بعد ارتفاع غير مسبوق في أحجام التبادل اللامركزي (dex) والدائم في الشهر الماضي، شهدت منصات التمويل اللامركزي (defi) هذه حجم تداول بلغ 52.81 مليار دولار خلال الأيام الأربعة الأولى من شهر يناير 2025.
Uniswap وHyperliquid يهيمنان على أحجام تداول Defi في عام 2025
يبدأ العام الجديد بملاحظة واعدة، حيث ارتفعت القيمة الصافية للاقتصاد المشفر فوق أرقام الأسبوع الماضي، حيث بلغت الآن 3.51 تريليون دولار. وفي حين تولت البورصات المركزية زمام المبادرة الشهر الماضي لإنهاء العام بملاحظة عالية، شهدت منصات التبادل اللامركزي أيضًا ارتفاعًا كبيرًا في الحجم. وفقًا لبيانات Defillama ، أثبت شهر ديسمبر 2024 أنه أعلى نقطة لكل من حجم تداول البورصات المركزية وأحجام التداول الدائمة اللامركزية.
ارتفع حجم تداول Dex إلى 322.25 مليار دولار في ديسمبر، حيث استحوذت Uniswap على نصيب الأسد، حيث جمعت أكثر من 109 مليار دولار. تعمل Uniswap ، وهي بورصة تداول العملات المشفرة الفورية، على نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، مستفيدة من مجموعات السيولة لمبادلات الرموز المباشرة. جمعت بروتوكولات التداول الدائمة اللامركزية 369.4 مليار دولار، وفقًا لمقاييس Defillama . تصدرت Hyperliquid هذا المجال، حيث تفاخرت بمبلغ مذهل قدره 235 مليار دولار الشهر الماضي.
على النقيض من منصات dex التقليدية مثل Uniswap، فإن Hyperliquid عبارة عن منصة دائمة لامركزية عالية الأداء على blockchain من الطبقة الأولى (L1) الخاصة بها، ومجهزة بسجل أوامر على السلسلة للتداول المتطور للعقود الآجلة الدائمة (perps)، وتتميز بزمن وصول منخفض وإنتاجية عالية وأدوات احترافية. هيمنت كل من Uniswap وHyperliquid على حجم 52.81 مليار دولار على مدار الأيام الأربعة الماضية، حيث حصلت Uniswap على 9.48 مليار دولار وحققت Hyperliquid 10.75 مليار دولار.
تحت Uniswap يوجد Raydium، وقد شهد البروتوكول القائم على Solana 8.61 مليار دولار حتى الآن خلال الأيام الأولى من يناير 2025. مثل Uniswap، يستخدم هذا dex أداة AMM ولكنه يتكامل مع البنية التحتية عالية السرعة والفعالة من حيث التكلفة في Solana ، مما يوفر معاملات سريعة وسيولة كبيرة. وبالمثل، تم بناء ثاني أكبر بورصة لامركزية للمجرمين، Jupiter، أيضًا على blockchain Solana لنفس هذه المزايا. تبتعد بورصة Jupiter الدائمة عن منصات التداول الدائمة اللامركزية التقليدية مثل Hyperliquid من خلال نموذج LP-to-trader.
بدلاً من استخدام دفاتر الطلبات، تعتمد جوبيتر على مجموعة JLP، حيث يعمل مزودو السيولة كأطراف مقابلة للتداولات، مما يسهل الانزلاق الصفري والسيولة العميقة من خلال تكامل أوراكل . على مدار الأيام الأربعة الماضية، تُظهر الإحصائيات أن جوبيتر سجلت ما يقرب من 2.45 مليار دولار في إجمالي حجم التداول. تشمل بروتوكولات perps الرائدة الأخرى Synfutures وApex Protocol وSatori Finance وBluefin وDrift وGMX وJOJO. على مدار الـ 24 ساعة الماضية، شهدت 109 منصات perps اللامركزية مجتمعة 6.611 مليار دولار في إجمالي حجم التداول وفقًا لإحصائيات Defillama.
وعلى صعيد البورصات اللامركزية، بالإضافة إلى Uniswap وRaydium، تشمل البورصات اللامركزية البارزة Pancakeswap وAerodrom وLifinity وOrca وCurve Finance وCetus وPump.fun وDexalot. وقد شهدت هذه البورصات اللامركزية حجم تداول إجمالي بلغ 11.464 مليار دولار خلال اليوم الماضي. ويشير التوسع الهائل في أحجام تداول التمويل اللامركزي خلال الأشهر الأخيرة إلى تحول جذري في أسواق العملات المشفرة، مما يسلط الضوء على الابتكار والتبني في المنصات اللامركزية. ومع إعادة تعريفالمشاركين لديناميكيات التداول، فإن التحدي الآن هو الحفاظ على هذا الزخم حتى عام 2025. وحتى الآن، ظلت الأحجام مرتفعة.