重要なポイント
ステーキングは、参加者がブロックチェーンのセキュリティを維持するために暗号通貨をロックし、それに対する報酬を受け取るプロセスです。
ステーキングは、お気に入りのブロックチェーンをサポートし、長期的に貯蓄を増やすことができるため、暗号通貨保有者の間で人気があります。
ステーキングは、Proof of Stake コンセンサスメカニズムを使用する特定のブロックチェーンでのみ利用可能です。たとえば、Ethereum、Solana、Cardano、Avalanche、Polkadot、Cosmos などです。
ステーキングにより追加の暗号資産が得られる一方で、ボラティリティ、スラッシュ、または技術的な不具合による資金の損失などの潜在的なリスクを考慮することが重要です。
暗号通貨のステーキングとは何ですか
ステーキングは、ユーザーが自分の暗号通貨をロックしてブロックチェーン ネットワークのセキュリティと運用を維持するプロセスです。このため、ステーカーは追加の暗号通貨を受け取るため、ステーキングは投資家の間で人気のある受動的収入源となっています。ステーキングは、Proof of Stake ブロックチェーンの重要な部分です。
プルーフ・オブ・ステークとは何ですか
Proof of Stake (PoS) は、トランザクションを検証および確認するために使用されるコンセンサス メカニズムです。これは、ビットコイン ブロックチェーンの Proof of Work (PoW) メカニズムの代替として 2011 年に作成されました。
PoW と PoS の主な違いは、PoS は大量のリソースを必要とするマイニングに依存しないことです。 PoW ネットワークでは、マイナーはコンピューティング能力を使用して複雑な数学的問題を解決する必要があります。 PoS ネットワークでは、マイナーの代わりに、ステーキングするコインの数に基づいて選ばれたバリデーターが存在します。
暗号通貨ステーキングはどのように機能しますか?
ステーキングは、ブロックチェーン ネットワークの活動に参加するために暗号通貨をブロックするプロセスです。プロセス自体はブロックチェーンによって異なる場合がありますが、通常は次のように動作します。
1. バリデーターの選択: PoS ブロックチェーンでは、ステーキングされたコインの数、ステーキング時間の長さ、場合によってはユーザーのランダムな選択などの要因の組み合わせに基づいてバリデーターが選択されます。
2. トランザクションの検証: 選択されたバリデータは、ネットワーク参加者がトランザクションが有効であることを確信できるように、トランザクションを検証および確認する責任を負います。
3. ブロックの作成: 検証されたトランザクションはブロックにグループ化され、分散台帳として機能するブロックチェーンに追加されます。
4. 報酬: バリデーターは、その仕事に対する報酬として、取引手数料の一部を受け取り、場合によっては新しい暗号通貨コインを受け取ります。
ステーキングの種類
ステーキングにはいくつかのアプローチがあります。技術的知識のレベルとユーザーが入金する暗号通貨の量が異なります。最も一般的なステーキングの種類をリストしてみましょう。
個人またはセルフステーキング: バリデーターノードを自分で実行できます。このオプションは最も多くの制御を提供しますが、重要な技術的知識と責任が必要です。一歩間違えば大幅な罰則により財産を失う可能性があります。
取引所のステーキング: 一部の暗号通貨取引所はステーキング サービスを提供しています。これは最も単純なステーキング オプションであり、技術的な複雑さを理解する必要はありません。この方法は「サービスとしてのステーキング」とも呼ばれます。たとえば、Binance に ETH をステーキングすると、毎日報酬を獲得できます。
委任されたステーキング: 信頼できるバリデーターまたはステーキングサービスにコインを委任できるため、技術的な側面に自分で対処する必要はありません。一部のアルトコインは、ネイティブの暗号通貨ウォレットでこのオプションを直接提供しています。
プールのステーキング: プールにステーキングすると、他のユーザーとコインをステーキングできます。これにより、独自のノードを実行せずに報酬を受け取る可能性が高まります。
ステーキングプールとは何ですか
ステーキングプールは、ブロック検証の可能性を高めるためにリソースをプールする暗号通貨保有者のグループです。このようなグループのメンバーは、プールへの貢献に比例してステーキング報酬を受け取ることができます。
このオプションは、最小ステーキング要件を満たすのに十分なコインを持たない小規模投資家にとって特に便利です。ただし、手数料やセキュリティレベルは異なる場合があるため、投資前に調査を行って信頼できるステーキングプールを選択することが重要です。
ステーキングとリキッドステーキングの比較
リキッドステーキングは、ユーザーが流動性を失うことなく資産をステーキングできる、より高度なステーキング形式です。通常のステーキングでは、ステーキング中は資産がロックされ、利用できなくなることがよくあります。ただし、リキッドステーキングでは、ステーキング報酬を受け取りながらステーキング資産を使用することができます。
ほとんどの場合、ユーザーにはステーキング資産を表すリキッド ステーキング トークン (LST) が発行されます。たとえば、Binance に ETH をステーキングすると、見返りに WBETH を受け取ります。これは、ETH ステーキング報酬を失うことなく、販売、購入、または他のサービスで使用できます。そして、LidoプラットフォームにETHをステーキングすると、stETHと呼ばれるLSTを受け取ります。
一部のプラットフォームは、LST を発行せずに直接ステーキングを実行します。このアプローチはネイティブ リキッド ステーキングと呼ばれます。例としては、Cardano ブロックチェーン上の ADA があります。このイノベーションにより、ユーザーは資産を使用する自由を維持しながらステーキングのメリットを得ることができます。
暗号通貨ステーキングのメリット
ステーキングにより、未使用の資産でお金を稼ぐことができます。お気に入りのブロックチェーン ネットワークの保護に貢献すると、報酬を獲得できます。暗号通貨のステーキングは、資産を最大限に活用したい長期暗号通貨保有者の間で特に人気があります。
なぜ資産を賭けるのか?
報酬を獲得する: 資産をステーキングすると追加の暗号通貨を獲得できるため、ステーキングは受動的収入の優れた源となります。
ネットワーク サポート: ステーキングに参加することで、ネットワークを保護し、ネットワークが適切に機能することに貢献できます。
ガバナンスへの参加: 一部のネットワークでは、ステーキングによって発言権が与えられ、ネットワークの将来の発展に影響を与えることができます。
エネルギー効率: PoW ブロックチェーンでのマイニングとは異なり、ステーキングに必要なエネルギーははるかに少ないため、より環境に優しいオプションとなります。
暗号通貨をステーキングする価値はありますか?
はい。通常、ステーキングは、特に資産を長期保有する予定でプロジェクトをサポートしたい場合、未使用の暗号資産から得られる良い受動的収入源です。ただし、潜在的な利点とリスクは、選択した暗号通貨とプラットフォームによって異なる場合があります。
たとえば、DeFi ステーキング プラットフォームが高い収益をもたらしても、適切なセキュリティが提供されていない場合、資産が盗まれたり紛失したりする可能性があります。さらに、報酬の額は市場のボラティリティの影響を受ける可能性があり、損失が発生する可能性があります。
ステーキングのリスク
ステーキングは利益を生む可能性がありますが、潜在的なリスクも伴います。以下でそれらを見てみましょう。
1. 市場のボラティリティ: ステーキング中に価格が大幅に下落した仮想通貨をステーキングした場合、ステーキングの報酬では損失をカバーできない可能性があります。
2. スラッシュのリスク: PoS バリデーターになる場合は、特定のルールに従う必要があります。悪意を持って行動したり、ノードを適切に保守しなかったバリデータは罰金を科され、ステーキング資金を失う可能性があります。
3. 集中化のリスク: 少数のバリデーターがステーキングされているコインの大部分を制御している場合、集中化につながり、ネットワークのセキュリティが侵害される可能性があります。
4. 技術的リスク: ステーキングの種類によっては、コインを一定期間ロックする必要があります。スマートコントラクトのエラーやソフトウェアの障害などの技術的な問題が発生した場合、アクセスの喪失や資金の凍結につながる可能性があります。
5. 仲介リスク: サードパーティのサービスを通じてステーキングする場合、そのサービスを信頼して資金を預けることになります。プラットフォームがハッキングされた場合、あなたの資金が危険にさらされる可能性があります。 DeFi プラットフォームには、特に暗号通貨ウォレットへの完全なアクセスを許可する必要がある場合に、同様のリスクが伴う可能性があります。
2024 年に仮想通貨をステーキングする方法
1. PoS 暗号通貨を選択します: ステーキングをサポートする暗号通貨を選択します。ステーキングと報酬の要件を慎重に確認してください。
2. ウォレットを作成する: ステーキングをサポートするウォレットを使用します。 Binance の Web3 ウォレット、MetaMask、TrustWallet などの人気のあるウォレットを使用するのが最も安全です。
3. ステーキングの開始: ネットワークの指示に従ってコインを入金します。バリデーターノードを開始するか、資産をバリデーターに委任するか、ステーキングプールに参加します。
Web3 ウォレットはステーキング サービスへの単なるインターフェイスであり、基礎となるプロトコルを制御しないことに注意してください。したがって、投資前に独自の調査を行うだけでなく、イーサリアムやソラナなどの確立されたブロックチェーンを選択する価値があります。
ステーキング報酬はどのように計算されますか?
ステーキングの報酬はネットワークと次の要因によって異なります。
あなたがステーキングした暗号通貨の量
ステーキング期間
賭けられたコインの総数
ネットワーク取引手数料とコインインフレ率
一部のブロックチェーンでは報酬を固定パーセンテージで分配するため、収益の予測が容易になります。報酬は、期待される年間収益、つまり年率 (APR) に基づいて測定されることもよくあります。
ステーキングから暗号通貨を引き出すことは可能ですか?
ほとんどの場合、暗号通貨はいつでもステーキングから引き出すことができます。ただし、正確なメカニズムとルールは、特定のステーキングプラットフォームによって異なります。場合によっては、資産を早期に引き出した場合、報酬の一部または完全な損失が生じる可能性があります。選択したブロックチェーンまたはプラットフォームのステーキング ルールをよく理解してください。
2023年、イーサリアム上海アップデートにより、イーサリアムネットワーク上のステーキングから資産を引き出すことが可能になりました。このアップデートにより、ETH保有者はステーキング報酬を自動的に受け取り、ロックされたETHをいつでも引き出すことができるようになります。
すべての暗号通貨をステーキングできないのはなぜですか?
ステーキングは PoS ブロックチェーンでのみ利用可能です。 PoW コンセンサスメカニズムを使用して動作するビットコインやその他の暗号通貨を追加することはできません。 PoS ネットワークであっても、ユーザーを動機付けるために異なるメカニズムを使用する可能性があるため、すべての暗号通貨がステーキングをサポートしているわけではありません。
結論は
暗号通貨ステーキングにより、報酬と引き換えにブロックチェーン ネットワークの運用に参加することができます。ただし、ステーキングには、市場のボラティリティ、仲介リスク、スラッシュリスク、技術的リスクなど、特定のリスクが伴います。ブロックチェーンエコシステムに貢献して受動的収入を獲得したい場合は、ステーキングの種類と利用可能なネットワークを詳しく調べてください。
推奨読書
リキッドステーキングとは何ですか?
プルーフ・オブ・ステーク（PoS）とは
リキッドステーキングトークン (LST)
プルーフ・オブ・ワーク (PoW) またはプルーフ・オブ・ステーク (PoS)
免責事項: 以下の資料は、一般的な参照および教育目的のみを目的として、いかなる種類の保証もなく「現状のまま」提供されます。この情報は、財務上のアドバイス、法律上のアドバイス、または特定の製品やサービスの購入の推奨とは見なされるべきではありません。適切な専門アドバイザーから独自のアドバイスを求める必要があります。この記事は第三者の著者によって書かれたものであるため、表明された意見は第三者の著者のものであり、必ずしもバイナンス アカデミーの見解を反映しているわけではないことに注意してください。詳細については、リンクを参照してください。デジタル資産の価値は変動する可能性があります。投資された資金の価値は上下する可能性があります。投資した資金が戻ってこない可能性があります。投資に関する決定については、お客様ご自身が単独で責任を負います。 Binance Academy は、お客様が損失を被る可能性については責任を負いません。この情報は、財務的、法律的、または専門的なアドバイスを構成するものではありません。詳細については、利用規約とリスク開示をお読みください。
