美国通胀压力缓解，推动美联储货币政策转向宽松，市场预期其在12月降息25个基点的概率升至75.7%，预计2024年全年或将累计降息100-150个基点。金融板块：银行、保险、证券等金融机构将受益于利差收入改善和估值提升。大宗商品板块：美联储货币政策转向将推动美元指数走弱，有利于大宗商品价格企稳回升。科技成长板块：流动性改善将带动风险偏好提升，新能源、半导体、人工智能等高成长性行业有望获得资金青睐。
美国通胀数据公布后，市场对美联储货币政策转向的预期明显升温。最新数据显示，美联储12月降息25个基点的概率已升至75.7%，这一消息极大提振了全球金融市场信心。投资者普遍认为，美联储可能在2024年初就开启新一轮降息周期，这将为全球资本市场注入强劲动力。
这一利好消息的出现，主要源于美国通胀压力的持续缓解。近期公布的核心PCE物价指数同比增速已降至3.5%，创下近两年新低。同时，美国就业市场也出现降温迹象，这为美联储转向宽松政策创造了有利条件。市场普遍预期，美联储2024年全年或将累计降息100-150个基点。
重点受益板块分析：
金融板块：在美联储降息预期升温背景下，银行、保险、证券等金融机构将直接受益于利差收入改善和估值提升。预计相关上市公司的盈利能力将逐步回升。
大宗商品板块：美联储货币政策转向将推动美元指数走弱，有利于大宗商品价格企稳回升。黄金、有色金属等板块有望迎来估值修复行情。
科技成长板块：流动性改善将带动风险偏好提升，新能源、半导体、人工智能等高成长性行业有望获得资金青睐。
