GMX: Arbitrum チェーンと Avalanche チェーンに基づいて構築された永久契約取引プラットフォーム
GMX は、Arbitrum および Avalanche ブロックチェーン上に構築された永久契約取引プラットフォームであり、現在 Arbitrum 上でロックアップ量が最も多いプロトコルです。 GMX プラットフォームをユニークなものにしているのは、その革新的な報酬メカニズムと強力なコミュニティ推進力であり、DeFi スペースで際立っています。
ロックポジション金額と約定収入
Arbitrum 上でロックアップ量が最も多いプロトコルとして、GMX プラットフォームは DeFi エコシステムにおいてその強い魅力を実証しています。 2023 年 1 月 4 日の時点で、GMX プロトコルの総収益は 1 億 200 万ドルに達しており、市場におけるその影響力と人気が十分に証明されています。
手数料収入のフィードバックメカニズム
GMX のハイライトの 1 つは、手数料収入のフィードバック メカニズムです。プラットフォームによって生成されたすべての手数料収入は、エコシステム内のトークン所有者に返されます。このモデルは通貨保有者の信頼を高めるだけでなく、GMX トークンの長期保有と安定した成長を促進します。
esGMX およびマルチプライヤー ポイント特典プログラム
ユーザーの参加とステークをさらに奨励するために、GMX は esGMX およびマルチプライヤー ポイント特典プログラムを開始しました。 esGMX は株式トークンです。ユーザーは esGMX を保有してステーキングすることで、より多くの GMX トークンを取得でき、それによってプラットフォーム上の株式を増やすことができます。マルチプライヤーポイント報酬プログラムは、資産を長期間ロックしたユーザーに追加の報酬を提供し、ユーザーがプラットフォーム上に資産を長期間保持することを奨励し、それによってプラットフォームの安定性とロックされたポジションの量を強化します。
GMX トークン: プラットフォームの中核となる機能トークン
GMX はプロトコルの機能トークンです。GMX トークンを保有するユーザーは、プラットフォームのガバナンスに参加できるだけでなく、手数料の配当やその他のさまざまな特典を享受できます。これにより、GMX トークンは投資として価値があるだけでなく、エコシステムでも重要な役割を果たします。
今日の GMX のリアルタイム価格は 28.72 ドル (GMX/USD)、現在の時価総額は 2 億 7,402 万 USD です。 24時間の取引高は1630万ドル。 GMX から USD への価格はリアルタイムで更新されます。 GMX は過去 24 時間で +4.26% 増減し、循環供給量は 954 万です。
GMX: 分散型取引の新しいトレンドをリード
レイヤ 2 がブレイクアウトし、GMX が上昇
2022 年は、レイヤー 2 テクノロジーが急速に発展する年です。 Optimism や Arbitrum などのレイヤー 2 ソリューションの出現により、ユーザーに低料金のオンチェーン トランザクション環境が提供されます。同時に、集中型取引所の危機により、より多くのユーザーがオンチェーン取引に目を向け、さまざまな種類の取引プラットフォームやデリバティブ取引所を検討するようになりました。このような背景から、GMX は Arbitrum エコシステムにおけるスターデリバティブプラットフォームとして急速に台頭してきました。
分散型取引所GMXのメリット
GMX は、Binance、FTX、Bybit などの集中型取引所に同様の契約取引サービスを提供していますが、分散型取引プラットフォームとして、GMX は KYC 認証を必要としません。ユーザーはトランザクションに参加するためにオンチェーンウォレットを持っているだけで済みます。このスムーズな取引体験により、GMX は多数のユーザーを引き付け、Arbitrum で最高のロックアップ取引量を獲得することができました。
2023 年 2 月 9 日の時点で、GMX プラットフォームのロック総額 (TVL) は約 5 億 4,000 万米ドルに達し、累計ユーザー数は 20,000 人を超えています。これは、GMX 自体の成長を促進するだけでなく、Arbitrum 上の DeFi エコシステムの繁栄を大きく促進します。Arbitrum の TVL は長い間トップ 5 に留まり、最近では Polygon を上回りました。
強力な取引プラットフォーム
GMXは契約取引を提供するだけでなく、スワップ機能、最大50倍のレバレッジサポート、マルチチェーンサポート（Avalancheなど）、スプレッド0のオラクル相場など、さまざまなハイライト機能を備えています。さらに、GMX の二通貨経済モデル設計 (GMX および GLP) はさらに目を引きます。保有者ステーク GMX
GMX 手数料配当: 利害関係者は、ETH または AVAX (使用するチェーンに応じて) で支払われる、取引手数料配当の 30% を受け取ります。
esGMX: GMX プラットフォーム手数料収入のステーキング。
マルチプライヤーポイント: 誓約者はマルチプライヤーポイントを受け取り、プラットフォーム手数料収入をさらに増やすこともできます。
esGMX トークンのロックが解除されて $GMX に変換されるまでには 1 年かかります。その間、プラットフォームのメリットは得られませんが、ステーキングを通じて esGMX を蓄積し続けることができます。このメカニズムはトークンの売り圧力を効果的に軽減し、GMX コインの流動性と収益を高めます。
$GLP は GMX プラットフォームの流動性プール トークンであり、次の機能があります。
取引手数料配当: $GLP 保有者は、ETH または AVAX で支払われる取引手数料配当の 70% を受け取ることができます。
契約収入の分配: $GLP 保有者はプラットフォームの契約収入を共有し、この収入は GMX を保護するための下限価格資金として機能します。
GMX は、従来の流動性プロバイダー (LP) が頻繁に遭遇する一時的な損失の問題を回避します。
$GLPにはETH、BTC、LINK、UNI、USDCなどのトークンが含まれており、そのうちステーブルコインが約50％を占めます。当局者は市場状況に応じて各トークンの重みを調整し、ユーザーが流動性プールの全体的なバランスを維持するよう指導する。
長期的な収益の可能性
GMX プラットフォームは、$GLP 保有者が長期的な利益を得られるように設計されています。データによると、2022年10月2日の時点でトレーダーは約640万ドルの累積損失を抱えており、これは$GLP保有者が2022年に42％利益を得たことを意味します。
GMX の将来性: 手数料収入は間もなく dYdX を超える
DeFiの世界ではリアルイールドという概念が徐々に話題になっており、GMXはこの概念を代表する企業の一つとして目覚ましい活躍を見せています。トークンターミナルからのデータに基づいて、過去 1 年間の 3 つのオンチェーンデリバティブプラットフォーム、GMX、dYdX、およびパーペチュアルプロトコルの手数料収入を比較してみましょう。
かつて楽観主義を輝かせたパーペチュアル プロトコルは成長が頭打ちとなっている一方、GMX は驚くべき速度で成長し、dYdX を超えようとしています。 GMX の過去 1 年間の累積手数料収入は 1 億米ドルを超え、強力な市場競争力を示しています。
GMX と他のプロトコルの比較
GMX をさまざまなカテゴリの他のプロトコルと比較すると、GMX のパフォーマンスがさらに優れていることがわかります。現在、GMX は、すべてのプロトコルとブロックチェーンの中で、PancakeSwap、dYdX、Opensea、Ethereum に次ぎ、累積収益で 5 位にランクされています。弱気市場環境においても、GMX は逆風にさらされ好調に推移しました。
Arbitrum DeFi エコシステムの台頭
GMX プロトコルの成長は、その取引手数料とユーザー規模の成長と密接に関係しています。 GMXの取引量の伸びが鈍化し、インフレ率に所得率が追いつかなければ、下落に転じるのは必至だ。したがって、鍵は、GMX がどのようにして外部性をさらに導入し、取引量の増加を維持できるかにあります。
GMXはこの点で特に際立っており、特にその流動性プールトークン$GLPの高利回りが「GLP利回り」に基づく多くのDeFiプロトコルの出現を惹きつけ、カーブ戦争と同様の状況、すなわち「GLP戦争」を形成しています。 「。」 $GLPの上昇が続く限り、$GLPの上昇に基づくこれらのDeFiプロトコルは生き残り、流動性を提供するために市場に資金を引き付けるために競争します。 GLP の特典に関する主な合意の一部を以下に示します。
レイジトレード
Rage Tradeは、GLPポジションを保持しショートポジションをオープンすることでボラティリティをヘッジするフルチェーンのDeFiプロトコルです。同社の Delta Neutral GLP Vault 製品を使用すると、ユーザーは $ETH またはステーブルコインを入金することで安定した収益を得ることができます。
ジョーンズDAO
JonesDAO はレバレッジを利用して GLP ポジションを増やし、利益を増やします。ユーザーは、GLP または GLP バスケット内の任意のトークン ($UNI、$LINK、$ETH、$WBTC など) を JonesDAO の jGLP ボールトに預けることができ、スマート コントラクトはボールトから USDC を貸し出し、さらに GLP トークンを購入します。
無限ファイナンス
Mugen Finance は、LayerZero に基づくマルチチェーン収益アグリゲーターであり、持続可能なモデル プロトコルを通じてユーザーに収益を生み出します。ユーザーは $USDC をステーキングして $MGN を鋳造し、$MGN をステーキングすることで収入を得ることができます。特に、市場での$MGNトークンの過度の変動を避けるために、$MGNステーキングユーザーに発行される報酬は$WETHです。
GMX V4: 合成アセット機能が更新されました
最近最も話題になっているアップデートは、GMX プラットフォームの今後の合成アセット機能です。 Arbitrum における GMX の最も注目すべき競合企業の 1 つは、Polygon から移行した GNS Network です。 GNS Networkは、主流通貨（$BTC、$ETH取引ペアなど）のデリバティブ取引を提供するだけでなく、ユーザーはプラットフォーム上で外国為替や商品も取引できます。 GMX のこのアップデートにより、プラットフォームの競争力がさらに強化され、より多くのトランザクション カテゴリが拡大され、より多くのユーザーを引きつけることができると考えられています。
