"ДКД" - это аббревиатура от "Движение — Консолидация — Движение". С точки зрения рыночной механики это самая базовая тактика работы, которая содержит грамотную логику и все необходимые переменные.
Я проделал огромную работу, чтобы собрать это для вас воедино, поэтому будьте добры сделать все от вас зависящее: прочесть, изучить, начать применять, поставить лайк, сделать репост и подписаться. Всем мир!
Прежде, чем изучать стратегию, нужно разобраться с базисом на котором она построена, иначе вы рискуете остаться на всю свою жизнь художником и фантазером🤡(рисование линий и поиск картинок на графиках).
При всей на первый взгляд кажущейся простоте, стратегия "ДКД" является достаточно сложной для тех, кто торговал по стандартным "ритейл" тактикам (они убыточны по своей природе). Тем не менее я рекомендую разобраться в самой простой из прибыльных тактик, которая будет являться вашей вводной в мир грамотной торговли.
В дилинговых центрах, на сайтах брокеров или бирж, вас не будут учить грамотному подходу с использованием объемов, паттернов и понятной логики. Вам дадут простые инструменты для генерации объемов торгов и для дальнейшего "слива" ваших средств внутри этих самых компаний 🙈
Моя задача — дать вам рабочий алгоритм действий, который поможет торговать один паттерн и быть на дистанции в прибыли.
Я очень надеюсь, что у меня получится с этим справиться, ведь материал поистине сложный для восприятия теми, кто пользовался только примитивными тактиками.
Рыночные Участники
Здесь речь не будет идти о мифических "кукловодах" (читать "маркет-мейкерах"), которые охотятся лично за вашим стоп-приказом и втайне от всех двигают цену. Даже если это так, то наверняка в не наших силах распознать подобные действия и уж тем более их предугадать.
Тем не менее, как разумные трейдеры, мы вправе изучить рыночную механику для четкого понимания процессов, которые заставляют цену двигаться не только вправо, но и по вертикальной оси вверх-вниз.
Существует 2 типа участников:
Пассивные (маркет-мейкеры, а не ЛГБТ как вы подумали)
Агрессивные (маркет-тейкеры)
Пассивные участники рынка (речь не о сообществе ЛГБТ) - это те, кто ставят свои лимитные заявки, формируя уровни. Если по простому, то отдавая брокеру лимитный приказ Buy Limit вы создаете ценовой уровень.
Уровень это не линия на графике, уровень — это интерес участников покупать/продавать по определенной цене, которую они считают выгодной в момент времени.
Обратите свое внимание на таблицу. Здесь изображен биржевой стакан с пассивными рыночными участниками, которые располагают свои заявки по определенным ценам и в определенную сторону (покупка или продажа).
Заявки ASK (Offer) - это лимитные приказы на продажу. Не сложно догадаться, что лимитные продажи (Sell Limit) это ничто иное как рыночное предложение.
В свою очередь, заявки BID - это лимитные приказы на покупку (рыночный спрос).
Каждая цена содержит определенный объем (количество контрактов/лотов/единиц) заявок. Нижняя таблица демонстрирует нам ценовой разрез, который дает понимание о функционировании настоящих уровней.
Мы видим различных участников (Идентификатор ордера клиента), очередность размещения и количество.
Не сложно догадаться, что пока общее количество объема с уровня не будет приобретено, цена — не сдвинется выше.
Мы подошли к самому главному, а именно к причинам изменения цен. Пассивные участники формируют уровни спроса и предложения по определенным ценам и с определенным объемом "товаров" на покупку либо продажу.
Агрессивные участники — разбирают уровни в прямом смысле этого слова. В тот момент времени, когда вы отправляете своему брокеру
Рыночный (Market) приказ на покупку либо продажу, вы взаимодействуете с ближайшим Лимитным (Limit) ордером.
Это взаимодействие выражается в таком формате:
Вы отправляете рыночный приказ на покупку 100 контрактов
Брокер находит ближайшего продавца и сводит ваши заявки друг с другом
Лимитный продавец получает возможность продать, а вы как рыночный покупатель — купить.
Обратите свое внимание на то, что рыночный ордер не содержит такого параметра как "Цена". Фактически вы получаете гарантированный объем, но не знаете конечную цену исполнения.
Простой пример:
Вас отправили на рынок за яблоками и сказали купить 30кг.
Вы пришли и заметили, что 10кг есть у бабушки, которая продает за 5 юаней, а оставшиеся 20кг вы можете купить уже за 7 юаней.
Вам сказали купить 30 и у вас нет выбора, вы берете 10 по 5 и 20 по 7, получая среднюю цену покупки 6.6 юаней за килограмм.
Ваше действие привело к тому, что вы сдвинули цену предложения на отметку 7 юаней за килограмм. Вы разобрали пассивный уровень предложения своим агрессивным спросом.
Еще раз вернемся к таблице, но на этот раз возьмем во внимание разрез ценовой отметки (нижняя таблица).
Слева вы видите рыночную заявку на покупку в 100 единиц.
Брокер ищет ближайшую цену ASK 2041.25 с суммарным объемом на уровне 150 контрактов.
В разрезе мы видим, что объем сформирован различными продавцами с разным размером позиции. Ваши 100 единиц по рынку будут куплены у ABC, XYZ и KLM.
Сдвинется ли цена? Ответ — нет. Потому что объем заявок на уровне выше, чем ваш объем агрессивного ордера.
Поздравляю, вы уже на шаг ближе к пониманию рыночных процессов!
Стоит понимать, что рыночный приказ необязательно будет мгновенным. Есть так называемые отложенные Stop ордера, которые зачастую применяются для постановки стоп-приказов или для пробойных стратегий.
Buy/Sell Stop ордера являются рыночными и аналогичным образом разбирают уровни. Если посмотреть внимательно на схематику постановки этого вида приказов, то вы увидите, что Stop ордер на покупку располагается выше текущей цены, а Stop ордер на продажу — ниже.
Пример воздействия этого ордера на цену:
Вы открыли покупку по цене 10, ожидая повышения до 13-ти, но страхуя себя от потери в случае снижения цены до девяти, выставляя Sell-Stop ордер.
Цена достигает отметки в 9 единиц, и ваш отложенный приказ исполняется.
Тип исполнения рыночный, то есть вы продаете ближайшему лимитному покупателю (цена BID). Если объем вашего ордера больше, чем объем лимитной заявки, то вы сдвигаете цену ниже.
Теперь вы понимаете, что график держится на определенной ценовой отметке за счет отсутствия достаточного количества агрессивных участников для ценового пробоя. А в случае пробоя, цена часто "вылетает" импульсом из-за большого количества собранных Stop ордеров, так как они, аналогично рыночным (Market/MKT) разбирают Limit ордера.
Причины движения цены мы разобрали.
Вопрос следующий: "Почему цена иногда зависает в диапазоне?"
Причин может быть несколько:
Отсутствие драйвера для рыночного движение (нет макро или фундаментального фона)
Набор позиции крупными игроками
Нас интересует конечно же второй случай, ведь хочется работать с крупными деньгами, попадая чаще в прибыльные сделки.
Рынок держится в диапазоне за счет тех самых лимитных уровней по ценовым границам, но как все-таки понять в чем причина задержки цены?
На помощь приходят объемы.
Вертикальный объем — количественный показатель, который демонстрирует общее число сведенных контрактов/лотов/единиц в конкретном интервале.
Если сказать проще, то это вертикальный столбец под каждой свечой/баром, который показывает проторгованное количество за единицу времени (привязка к таймфрейму для отрисовки).
Индикатор объема доступен в любом терминале, но для рисерча (анализа и поиска идей).
На рисунке мы видим показатель наличия объема внутри диапазона, что свидетельствует о накоплении позиции игроками.
Индикатор объема показывает нам подобие "кардиограммы", где у рынка "бьется пульс", характеризующий активность.
А уже на этом рисунке мы видим, что цена вошла в диапазон, который содержит минимальные объемы и ровную "кардиограмму". Делаем вывод, что в таких примерах нет накопления, а попросту отсутствует драйвер для движения.
Драйвер может отсутствовать в сессии с низкой активностью, в торговые дни, когда есть общие выходные и т.п.
Мы должны стремиться к поиску накоплений, а значит диапазонов, в которых есть торговая активность. Без объемов этого сделать не получится.
Для нас важны накопления с высокой торговой активностью именно потому, что во время нахождения цены в определенных границах, крупные игроки могут благодаря алгоритмам (методам автоматического исполнения ордеров) набирать нужный объем в рамках понятных им цен.
Вы уже знаете, что лимитные ордера помогают контролировать цену исполнения, но представьте ситуацию в которой один участник пытается лимитным ордером набрать огромный объем на движущемся рынке (направленном). Скорее всего, такой объем в стакане "испугает" рынок и он попросту изменит направление.
Чтобы подобного не происходило, подобные участники формируют нужный объем в накоплениях, либо на встречных движениях (контр-тренд).
Накопление произошло и график "выстрелил"
Мы с вами не зря изучали рыночную механику в самом начале урока и теперь можем понять причины подобного движения.
Во-первых, рыночная агрессия покупателей достигла своего апогея и Sell Limit ордера по верхней границе диапазона были разобраны (либо были сняты страхующие ордера крупных игроков, чтобы "отпустить" цену в нужную им сторону).
Во-вторых, Stop приказы, находящиеся выше максимумов этого диапазона продолжили двигать цену за счет разбора Limit заявок.
Наш закономерный вывод о данной ситуации: крупные участники набрали позиции и исходя из направленного движения, они уже в прибыли.
Отличные новости для них и непонятная польза для нас. Вы наверняка именно так и подумали, но мы говорим о торговой стратегии, поэтому польза в подобном поведении цен для нас есть.
Мы, как грамотные трейдеры, будем во всем искать логику (это нас и отличает от художников и фантазеров🤡, которых я упоминал в самом начале урока).
Предшествующее направленное движение говорит нам об активном интересе со стороны агрессивных участников рынка к данному инструменту (они готовы покупать по все более и более высоким ценам).
Выход цены из накопления (в аналогичную сторону) подтверждает интерес не только со стороны мелких участников рынка, но и со стороны крупных игроков, которые участвовали в накоплении.
Все эти свершившиеся факты не дают нам ничего, кроме желания присмотреть за данных инструментом, ведь на графике сформировался намек на торговый паттерн.
Представим себя в роли крупного игрока, который с помощью алгоритмов (TWAP, VWAP и др.) набирал себе нужный объем позиции в инструменте:
1. Набрал позицию полностью 😊
2. Не добрал достаточного количества 😭
В первом случае может случиться так, что общее количество мелких участников, которые смогли "влезть" в движение слишком большое и нужно этих пассажиров "высадить" (ваш любимый сценарий, когда вы только вошли в движение и оно разворачивается).
Для этого, крупные участники формируют встречные лимитные ордера в момент угасания основной агрессии и параллельно хеджируются через смежный инструмент (опцион, фьючерс, спот).
Это приводит к ценовому откату.
Во втором случае цена уже вышла из накопления по причине чрезмерного интереса к инструменту, но крупные игроки в момент угасания агрессии формируют аналогичную стратегию для сброса цены (которая базово описана выше) и в контр-тренде добирают недостающий объем.
Это делается в контр-тренде, так как рыночные участники, увидев разворот, воспринимают новое направление как основное и открывают новые сделки в его сторону, либо начинают избавляться от существующих (если была открыта покупка, то при снижении, мелкий участник начинает продавать актив).
К примеру, крупному игроку нужно купить, следовательно, ему нужны продавцы (сформировав нисходящее движение, публика провоцируется на распродажи).
Фаза I - предшествующее движение, которое демонстрирует интерес к инструменту.
Фаза II - накопление позиции крупными игроками (обязательно сверяем по объему).
Фаза III - выход из накопления, который подтверждает участие не только мелких игроков (ритейла), но и крупных участников торгов.
Фаза IV - ценовой возврат по одной из вышеуказанных причин (вынос лишних "пассажиров", либо недобор позиции).
Как вы уже успели заметить, нас интересует возврат исключительно в область нашего диапазона накопления. С этого момента времени, разобравшись в механике, мы можем называть его "Базой".
База накопления как возвратная точка — это торговый сценарий, основанный на коррекции относительно ведущей направленности. Именно поэтому мы берем базы, которые содержат все вышеупомянутые фазы в четкой последовательности.
Что нам дает коррекция к Базе:
Предположение того, что крупный игрок манипулирует ценой в своих интересах
Понятную точку входа
Понятный стоп-приказ для ограничения возможного убытка в ситуации, когда мы оказались неправы в своем предположении (либо по обстоятельствам смены тенденции из-за новостей)
Эти три пункта являются составляющими Грамотной Торговой Стратегии.
Любая ТС (торговая стратегия/система) должны содержать логику на которой базируется описательный сценарий, понятную точку входа и четкую точку выхода.
Повторяю еще раз для "задних парт". Стратегия обязательно должна содержать понятный и четкий алгоритм постановки точки входа и точек выхода (выход с убытком и выход с прибылью).
Я специально добавил пример с убыточной ситуацией, чтобы вы вдруг не поверили в то, что данная ТС является безубыточной.
Вход в позицию осуществляется от верхней границы базы по уровню, который чаще всего тестировался ценой.
Выход с убытком (то, что мы можем контролировать в большинстве случаев) происходит после пересечения ценой обратной стороны базы.
Выход с прибылью реализовывается на противоположном уровне с обратной логикой (если база на спрос, то цель — уровень предложения).
Горизонтальный объем — это распределение количества проторгованных контрактов/лотов/единиц по конкретной цене. Этот тип индикатора показывает нам основные уровни в выбранном участке, зачастую это нужно для определения выгодной точки входа на широкой базе и для качественной постановки цели.
Как я уже упомянул ранее, горизонтальный объем нам нужен для определения цены входа на широкой базе (понятие будет рассмотрено чуть ниже) и для грамотной постановки цели.
В ситуациях, когда на пути цены стоит огромное количество технических уровней мы можем запутаться и по итогу до конца не понять, что же из этого обилия выбрать.
Яркий тому пример на графике выше.
Чтобы исправить подобную ситуацию, мы берем фиксированный профиль объема и накладываем его на выбранный участок.
Нас будет интересовать так называемый уровень максимального объема или POC (точка контроля). Перед ним ставится цель по прибыли.
В ситуациях, когда на пути стандартные уровни отклонения (максимумы/минимумы), использовать профиль объема нет необходимости.
Вот стандартные ситуации с базами: вход от границы, стоп приказ за нижний уровень по базе.
Обратите свое внимание на первую базу, где цель расположена на классическом зеркальном уровне (профиль объема здесь не нужен, так как уровень очень четко показан).
На криптовалютных биржах, объем будет отличаться и я рекомендую брать сравнение графиков одного и того же инструмента.
Располагаете графики с топовых бирж в одном окне и находите "золотую середину" по горизонтальному объему.
Ну что же, господа и дамы, надеюсь, что вам было интересно и моя работа в направлении просвещения выполнена.
Торговать сие чудо можно на ТФ начиная с 1 минуты, желательно на ликвидных инструментах вроде $BTC $ETH $BNB и т.п.
С уважением, ваш дедушка.
