著者: Route 2 FI 出典: @route2fi、サブスタック 翻訳: Shan Oppa、Golden Finance
人間の心理学が興味深いと思う人はいますか?
仮想通貨市場が下落すると、私たちは分析に多くの時間を費やし、正確な底値を予測しようとし、通常は非常に慎重になります。しかし、市場が上昇すると、私たちは自信を持って、分析をほとんど行わずにただ購入します。
私たちは明日などないかのように緑色の購入ボタンをクリックし続けました。
なぜこれを行うのでしょうか?恐怖と貪欲 – この 2 つの感情が、仮想通貨市場における私たちの行動のほとんどを動かしているようです。
恐怖が支配すると、すべてが終末的になります。 Twitter/X のフィードは、さらなる崩壊への警告と降伏を求める声で埋め尽くされました。
「これで終わりです、皆さんさようなら、初めまして。」
しかし、欲が運転席にあるときは、エクスタシーが引き継ぎます。突然、誰もが専門家になり、新高値がすぐそこまで来ていると自信を持って予測します。
「このコインがあと10,000％上がったら、引退してもいい。行け！」
では、なぜこのようなことが起こっているのでしょうか?
なぜ私たちは下層部ではこれほど用心深いのに、上層部では風に注意を払うのでしょうか?
その理由の大きな部分は損失回避です。私たちは利益の喜びよりも損失の苦痛をはるかに経験します。
人間は社会的な動物であり、取り残されることへの恐怖 (FOMO) が非常に強いです。周りの人がみんな大金持ちになってしまうと、そこから抜け出すのは難しいです。群集心理が引き継ぎ、私たちはトレンドに従って市場に参入しますが、それはちょうど市場がピークに達したときです。毎日、ランダムな人が一晩で金持ちになった話を聞くと、平静を保つのは難しいかもしれません。
逆に、価格が下落して誰もが逃げ出すと、私たちは本能的にそれに従おうとします。しがみついていると、負け戦をしているような気分になります。私たちの頭の中では、将来の損失の見通しが潜在的な利益を上回ります。
仮想通貨が底に達したときにそれを感じることができます。これは非常に独特の感覚で、特に底の日には非常に顕著です。頂点を推測することは通常、実際に頂点に達するずっと前から始まり、人々は頂点に立つと非常に強気になります。あなたのツイートには弱気なツイートはほとんど見られません。エクスタシー。
もちろん、今回は違うかもしれませんが、高い時間枠での価格行動は放物線を形成しており、放物線の頂点は非常に高く（2017 年など）、ほとんどの人は頂点をコールするのが早すぎて、その頂点をコールしません。本当の頂点が来るまで、決して諦めないでください。
はい、ほとんどの人にとって、底値と天井値を予測することは愚かな用事です。
感情が極度に達すると、その機会は過ぎてしまいます。 Twitter/X フィードが強気または弱気のニュースでいっぱいになったときには、すでに手遅れになっている可能性があります。
皮肉なことに、最高のチャンスは流れに逆らって泳ぐことにあることが多い。
他人が恐怖に圧倒されているときに買い、貪欲とエクスタシーが圧倒しているときに売ります。そうですね、言うは易く行うは難しですが、流れに逆らって泳ぐには強い精神力が必要です。
しかし、最も優れた投資家の一人が言ったように、他人が貪欲なときは恐れ、他人が恐れているときは貪欲になりなさい。
それでは、センチメントに基づいた上下の予測が失敗する戦略であることが多い場合、より良いアプローチは何でしょうか?
トレーダーの仕事は、市場の底値と天井値を予測することではありません。この贅沢は専門家や実際に投資をしていない一般投資家に委ねられています。蓄積と分配の観点から問題を考えてみましょう。
1 つの方法は、独自の分析に集中して計画を立てることです。
エントリーやエグジットの完璧なタイミングを探そうとするのではなく、押し目で徐々に積み立て、上昇で利益を得る事を検討してください。
群れが何をしていても、戦略を立ててそれを守りましょう。ファンダメンタルズ、テクニカル、または市場サイクルの評価に基づいて理論を構築し、それを意思決定の指針として使用します。
他人の「予言」が何を根拠にしているかは分かりません。おそらく、1週間で約10万ドルを叫んでいるXの雄牛は、資金調達率さえ知らない16歳の少年なのでしょうか？
FOMO は強力な力であり、計画を放棄して利益を追求する誘惑も同様です。これが規律の重要性です。
私が何度も犯している大きな間違いは、ポートフォリオでコインの損失を防ぐ方法です。
損失を減らしてそのお金を別の場所に投資するのが最も賢明であるとわかっていたにもかかわらず、お金を取り戻すことを期待してそれらを保有していました。
人間の心理学の最高峰。
すべてのチャンスを掴むことは誰にもできません。繰り返しますが、誰もすべてのチャンスを掴むことはできません。購入しなかったものの 100 倍に上昇したコインや、早めに売りすぎたコインが常に存在します。
これが市場の性質です。重要なのは、FOMO に自分の行動を左右させないことです。規律を保ち、自分の戦略を守り、常に新しいチャンスがあると信じてください。
計画を立て、規律を保ち、集団の行動ではなく自分自身の分析に集中し、長期的な視点を保つことで、その逆ではなく、安く買って高く売ることができます。
それは簡単ではありませんが、この精神が仮想通貨のクレイジーな世界で少数の利益をもたらし、多数の損失を生み出します。
最終的な目標は、感情をできるだけ排除することです。恐怖や貪欲は人間の避けられない反応かもしれませんが、市場でのあらゆる動きを恐怖や貪欲にコントロールさせる必要はありません。
分析してみましょう:
プロ意識とは、たとえ感情が高ぶっているときでも、計画を立て、それに固執することを意味します。
一貫性とは、簡単なときだけではなく、戦略を毎日適用することです。
規律とは、FOMO (逃亡の恐怖) が発生したり、市場が恐怖に支配されたりしたときに、計画から逸脱したいという衝動に抵抗することです。
反復とは、たとえ退屈に感じても、画面の前で作業に時間を費やすことです。
おそらく最も重要なことは、完璧な戦略はなく、お金を失うことはゲームの一部であるため、繰り返される失敗や失望を克服する能力が不可欠であるということです。
では、なぜほとんどのトレーダーはこれに苦労しているのでしょうか?何をするのが良いのか分かっているにもかかわらず、彼らはなぜ下位では弱気で、上では強気なのでしょうか?
その理由の大部分は、これらの基本的だが必要な原則を真に内面化するのが難しいということです。これらの概念を理解することと、重要な瞬間にそれらを一貫して適用することは別のことです。
ウォーレン・バフェットの有名な言葉「他人が恐れているときは貪欲になれ」が再び真実に響きます。
しかし実際には、市場が暴落してポートフォリオが 50% 下落したときに購入するのは非常に困難です。同様に、市場が興奮しているときは注意が必要ですが、誰もが簡単にお金を手に入れているように見えるときは、手っ取り早く利益を上げたいという誘惑が非常に強くなります。
「高校生が一晩で100万ドルを稼ぐ」などの見出しを一日に何度も見て、誰が冷静でいられるだろうか。
だからこそ、計画を立ててそれを実行することが非常に重要です。押し目で積み立てる計画であれば、気分がどうであっても、価格が下落しセンチメントが低下しているときに購入します。
目標を達成したら利益確定する計画であれば、たとえ上昇が永遠に続くように感じられたとしても、途中で段階的に売却することになります。
正確な底値と最高値を把握することはエゴを満足させるかもしれませんが、長期的な富を築くための信頼できる方法ではありません。より良いアプローチは、たとえ最高の日を逃すことになっても、計画を何度も実行することに集中することです。
投資では、ゆっくりと着実なアプローチが成功することがよくあります。
極端な場合、群れは通常間違っていることを覚えておいてください。
自分の計画と、その計画を立てるために費やした努力を思い出してください。
規律は長期的な成功の鍵であり、あらゆる挫折は学び、改善する機会です。
合理性を保ち、投資の成功を祈っています。