合规审查方面都有非常具体的要求和规定。

自 2020 年以来，加密市场中包括矿企、交易所、

原文作者：南枳，Odaily

转载：Lawrence，火星财经

12 月 17 日，Virtuals Protocol 协议代币 VIRTUAL 突破 3 USDT，市值来到 30 亿美元。而前一周 Solana AI 叙事解读《ARC 速通三千万市值，一文了解新生 AI 代币叙事》一文提到的代币中，以「做事」型或者说有实际产品和应用 AI 的上涨最为迅猛。

VaderAI

数据面

最高市值 5500 万美元，当前市值 2840 万美元。

VaderAI 要解决什么问题？

VaderAI 指出，AI Agent 已经进化到了一个新的层级，能够自主执行复杂的任务。更具体地，VaderAI 认为 AI Agent 可以通过 IP（实际为 KOL 影响力变现）或从事金融投机来产生收入，VaderAI 提出了 6 个方面的潜在应用：自主对冲基金、基于 AI Agent 的 KOL 机构、链上套利操作、游戏 NPC 公会、客户支持解决方案、视频游戏和娱乐内容制作。

VaderAI 正在做什么？

· 自主交易 AI：目前 VaderAI 本身是一个能够自主交易 AI Agent

原文作者：DANIEL RAMIREZ-ESCUDERO

编译：Lawrence，火星财经

《比特币储备法案》可能会打破减半周期。这个四年周期会以不同的方式展开吗？我们会进入神话般的超级周期吗？

越来越多的猜测称，即将上任的总统唐纳德·特朗普可能会在上任第一天签署行政命令宣布设立比特币储备，或在其任期内通过立法设立储备，许多人想知道此举是否会导致加密货币超级周期。

自从怀俄明州参议员辛西娅·鲁米斯今年早些时候提出《比特币储备法案》以来，德克萨斯州和宾夕法尼亚州等州也提出了类似的提案。据报道，俄罗斯、泰国和德国也在考虑自己的提案，这进一步加大了压力。

如果各国政府都在竞相确保自己的比特币储备，那么我们是否会告别许多人认为是比特币减半导致的加密货币价格四年兴衰周期？

加密货币贷款机构 Nexo 的分析师 Iliya Kalchev 认为，“《比特币储备法案》可能是比特币的一个里程碑时刻，表明其‘被认可为合法的全球金融工具’。”

“每一次比特币周期都会有这样一种叙事，试图推动‘这一次不同’的想法。条件从未如此理想。加密货币从未有过一位控制参议院和国会的亲加密货币美国总统。”

比特币跌破 97000 USDT

火星财经消息，行情显示，比特币跌破 97000 USDT，现报 96955.17 USDT，日内跌幅为7.12%。

据 Coinglass 数据显示，过去 24 小时全网爆仓 10.53亿美元，其中多单爆仓 9.10 亿美元，空单爆仓 1.43亿美元。

美SEC批准Hashdex纳斯达克比特币和以太坊加密指数ETF

据市场消息，美国证券交易委员会批准Hashdex纳斯达克比特币和以太坊加密指数ETF。

澳本聪Craig Wright被判12个月监禁，缓刑两年

自称是中本聪的澳大利亚科学家Craig Wright被判藐视法庭，被判 12 个月监禁，缓刑两年。据悉，他通过视频链接出庭，拒绝透露自己的具体位置，但表示将提出上诉。 

此前，Wright发起了一项涉及知识产权的 9000 亿英镑“法律诉讼”。今年 3 月，英国一名法官裁定Wright 不是中本聪。加密开放专利联盟 (COPA) 于 4 月首次对 Wright 提起诉讼，试图阻止 Wright 主张对比特币白皮书和数据库的版权主张。在审判期间，两位关键人物出庭作证，其中包括比特币工作

某巨鲸再次增持9702枚AAVE，总仓位浮盈超1500万美元

某巨鲸在今日价格下跌后继续扩大其 AAVE 的多头头寸。过去 8 小时内，这位巨鲸借入了 300 万 GHO，并使用 GHO 和 WBTC（318 万美元）购买了 9,702 枚 AAVE。

自 10 月 13 日以来，该巨鲸已累计购买了 96,800 枚 AAVE，平均价格为 183.4 美元（总金额 1780 万美元），目前持有未实现利润 1531 万美元（+86.2%）。

数据：疑似 Longling Capital 在价格下跌后买入 6,000 枚 ETH

某鲸鱼（可能与 Longling Capital 有关）在价格下跌后买入了 6,000 枚 ETH。这只鲸鱼擅长低价买入 ETH，高价卖出，总利润为 8300 万美元。

自 2023 年 5 月 8 日以来，这只鲸鱼以平均 2,392 美元的价格买入了 75,400 枚 ETH（1.804 亿美元），以平均 3,401 美元的价格卖出了 50,800 枚 ETH（1.728 亿美元）。

某巨鲸跟单特朗普加密项目World Liberty增持800万枚E

原文作者：Four Pillars

编译：Luke，火星财经

关键要点

对于代理而言，知识产权（IP）是定义其本质的核心DNA。通过共享数据、授权知识产权并提供训练模型或专业技术，代理可以推动一种全新经济范式的出现。

随着IP交易成为代理驱动经济活动的核心支柱，Story推出了Agent TCP/IP，这一无需信任的框架使得代理可以通过利用其独特的专业知识、数据和创作，自主地进行销售、许可和合作。

虽然ATCP/IP设计上具有平台无关性，Story凭借其为IP管理和交易量身定制的基础设施，具备了独特优势。它已经融入了实现ATCP/IP所需的关键组件，成为代理经济中的关键层。值得注意的是，Story最近开发了一个插件，以支持ai16z的ElizaOS，并计划与其他框架如GOAT（Crossmint）、ZerePy（Zerebro）和G.A.M.E（Virtuals Protocol）进行集成，从而巩固其在不断发展的生态系统中的地位。

1. 背景 – Story推出Agent TCP/IP

Story最近推出了Agent TCP/IP，一个无需信任的框架，使得代理能够自主地交

原文作者：Ouroboros DeFi

编译：Luke，火星财经

前言：Ouroboros DeFi 方法论

在Ouroboros DeFi收益基金，我们的投资策略始终根植于识别并向高质量项目提供流动性。作为流动性提供者，我们专注于将流动性集中到我们最有信心的协议上。我们的信念很简单：优质项目能够获得顶级CEX的上市，从而获得溢价估值。一个很好的近期例子是LRT垂直领域中的Ether.Fi，早期对其质量的认可以及成功的流动性配置使其与同类项目相比，表现出了显著的估值溢价。

投资逻辑：Usual Money

当Usual Money出现在我们的投资视野时，有几个迹象表明它是一个高质量的项目。

简洁却强大的代币经济学：Usual Money的概念表面上看起来简单，但却具有深远的影响：它是一个去中心化的T-Bill，其承诺将90%的价值分配给社区。继HYPE的TGE（代币生成事件）之后，我们已经看到这种模式的成功，代币经济学与社区激励的高度契合，创造了指数级的增长。

价值增长至 $USUAL：Usual将其治理代币$USUAL分配给稳定币持有者，而不是T-Bill收益。然后，它

原文作者：Tiffany Monteverde

编译：Luke，火星财经

在过去的两年多时间里，我一直在帮助风险投资公司（VCs）寻找投资机会，并为初创公司提供融资支持。从2023年初开始，我正式开始构建关于风险投资和初创公司融资的数据库。最初，这只是一个个人管理工具，不需要深入分析，因为与初创公司和风险投资公司实时互动已经让我对市场有了较好的了解。

然而，经过2024年对超过1000家初创公司的审查后，我认为我已经收集到了有意义的数据。随着Notion最近在数据可视化方面通过图表的升级，回顾这一年，看看我的数据库能给出什么样的洞察，无疑是最好的方式！

热门领域

在所有审查过的交易中，基础设施依然是融资的主导类别，其次是去中心化金融（DeFi）。与2023年相比，数据分析和工具类初创公司大幅下降，而去中心化物理基础设施（DePIN）、游戏和面向消费者的应用在今年有所上升。

这种需求变化的原因在于市场情绪，随着市场复苏和链上活动的激增，我们看到对面向消费者应用的兴趣增加。

另一个需要考虑的因素是，某些领域的启动成本相对较高，更不用说在TGE（代币生成事件）之前所需的建立兴奋

原文标题： Trump Truth  

原文作者： Arthur Hayes  

原文来源：https://substack.com/   

编译：Daisy， 火星财经

作为一名宏观经济预测者，我试图基于公开数据和当前事件，作出能够指导投资组合资产配置的预测。我喜欢“特朗普真相”，因为它起到了催化剂的作用，迫使其他国家的领导人正视本国面临的问题并采取行动。而正是这些行动最终塑造了未来的世界状态，而这正是Maelstrom（漩涡）希望从中获利的地方。

甚至在特朗普重回权力巅峰之前，各国已经在以我预测的方式行动，这进一步增强了我对货币发行方式和金融压制实施手段的预测信心。这篇年终文章旨在逐步解析四大经济体和国家（美国、欧盟、中国和日本）内部及之间正在发生的重大变化。

我是否认为货币发行会在2025年1月20日特朗普“加冕”后继续加速，对于我的短期持仓非常重要。这是因为我认为，加密货币投资者对于特朗普能够快速推动变革的预期过高，而现实是，特朗普几乎没有政治上可接受的解决方案可以迅速实现这些变化。市场将在2025年1月20日前后迅速意识到，特朗普在最佳情况下也只有一年的时间来推动

原文标题：Bitcoin Miners Powering the AI Revolution

原文作者：Simrit Dhinsa，Sebastian Orejas，Gabe Parker

原文来源：https://www.galaxy.com/insights/research/bitcoin-mining-ai-revolution/

编译：Tom，火星财经

在向 AI 过渡的过程中解锁卓越的增长机会

重点摘要

比特币矿工若拥有大规模土地、水源冷却条件、暗光纤网络、可靠电力、熟练劳动力、电力审批以及关键的长交期基础设施组件，可通过满足快速增长的 AI/HPC 数据中心市场需求，大幅提升其资产价值。

高盛研究部门预测，美国数据中心需求在 2030 年将达到 45 吉瓦，2023 年至 2030 年期间电力需求的年复合增长率为 15％，主要受 AI 驱动。

摩根大通预计，到 2038 年超大规模企业的 AI 资本支出将达到 3700 亿美元，相较于 2024 年的 AI 资本支出增长 127％。

如今出现了大量 300 兆瓦至 1000 兆瓦甚至更高容量的接入需求，正

在昨夜美联储最新议息会议上，基准政策利率下调 25 个基点至 4.25%-4.5% 的区间。虽然这一结果符合市场预期，但声明中的鹰派措辞和经济预测的调整对市场情绪产生了深远影响，加密货币市场整体遭遇大幅回调。比特币、以太坊、狗狗币以及 Solana 等主流和山寨币价格均明显下跌。

美联储传递鹰派信号，引发市场震荡

美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上明确表示，尽管此次降息符合市场预期，但未来降息的频率和幅度可能远低于之前的市场假设。鲍威尔强调，2025 年美联储仅计划降息两次，此外还上调了 2025 年的通胀预期，从此前的 2.1% 提升至 2.5%。这一调整反映了美联储对未来通胀压力的深切担忧。

鲍威尔特别提及未来经济政策的不确定性，包括即将上任的特朗普政府可能实施的保护主义政策，例如对进口商品征收关税、大规模驱逐无证工人，以及可能扩大的财政赤字，是促使美联储维持更为审慎态度的重要原因。这些潜在政策变化可能进一步加剧通胀压力，对市场形成了广泛冲击。

比特币领跌，加密市场全面承压

比特币价格在美联储宣布降息后迅速下跌 5.6%，跌至 100,000 美元，截至发稿已有所回升

美联储降息25个基点

美联储2024年年度利率决议收官，该行决定将基准利率下调25个基点至4.25%-4.50%区间，为连续第三次降息，符合预期。今年八次决议中，美联储累计降息100个基点，分别为一次50个基点的降息、两次25个基点的降息，另外五次维持利率不变。

加密货币总市值跌破 3.7 万亿美元，过去 24 小时跌幅达 7.5%

火星财经消息，据 CoinGecko 数据，加密货币总市值已跌破 3.7 万亿美元，现报约 3.646 万亿美元，过去 24 小时跌幅达 7.5%。

鲍威尔：美联储无意持有比特币

目前围绕即将上任的特朗普政府是否会建立比特币储备的争论不断。美联储主席鲍威尔表示，美联储无意持有比特币。鲍威尔在FOMC会议后的新闻发布会上说：“我们不被允许持有比特币。” 就持有比特币的法律问题而言，鲍威尔表示，“这是国会要考虑的事情，但我们无意寻求改变法律。”

特朗普家族加密项目WLFI于4小时前买入25万美元ENA，并将103枚cbBTC兑换为WBTC

据Onchain Lens监测，大约4小时前，特朗普家族加密项目WLFI（World Liberty）花费2

撰文：Luke，火星财经

什么是币安 Alpha？

币安（Binance）作为全球最大的加密货币交易平台之一，始终走在市场的最前沿，不断调整自身策略以适应快速变化的行业环境。近期，币安推出了 Binance Alpha，这一全新的上币机制无疑是对当前加密市场形势的深刻洞察与反应。其主要目的是通过筛选和推广那些尚未广泛流通的潜力代币，给这些项目提供一个舞台，同时也为平台用户提供更多的投资机会。

Binance Alpha 本质上是币安为解决上币质疑而提出的一个创新机制。与其传统的上币流程不同，Alpha 市场通过一种更为开放和投机性强的方式，允许用户参与对新币种的“投票”与交易。这不仅是对币安平台本身流动性的提升，更是通过“众筹式”的方式，吸引更多的投资者参与到币种的价格发现过程中。每期币安会推出若干个潜力币种，供用户参与交易，且交易量的增长与币种的价格波动直接关联——平台通过交易量来筛选最具潜力的项目，推动这些项目进入主流市场。

这种机制有着极高的参与感，正如一个大型的赛马场，用户们就像赌客一样，在 Binance Alpha 上下注，猜测哪些币种会成为未来的明星。这种“投机与

疑似PENGU项目方关联钱包目前已卖出1.76亿枚代币

疑似PENGU项目方关联钱包（或早期投资者）仍在抛售，目前已卖出1.76亿枚代币（持仓的近20% ），约928.7万美元。

一新建钱包从币安提取529万枚ENA

一名鲸鱼地址在20小时前创建了新钱包，并从币安提取了529万枚$ENA，平均价格为1.12美元，总金额约592万美元。

鲸鱼地址申领 1.77 亿 PENGU 空投，已全数充值至 Binance

某鲸鱼地址在两小时前申领到 1.77 亿枚PENGU空投，价值约 482 万美元。目前，这部分空投已全部充值至 Binance，充值价格为 0.02721 美元。

然而，与昨晚 OKX 的最高价相比，这部分空投的当前价值已缩水至 516.4 万美元。

某鲸鱼以0.041美元均价买入价值570万美元PENGU，现预计浮亏195万美元

过去 18 个小时，一位鲸鱼以平均 0.041 美元的价格购买了 1.3892 亿枚 PENGU 并将其存入 Binance。目前，这些 PENGU 价值 374 万美元，如果鲸鱼没有出售任何代币，鲸鱼将面临 195 万美元的损失。

视频来源：《$PENGU, The Biggest Token of 2024 | Luca Netz explains the story of Pudgy Penguins and how it works》 

编译：zhouzhou，BlockBeats

转载：Luke，火星财经

编者按：这期对话主要讲述了 LucaNetz 和他的团队如何在 Pudgy Penguins 的初期经历了艰难的挑战，包括财务困难、投资者拒绝和社区的不信任，讨论了 Pudgy Penguins 的生态系统、代币及其未来发展。还涉及了 Pudgy Penguins 选择 Solana 而非其他链的原因，并表示将通过推动文化现象来改变 Solana 生态。

以下为原文内容（为便于阅读理解，原内容有所整编）：

主持人： LucaNetz 就像是 Web3 加密领域的科比。大家都在问，怎么才能像 LucaNetz？怎么才能成为世界顶尖？怎么才能成为传奇？

LucaNetz ： 说实话，我只是拿了功劳而已。前几天我们在宣布 PENGU 和其他项目之前，我跟团队聊过。我当时就说，我身边有一群最厉害的人

原文标题：State of Bitcoin: 2024

原文作者：Vaish Puri & Joey Campbell

编译：TechFlow

转载：Luke，火星财经

当历史学家回顾 2024 年时，可能会将其视为比特币迈向主流的重要一年。这一年，比特币创下历史新高，成为美国总统选举中的热门议题，11 支比特币 ETF 获批上市，同时迎来了减半事件。而全球经济则在通胀的压力下挣扎。

这一年，比特币展现了它多面性的独特魅力。在经济困境重重的国家（如阿根廷和土耳其），它被视为对抗高通胀的避风港；在华尔街精英的眼中，它成为一种受到 BlackRock 等金融巨头认可的投资工具；对于密码朋克和开发者来说，它是一块全新的创新画布；而在各国政府眼中，它从一个需要控制的威胁，转变为一个可以利用的机会。

比特币的技术也在不断进化。曾以“简单”为核心理念的比特币网络，开始尝试更多新功能。重新启用的操作码（如 OP_CAT）以及革命性的研究（如 BitVM）为比特币的基础层注入了可编程性和自托管的新可能性。第二层网络（Layer 2）快速发展，为交易扩展提供了解决方案；同时，流动质押衍生品的