Trong báo cáo ngày 8 tháng 10, ETC Group đã khuyên các nhà đầu tư nắm giữ Ethereum ( ETH ), Solana ( SOL ) và Aptos ( APT ) vì tầm quan trọng chiến lược của chúng trong không gian blockchain lớp 1 .

Khi Ethereum phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các blockchain mới hơn, báo cáo đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá tình hình gần đây và hiệu suất dài hạn của thị trường.

Ethereum đang đối mặt với những thách thức

Theo báo cáo, hiệu suất kém của Ethereum trong quý 3 là do ba yếu tố chính, trong đó yếu tố chính là bản cập nhật Dencun, giúp giảm đáng kể phí gas để tăng hiệu quả của mạng lớp 2.

Điều này dẫn đến việc giảm phí giao dịch và hoạt động mạng trên mạng chính Ethereum, ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý người dùng về mạng lưới.

Ngoài ra, sự sụp đổ của thị trường vào đầu tháng 8 do việc hủy bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất Yên Nhật đã dẫn đến việc giảm đòn bẩy trên toàn thị trường, trong đó ETH là một trong những đồng tiền bị ảnh hưởng nhiều nhất.

Báo cáo lưu ý rằng hiệu suất kém của các ETF Ethereum giao ngay cũng góp phần vào hiệu suất kém của quý, đó là dòng tiền của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) giao ngay yếu. Kể từ khi ra mắt, các ETF Ethereum giao ngay đã ghi nhận dòng tiền ròng âm là 546 triệu đô la, dựa trên dữ liệu của Farside Investors  .

Bất chấp những trở ngại này, phân tích của ETC Group cho thấy Ethereum có vẻ kiên cường khi xét đến thời điểm hiện tại trong năm, duy trì chỉ số hiệu suất là 101 so với 128 của Solana và 78 của Aptos.

Báo cáo tính toán mức độ thống lĩnh mạng lưới bằng cách sử dụng Chỉ số thống lĩnh mạng lưới toàn diện (CNDI), kết hợp các số liệu như Hiệu quả sử dụng mạng lưới (NUE) và Chỉ số mật độ kinh tế (EDI).

Dựa trên những phát hiện của mình, Ethereum vẫn là mạng lưới thống trị nhất, với 45% thị phần, tiếp theo là Solana với 35% và Aptos với 20%. Báo cáo cho rằng vị thế dẫn đầu thị trường lâu dài của Ethereum là nhờ hệ sinh thái vững chắc và sự tương tác nhất quán của người dùng, điều này đã củng cố vị thế lâu dài của Ethereum bất chấp sự cạnh tranh ngày càng tăng.

Solana, Aptos tăng trưởng

Theo báo cáo, Solana đã chứng minh được khả năng bền vững trong việc thu hút người dùng và nhà phát triển dựa trên mức tăng trưởng dòng tiền ròng liên kết, đạt 1 tỷ đô la trong quý 3.

Điều này khiến nó trở thành một tài sản hấp dẫn để nắm giữ đối với các nhà đầu tư vì quỹ đạo tăng trưởng của nó có khả năng tiếp tục trong kịch bản tăng giá. Tuy nhiên, nó cũng nói thêm rằng sự thống trị của Solana có thể bị thách thức trong những tháng tới khi Aptos đạt được đà tăng trưởng, điều này có thể làm giảm một số dự báo tăng trưởng của nó.

Mặc dù thị phần tương đối nhỏ, Aptos đã cho thấy triển vọng là đối thủ cạnh tranh trong không gian lớp 1, với hoạt động của nhà phát triển cao hơn 23% so với mức trung bình của các mạng khác. Mạng đã tận dụng thành công của mình trong lĩnh vực trò chơi blockchain và thể hiện khả năng mạnh mẽ trong việc xử lý khối lượng giao dịch lớn một cách hiệu quả với chi phí thấp.

Tuy nhiên, báo cáo lưu ý rằng Aptos phải đối mặt với rào cản trong việc áp dụng của nhà phát triển do ngôn ngữ lập trình Move tương đối mới, vẫn chưa nhận được sự hỗ trợ rộng rãi. Ngược lại, việc Solana sử dụng Rust cung cấp công cụ và cơ sở hạ tầng hoàn thiện, mang lại cho nó lợi thế.