在金融交易中，我们常常会听到「滑点」这个词。

「滑点」（Slippage）是指实际交易价格与预期交易价格之间的差异。

比如，在价格快速变动的市场中，订单在执行时的价格与下单时的价格往往不同。

滑点可以是正的也可以是负的。正滑点意味着实际成交价格比预期更有利，而负滑点则意味着实际成交价格比预期更不利。在交易策略和风险管理中，滑点是一个重要的考虑因素。

当你急需实现成交，比如买入某只正在快速上涨的股票，通常你可以市价单（Market Order）提报，这时只要还有人在卖出，无论多高的价格，都能与你成交。但成交的价格就可能与你下单时看到的最新成交价相差很大了。也就是说，这种情况是很容易出现比较大的滑点的，尤其是市场流动性不足或订单簿深度不够时，滑点可能会大到远超你的想象。

为了避免出现过大的滑点，限价单（Limit Order）往往是更加可靠的选择。但限价单并非没有滑点，因为限价单是必须要优于或等于指定的价格成交的。一旦优于，就相当于出现了正滑点。

对于我们普通交易者而言，在流动性高、交易量大的标的上，滑点问题通常不太明显。但对于高频交易者，尤其是高频量化交易者，则尤其需要注重对滑点的控制。最终是赚是赔，很可能主要就是受滑点的影响。