の#Altcoin 今日は底値になるかも！


複数のマクロ経済イベントが発生する大きなイベントの日です。

まず、CPIのニュースがあり、その後、FOMCの会合とFRBの金利決定が行われます。

それらは市場に大きな影響を与えるでしょう。

こうしたイベントへの期待は、通常、暗号通貨市場、特にアルトコインの価格変動とマイナスの関係にあるため、市場は下落傾向にあります。それに加えて、先週のロアリング・キティのイベントとゲームストップの調整は、価格変動にプラスの影響を与えませんでした。

さて、前回のFOMC会合で水曜日に底値が見え、その後市場が急上昇したように、今日は反転が起こりつつあるかもしれない。

比較：

ビットコインは前回のFOMCイベント後、10%以上上昇した。
イーサリアムは前回のFOMCイベント後、20%以上上昇した。
どちらもイベント前に同じ額の修正が行われたため、価格が再び上昇すると予想するのは妥当と思われます。本日の 2 つの大きなイベントについてお話ししましょう。

午後14時30分（中央ヨーロッパ時間）のCPI

今月最も重要なのはCPIデータであり、FOMCはこのデータ（および木曜日のPPI）を監視して、インフレが弱まっているかどうか、そして金利水準を引き下げることができるかどうかを判断している。

2024年はインフレ率が予想よりも高かった。参考までに：

4月のCPIの実測値は3.5%で、予想値は3.4%でした。3月は実測値は3.2%で、予想値は3.1%でした。このことから、インフレ率は依然として低迷していると言えるでしょう。これはまさにジェローム・パウエル氏が言い続けていることです。
しかし、このイベント中に明らかになるより重要なデータ ポイントがあります。

CPI M/M。CPI の月次データは、商品およびサービスの価格が前月と比較してどの程度変化したかを推定します。先月、市場は予想よりも低い数値を記録し、非常に好意的に反応しました。
コア CPI 前年比。コア消費者物価指数 (通常の CPI データとは異なるバスケット) は、前月とまったく同じ予想となり、市場に再び好意的な反応を引き起こしました。
コア CPI M/M。コア消費者物価指数ですが、月次データ ポイントに基づいています。先月は予測と同じでした。
これは市場が金利引き下げを予想していることを示している可能性があるため、重要なデータポイントとなる可能性があります。

期待は何ですか?

次のようなデータポイントが見られるようになると予想されます。

CPI前年比: 3.4%の予想
CPI前月比: 0.1%予想
コアCPI前年比: 3.5%の予想
コアCPI前月比: 0.3%の予想
データが予想どおりに発表された場合、または一部のデータ ポイントが予想よりも低くなる場合 (市場にとってはプラス)、市場では価格が速やかにプラスに反応することになります。

FOMC金利決定は中央ヨーロッパ時間午後20時、FRB演説は中央ヨーロッパ時間午後20時30分

本日の2番目に大きなイベントは、FOMCによる金利決定です。欧州中央銀行は先週、2019年以来初の利下げを実施しました。これは、米国でも利下げが近づいていることを示唆している可能性があります。

そのため、CPI データは重要になるかもしれません。市場は CPI データから潜在的な利下げを織り込むか、織り込まないかを判断するからです。それはなぜでしょうか。CPI データが予想よりも高ければ、自動的にドル高が継続し、利回りも上昇し続けるでしょう。その点から、リスクオン資産が上昇するのではなく下落するこれからの期間に利下げが行われる可能性は低いでしょう。

このイベントでは、実際の金利決定を注視するよりも、将来の見通しに関する洞察を与える可能性があるパウエル氏のスピーチに注目することが重要だ。彼がより決断力を持ち、「今年後半に2回の利下げを予想している」などの言葉を広め始めたら、市場は極めて前向きな方向に動くだろう。

何に注意すればよいでしょうか?

アルトコインと暗号通貨市場では、FOMC会合、CPI、暗号通貨の間に負の相関関係があるため、過去数週間で大幅な調整が見られました。

公平に言えば、今日の午後から再び価格が上昇し始める可能性が高いようです。FOMCがハト派的な姿勢を示した場合、今後数週間でビットコインが史上最高値に迫る可能性さえあります。

価格変動は罠にかかりやすいことに注意することが重要です。金利決定が変わらない場合、市場は最初は下向きに反応するかもしれませんが、通常、実際の動きはその後に起こります。この期間中はレバレッジ取引を行わないことをお勧めします。

私の個人的な見解としては、金、ドル、国債利回りの価格変動に対する反応に注目する必要があるということです。

今日/明日のデータから、ドルと利回りは下落し（明日は生産者物価指数発表日）、アルトコインと暗号通貨市場はこの時期に調整を終えると予想しています。

その後は、イーサリアム ETF が今後数週間で承認され、夏の間に史上最高値に挑戦し始める可能性が高いため、上昇のみとなるでしょう。