2024 年即將結束,有人用 「失敗」 來總結這一年比特幣生態的沉寂,但也有堅定的生態 OG 一如既往的選擇 「相信」,而作為比特幣生態一名自始至終的普通玩家,我選擇用 「遺憾」 一詞來為這一年收尾。 (前情提要: 比特幣生態潛力基礎設施盤點:BTC DeFi Summer 要來了嗎?) (背景補充: 速覽比特幣生態八個新興 DEX,發展現狀與挑戰) 2024 年即將結束,幣圈人也有屬於自己的年終總結:一是看這一年的投資回報率是否跑贏了大盤(提醒一下,BTC 年內漲幅超 130%),二是對自身所關注的賽道 / 生態在這一年的發展進行總結。 Solana 生態、Base 生態、TON 生態和 AI Agent 賽道等在這一年中都有高光時刻。而對於比特幣生態來說,雖然這一年同樣發生了許多事情,生態基建、應用創新等都在發展,但遠未達到 2024 年初人們的預期。 因此有人用 「失敗」 來總結這一年比特幣生態的沉寂,但也有堅定的生態 OG 一如既往的選擇 「相信」,而作為比特幣生態一名自始至終的普通玩家,我選擇用 「遺憾」 一詞來為這一年收尾。 2024 年其實有一個好的開始 2024 年對比特幣生態來說其實有一個好的開始,人們年初就懷著對比特幣生態的期望,認為 2024 年將是比特幣生態徹底爆發並進入主流視野的一年,就像如今認為 2025 年會是 AI Agent 生態爆發之年一樣。 為什麼彼時的我們對比特幣生態在 2024 年的發展有這麼大的期待呢?也許是因為自 Ordinals 協議 2022 年 12 月誕生開始,比特幣生態已經經歷了一年的成長和共識凝聚,整體從 「野蠻時代」 過渡到了 「工業時代」,專案方、VC 和主流交易所等紛紛入局,形成了一層資產發行協議、L2 和比特幣質押這三個主要的賽道。 從一層資產發行協議來看,受幣安在 2023 年末上線 BRC 20 代幣 ORDI 和 SATS 現貨交易的影響,銘文概念在 2024 年初再次火爆全網,不僅熱度影響到其他鏈紛紛效仿開啟打銘文模式,而且也帶動了其他一層資產協議如 ARC 20、SRC 20、PIPE 等協議代幣的上漲。同時,在 2024 年 1 月 RSIC 和 Runestone 開啟的符文預挖礦和空投玩法,也使人們對在未來將上線的 Runes 協議充滿期待。 從 L2 的發展來看, 2024 年初比特幣 L2 就呈井噴式發展。隨著一層資產發行和交易的火熱,比特幣主網的擁堵問題和玩家對提高主網資產可玩性的需求使比特幣 L2 成了熱門創業方向。2024 年初便有人統計短時間內市場出現了超 100 個比特幣 L2 專案,雖然這其中不乏有粗製濫造和 「割一波就走」 的創業專案,但整體上來看,國內外 VC 開始大規模投資佈局比特幣 L2,大家期待著比特幣 L2 在 2024 年也能復現以太坊 L2 生態的榮光。 2024 年 3 月 @Bitvmclub 總結的 69 個比特幣 L2 從比特幣質押來看,比特幣質押協議 Babylon 在 2023 年 12 月宣佈完成 1,800 萬美元的融資正式開啟了比特幣質押和再質押敘事。前有以太坊生態的天王級專案 —— 再質押敘事專案 EigenLayer 作為榜樣,人們認為憑藉比特幣比以太坊更強的共識基礎與安全性,比特幣質押與再質押賽道在 2024 年的前景將非常廣闊,不僅會喚醒沉睡的比特幣巨鯨參與比特幣生態,而且也會形成不亞於以太坊的再質押生態。 除了以上三個主要的賽道在 2024 年初表現出整體趨勢向好外,比特幣生態的通用基礎設施(如錢包、跨鏈橋和交易市場等)建設也在這段時間逐漸完善,Unisat 和 OKX Wallet 在技術上已經支援了多個資產協議,成為比特幣生態主要的錢包和交易市場。 比特幣現貨 ETF 在 2024 年 1 月 11 日獲批並上市,這標誌著比特幣正式融入了傳統金融。同時,這也再次加強了人們對比特幣生態期待,因為一個價值數兆美元的網路,其生態怎麼樣也會發展到數千億美元的市場規模。 然而…… 遺憾的是 2024 年比特幣生態並未迎來超越前幾次牛市熱度的關注和發展,同時開啟了漫長的沉寂期。 主網資產表現每況愈下 2024 年 4 月 20 日比特幣迎來第四次減半,同時由 Ordinals 創辦人 Casey 開發的代幣協議 Runes 也宣佈上線。專案方為了搶銘文編號不惜將鏈上手續費擡高到 2,000 聰 / 位元組以上,人們認為這是符文接力 BRC 20 使比特幣生態持續繁榮的開始,但沒想到符文開局即巔峰,投機熱情僅兩個星期便消退。雖然 6 月與 11 月符文市值短暫突破過 20 億美元,生態內打新活力與流動性長期處於萎靡狀態。 同時,其他資產協議在這一年的表現也都類似,ORDI 年內高點跌幅達 70%,而新資產誕生時引起場內資金 FOMO,但過後因為沒新增資金與流量的參與變得每況愈下,例如 Unisat 空投的 PIZZA、Fractal 網路誕生的 CAT 20 等。 究其原因,一是可能因為經歷前幾次比特幣牛市,符文過後比特幣的公平資產發行敘事已經引不起外界興奮,無法再次產生財富效應;二是中外互不接盤,生態沒有形成合力,符文較大的社群都主要由海外使用者主導建設,而華語區主要的資金仍在 BRC 20 上,如今年較火的銘文 「地推幣」𝛑、𐊶 等。 比特幣 L2 存活率不足 20% 同時,可惜的是 2024 年比特幣 L2 生態也沒有當初所期待的繁榮。「除了閃電網路以外,其他所有比特幣 L2 都是空中樓閣」, Ordinals 協議創辦人 Casey 在一次採訪中提及比特幣 L2 時抨擊道。 過去 12 個月,市場有超 100 多個比特幣 L2 專案,而根據 DefiLlama 的資料,如今收錄的僅剩 19 個 L2,TVL 僅有約 28 億美元。而另一邊的以太坊生態 L2,僅 Arbitrum 的 TVL 就達 30 億美元。 那麼同樣是擴容,以太坊上 L2 生態已得到驗...