● Greeks.live：特朗普和哈里斯进行辩论，BTC末日期权IV升至约65%
据深潮TechFlow报道，Greeks.live宏观研究员Adam在社交媒体X上分析，9月11日将是值得关注的交易日。当天上午9:00，特朗普和哈里斯将进行新闻辩论；晚上8:30，美国将公布8月CPI数据。这些事件推高了加密货币末日期权的隐含波动率（IV）。
Adam指出，上周比特币末日期权的IV约为50%，目前已升至65%左右。以太坊也出现类似现象。考虑到美联储将在一周后公布议息决议，本周IV应该有支撑，买方可以选择当周或次周进行押注。
● 民调：仅 6% 选民希望听到特朗普和哈里斯在辩论中谈论加密货币
据深潮TechFlow报道，2024 年美国总统大选首场辩论于美国东部时间 9 月 10 日晚间 9 点在 ABC 新闻频道举行。卡玛拉·哈里斯副总统将与唐纳德·特朗普首次面对面交锋。
Benzinga 于 9 月 9 日至 10 日对 133 名成年人进行的一项调查显示，仅 6% 的受访者最希望听到两位候选人讨论加密货币话题。约 45% 的人表示更愿意听候选人谈论经济和就业问题，24% 的人建议讨论移民问题。
特朗普在 2024 年竞选活动中声称支持比特币和加密货币，而哈里斯副总统对数字资产政策的立场则鲜有表态。目前尚不清楚 ABC 主持人 Linsey Davis 和 David Muir 是否会就加密货币或区块链问题向候选人提问。
● QCP Capital 报告：加密市场趋稳但隐含波动率高，关注特朗普与哈里斯辩论及CPI数据
据深潮TechFlow报道，9月10日，QCP Capital最新报告指出，加密货币市场在经历上周的波动后已趋于稳定，但隐含波动率仍维持高位。市场对本周即将发生的重大事件保持警惕，特别是特朗普与哈里斯的辩论以及CPI数据公布。受上周急剧下跌影响，市场对下行风险仍持谨慎态度，比特币和以太坊的风险逆转直至10月仍偏向看跌期权。尽管短期内存在诸多不确定因素和价格波动，QCP仍保持结构性看涨立场。
● Bitwise：9月BTC表现最差主要受风险资产表现糟糕、SEC执法季压力及反身性理论推动
据金色财经报道，据 NYDIG 的详细分析显示，比特币在有记录的13个9月中有9个出现下跌。截至上周日，本月迄今，比特币已下跌 7%。Bitwise首席投资官Matt Hougan表示，有三种主要理论在推动“九月效应”：
1.9月对所有风险资产来说都是糟糕的月份
比特币并不是唯一一种受到开学季影响的资产。自 1929 年以来，9 月是唯一一个股市下跌次数多于上涨次数的月份。这种影响在科技股占比较大的纳斯达克 100 指数中尤为明显。截至 9 月 6 日星期五，纳斯达克 100 指数本月已下跌近 6%。
2.SEC 执法季对加密货币造成压力
美国SEC的办公时间为每年的 10 月至 9 月。从历史上看，这意味着你往往会在 9 月看到很多执法行动，因为律师们试图完成全年的配额。不出所料，美国SEC执法季正在升温：本月，我们已经看到SEC与加密基金提供商Galois Capital达成了一项有意义的和解，以及针对 NFT 平台 OpenSea 的威尔斯通知。许多人预测，到月底，针对加密实体的诉讼和和解将更加激烈。我不会感到惊讶；自初夏以来，我就一直听到有关更大规模执法行动的传言，而且我们早就警告过 SEC 执法季的危险。
3.反身性
听到的关于九月效应的最佳解释可能是它只是自我强化：人们现在预计九月会很糟糕，结果也确实如此。虽然这听起来可能并不惊天动地，但事实并非如此：预期会推动市场。 相比之下，比特币投资者历来喜欢十月，毕竟，十月被称为“Uptober”，这要归功于比特币当月平均上涨 30%。这可能激发了投资者的动物精神。从历史上看，十月和十一月是加密货币投资者最好的月份之一。
● K33 Research 报告：永续合约资金费率转负或预示市场见底
据深潮TechFlow报道，9月11日，K33 Research 在最新市场报告中指出，永续合约的30天平均资金费率已降至负值，这自2018年以来仅发生过6次。
分析师表示，历史上月度资金费率转负往往意味着市场见底。数据显示，此前该指标转负后的90天内，平均回报率为79%，中位回报率为55%。 同时，衍生品未平仓量攀升至7月底以来的最高水平，空头持续增加。K33 Research 认为，这种情况加上持续的负资金费率，使市场面临潜在的空头挤压风险。
报告指出，类似的资金费率环境为未来几个月内积极布局比特币提供了非常有说服力的理由。分析师也提醒，美国总统大选的不确定性可能会对加密货币价格产生影响，直到11月选举结束。
据 BlockBeats 报道，9 月 10 日，DataTrek 联合创始人 Nicholas Colas 表示，2 年期和 10 年期美债收益率之间长期预期的关系转变并不是上周五债券市场发出的唯一衰退警告。2 年期美债收益率的大幅下跌将短期票据与联邦基金利率之间的利差推至至少 50 年来最负的水平。
Colas 指出，这两个短期利率之间的利差只有三次跌破-1%，每次发生这种情况后的一年内，经济衰退就开始了。 不过，Colas 并不认为这必然导致经济衰退。他说，经济衰退需要一个催化剂来启动，而到目前为止，美国还没有发生任何可能触发如此剧烈经济放缓的事情。相反，这种倒挂表明，债券交易员越来越担心美联储没有在劳动力市场放缓的情况下及时降低借贷成本。
Colas 在周一的一份报告中说道：「美债市场在说，美联储在降息方面远远落后于形势。」
据金十报道，路透调查显示，95位经济学家中有65位预计美联储今年将实施三次25个基点的降息。在8月份的调查中，大多数人也预期将降息75个基点。
