分散型金融 (DeFi) は、暗号通貨業界内で急速に成長しているセクターであり、#BlockchainTechnology を使用して従来の金融システムとサービスを再構築することを目指しています。銀行などの中央集権的な機関に依存する従来の金融システムとは異なり、DeFi は仲介者なしで運営され、主にイーサリアムなどのブロックチェーン ネットワーク上のスマート コントラクトを活用します。
DeFiの主要概念
1. 分散化:
- 中央機関なし: DeFi プラットフォームは分散化されており、中央管理機関なしで運営されています。これは、ブロックチェーン技術とスマート コントラクトを使用することで可能になります。
- トラストレスシステム: ユーザーは中央機関を信頼する必要なく DeFi プロトコルと直接やり取りできるため、カウンターパーティリスクが軽減されます。
2. スマートコントラクト:
- 自動契約: スマート コントラクトは、契約条件がコードに直接書き込まれた自動実行型契約です。事前に定義された条件が満たされると、トランザクションが自動的に実行されます。
- 透明性とセキュリティ: スマート コントラクトはブロックチェーン ネットワーク上で動作し、透明性、不変性、セキュリティを保証します。
3. 相互運用性:
- クロスプラットフォーム機能: 多くの DeFi プロトコルは相互運用性を考慮して設計されており、さまざまなプラットフォームやアプリケーションがシームレスに相互作用し、統合することができます。
- 構成可能なエコシステム: DeFi プロジェクトは互いに積み重ねて構築できるため、階層化された構成可能な金融システムを作成できます。
DeFiの主要構成要素
1. 分散型取引所（#DEXs ）：
- 仲介者なしの取引：DEX を使用すると、ユーザーは中央集権的な #exchange に依存せずに暗号通貨を直接取引できます。例としては、Uniswap、SushiSwap、PancakeSwap などがあります。
- 流動性プール: ユーザーは流動性プールにトークンを預けることで取引所に流動性を提供し、その見返りとして手数料を獲得します。
2. 貸借プラットフォーム：
- ピアツーピアレンディング：Aave、Compound、Maker などの DeFi プラットフォームでは、ユーザーが暗号資産を他の人に貸し出して利息を稼いだり、担保を提供して資産を借りたりすることができます。
- 担保付きローン：借り手は貸し手の安全を確保し、債務不履行のリスクを軽減するために、ローンに対して過剰担保を設定する必要があります。
3. ステーブルコイン:
- 価格が安定した暗号通貨: #Stablecoins は、米ドルなどの安定した資産に固定された暗号通貨であり、安定した価値の保存と交換の媒体を提供します。例としては、DAI、USDC、Tether (USDT) などがあります。
- アルゴリズムと担保付き：一部のステーブルコインはアルゴリズムで制御され、その他は担保によって裏付けられています。
4. イールドファーミングとステーキング：
- 報酬の獲得：イールドファーミングでは、DeFi プロトコルで暗号資産を貸し出したりステーキングしたりして、多くの場合追加のトークンの形で収益を獲得します。
- 参加のインセンティブ：DeFi プラットフォームは、報酬を提供することで、ユーザーが流動性を提供したりネットワークに参加したりするようにインセンティブを与えます。
5. 保険:
- リスク管理：Nexus Mutual などの DeFi 保険プラットフォームは、スマート コントラクトの障害、ハッキング、および DeFi 活動に関連するその他のリスクに対する補償を提供します。
- 分散型保険プール：ユーザーは保険プールに拠出し、請求があった場合に補償を受けることができます。