ミームコインの成長は他の市場を上回っているが、テクノロジーコイングループは価格を安全圏に保つのに苦労している。
このサイクルはこれまでのサイクルとは異なりますか?
ミームコインかテクノロジーコインか？あなたの投資ポートフォリオにとって最適な選択は何ですか?
この記事では、この問題のさまざまな側面を分析します。
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仮想通貨市場は昨年末から力強い成長を遂げており、ビットコインスポットETFイベント後、ビットコインは3万5000ドルから7万3000ドルに急騰した。イーサリアム、チェーンリンク、BNBなどのトップコインも、特にソラナで大幅な回復を見せています。
最も有名なコインに加えて、最近の成長の波では、ミームコイングループの躍進を目の当たりにしました。注目を集め続け、驚異的な成長で市場を席巻し、多くのミームコインは数百倍、さらには数千倍にも増加しました。一方、テクノロジーコインのグループは価格を安全圏に保つのに苦労している。そして、仮想通貨投資家コミュニティでは、ミームコインかテクノロジーの選択に関する話題が再び浮上している。
明らかに、分析、信念、戦略は人それぞれ異なります。投資家には常に独自の意見と選択があるため、上記の質問に対する一般的な答えはありません。
次のセクションは、投資する価値のあるミームコインとテクノロジーに関する質問への答えを導くための著者の個人的な視点です。
まず、ミームコインとコインテクノロジーとは何なのかを明確にしましょう。
ミームコインとは何ですか？
ミームコインは、エンターテイメント目的のみに作成されたコインで、通常はミーム、キャラクター、動物、人気のトレンド、または面白いものからインスピレーションを受けています。
ミームコインは多くの場合、応用性や優れたテクノロジーとは関連付けられていませんが、その代わりに、文化や強力なコミュニティがミームコインの強固な支点となるでしょう。
ミームコインの作成には 1 分もかからないため、このグループのプロジェクトの数は数百万に達する可能性があり、毎日何百もの新しいミームコインが作成されますが、そのうちの 99% 以上がすぐに失われます。
この記事では、安定した資本化と強固なコミュニティを持つミームコインのグループ、$PEPE $DOGE $WIF についてのみ言及します。
テクノロジーコインとは何ですか?
テクノロジーコイングループの正確な定義はありませんが、コミュニティの大多数の意見によれば、テクノロジーコインは市場でのテクノロジープラットフォームを通じた適用性に焦点を当てることを目的としたプロジェクトコインのグループです。
この記事の文脈では、私は新しく立ち上げられたプロジェクトに属し、非常にハイテクで、強力な開発チームを持ち、投資家から多額の投資を受けており、大量のホワイトペーパーと技術資料を備えたコインを指すために「テクノロジーコイン」というフレーズを使用しています。文書は、上記のミームコイングループとは対照的なイメージです。
傑出したプロジェクトとしては、$STRK $W $ALT $ENA などがあります。
以下の表は、これら 2 つのグループをより明確に区別するための基準です。
一般に、コインミームとテクノロジーには、比較のあらゆる側面において、ほぼ正反対の 2 つのニュアンスがあります。
成長実績
成長パフォーマンスはプロジェクトごとに同じではなく、各グループにはパフォーマンスの良いプロジェクトと悪いプロジェクトが存在します。しかし、元の定義によるプロジェクトの一般的なレベルでは、ミームコイングループがテクノロジーグループを上回っています。
以下のグラフは、2024年5月のBinanceレポートにおける市場の著名なトークングループのパフォーマンスです。
ミームコイングループは前年比331％成長したが、他のグループはかろうじて二桁成長を達成した。
フルバージョンでは、成長グループに加えて、Dex、LSDFi、Oracle、Ordinals、GameFi、Wallet... など、かつて人気のあったコイン グループがすべてマイナス成長となっていることがわかります。
これらのことから、低フロート、高 fdv という過去の有名な話につながります。これは、ハイテクと呼ばれるプロジェクトが投資ファンドから多額の資本を求め、評価を押し上げながら、初期供給が少量しか流通せず、時間の経過とともに徐々に解放される状況です。
フロートが低く、fdv が高いと、時間が経つにつれてトークンが大幅にインフレする状況が生じます。プロジェクトが上場イベント後にトークンの需要を生み出すことができない場合、価格の下落は避けられません。
最近立ち上げられたテクノロジープロジェクトはすべて、初期の流通供給量が非常に少ないです。たとえば、Staknet (7%)、SAGA (9%)、ENA (10%) などです。このグループの年間トークン排出率は約 12 ～ 30% です。
以前のサイクルと比較して、時価総額/FDV 比率は大幅に減少しました。 2022 年の平均 41.2% は、2024 年にはわずか 12.3% です。Binance のレポートによると、現在から 2030 年までに 1,550 億米ドルを超えるトークン価値がアンロックされる予定です。
仮想通貨市場に流入する資金の割合がプロジェクトの創出割合よりも低い場合、全員にとって十分な流動性が得られなくなります。投資ファンドが初期の資本ラウンドで購入する価格は、コミュニティラウンドで購入するよりもはるかに安いため、ファンドはどのような市場状況でも常に利益を達成できる条件を作り出すことができます。一方、テクノロジー愛好家が上場後に購入すると損失に直面する可能性があります。
上は私が収集した、Binance に最近上場されたトークンのパフォーマンス統計表です。ミームコイングループの力強い成長とは対照的に、ほとんどのテクノロジープロジェクトは赤字です。
Binance 上のほとんどのミームコインは、以前の蓄積期間と比較して大幅な成長を遂げています。 $PEPEは時価総額2億5,000万ドルから70億ドルまで28倍に増加し、$DOGE、$SHIB、$FLOKI、$PEOPLEもサイクルの蓄積ゾーンからそれぞれ4、8、22、18倍に成長しました。
発展の可能性
率直に言って、ほとんどすべての個人投資家は利益を得る目的で暗号通貨市場に来ます。ミームは、これの最も裸の性質を示すコイングループです。テクノロジー、ビジョン、アプリケーションなど、何層もの覆いの下に深く隠されているわけではなく、ミームコインの場合、それは単に感情に基づいた強気の信念に過ぎません。
もちろん、長年にわたる経験により、memecoinに対しても投資家はより警戒するようになりました。ゴミミームグループはほとんどの場合、新規参入者に市場への参入を説得することしかできませんが、OG とクジラはすべて独自の一定の基準を持っています。さらに、オンチェーンテストツールのサポートにより、多くの低品質プロジェクトが排除され、ミームコインはいくらか健全になりました。
このサイクルにおけるミームコインの上昇の話を続けます。実際、ミームコインの以前のサイクルも、$DOGE、$SHIB を通じて暗号通貨市場の「ブランド」を支援する上で重要な役割を果たしました。今シーズンも$PEPEとWIFという注目を集める2つのプロジェクトでその役割を果たし続けています。
テクノロジーグループと比較して、ミームコインは初心者にとってはるかにアクセスしやすいものです。非暗号通貨ユーザーにとって、たとえ長年関わってきたユーザーであっても、毎日何百ものホワイトペーパーのページやテクノロジーの最新情報を調査することは非常に困難です。ミームコインは彼らに面白くて楽しいコミュニティをもたらしますが、ジェットコースターの価格モデルでは市場の感情も欠如しています。
コミュニティでは、ビットコイン→ラージキャップ→ローキャップ→ミームという仮想通貨市場のお金の流れについてよく話し合っていますが、このサイクルはすべて違うようで、ビットコインとミームコイン→ハイテクコイン→ローテクノロジーコイン。
このアクセスの容易さ、言い換えれば貪欲の発動の容易さは、おそらくエコシステムの作成者によって見られ、徹底的に適用されてきました。昨年から今年の初めにかけて、イーサリアムでミームコインのシーズンがあり、続いてソラナ、そしてベース、TONのミームシーズンがあり、BTC、ビットコイン以外のトークンを持てないと思われていた古いエコシステムにもミームシーズンがありました。ミームシーズンは非常に素晴らしいため、ネットワークのガス料金が継続的にATHを生み出します。
Solana ネットワークに関しては、FTX 崩壊後にこのエコシステムがレイヤー 1 競争に戻るのにミームコインが大きく貢献したことは否定できません。現在、人々はおそらく Solana を NFT や並列ブロックチェーンのエコシステムというよりも、ミームコインのエコシステムとして覚えているでしょう。
このように、楽しい文化、アクセスの容易さ、そして強力な貪欲活性化メカニズムが、ミームコインがテクノロジーコインのグループを上回るのに役立っています。しかし、そうは言ってもテクノロジーコインが終わるわけではありません。
「良い馬を知るには長い時間がかかる」という言葉がありますが、短期間では良いミームコインや良いテクノロジーコインを評価するのに十分なデータがありません。
早く咲いてやがて散る花とは異なり、テクノロジーコイングループのプロジェクトが多額の資本を必要とし、高い評価を必要とする理由は、Web3 のユーザーの実際のニーズに応える長期的な開発を目的としています。
仮想通貨市場はテクノロジーに基づいて形成され、発展してきたことを思い出してください。過去 15 年間の発展の中で、テクノロジーの進歩によって新しいトレンドが生まれました。
この発展を達成するには、アイデアに投資が必要です。この発展に翼を与えるのはエンジェル投資家と VC です。経済では、それぞれの主体が役割を果たし、重要です。特典は寄付のレベルに見合ったものとなるため、投資ファンドが購入する価格がコミュニティラウンドよりもはるかに低い理由を不思議に思う必要はありません。豊富なファイナンスに加え、戦略コンサルティング、コミュニケーションサポート、リソースコネクションも充実。
最終的に、ミームとテクノロジーの両方が、特に暗号通貨市場とブロックチェーン業界全体の全体的な発展に貢献しています。ビットコインとミームコインが市場の「ブランド」を助けるために世間の注目を集める説得力のあるストーリーを生み出すのに対し、テクノロジーコインは市場の安定した動きに役立ちます。
ミームコインとテクノロジーを選択すべきでしょうか?確かに万能の答えはなく、それは各人の投資戦略によって異なります。
著者の個人的な観点から言えば、なぜわざわざこれを持っている、あれを持っていないという答えを探す必要があるのでしょうか? ビットコインやイーサリアムのような防御的なカテゴリー以外にも、ミーム プロジェクトやテクノロジーを自分で選ぶこともできます。これは、市場を注意深く追跡し、市場を体験するのに役立つ方法でもあります。
エピローグ
上記は著者の個人的な見解であり、この記事が研究の過程でより多くの視点を得るのに役立つことを願っています。
記事内の情報は投資アドバイスとみなされるべきではありません。