これは、フロリダ アトランティック大学の #finance 専門家であった Amber Bonefont 氏によって 2024 年 5 月 8 日に発表されました。
フロリダ・アトランティック大学の金融専門家によると、リパブリック・ファースト銀行の破綻の兆候はしばらく前から明らかだったが、現在では全米のさらに多くの銀行が同様の破綻リスクの兆候を示しているという。
フィラデルフィアを拠点とするリパブリック・ファースト銀行の破綻リスク要因は、同銀行が四半期ごとの規制報告書で証券の時価を報告しなければならないことから、あからさまに隠れていたと、FAUビジネス学部のリン・エミネント・スカラー教授で財務学のレブル・コール博士は述べている。リパブリック・ファースト銀行は、早くも2022年6月に、自己資本を上回る未実現証券損失を報告していた。
州規制当局は2024年4月にリパブリック・ファースト銀行を閉鎖し、今年最初の銀行破綻となりました。フルトン銀行はFDICと契約を締結し、リパブリック・ファースト銀行の60億ドルの資産の大部分を買収し、40億ドルの預金債務の大部分を引き受けました。
「シリコンバレー銀行の破綻を招いたのと同じリスク要因、すなわち投資有価証券の未実現損失と無保証預金への過度な依存が、リパブリック・ファーストの破綻も招いたのです」とコール氏は述べた。「これらのリスク要因は、銀行が実際に追加資金を確保する前に追加資本調達の取り組みを発表した際に、投資家と預金者双方に銀行の存続可能性に対する懸念を引き起こしました。」
最新のデータによると、未実現有価証券損失が4,780億ドルに達し、国内の他の銀行も破綻の危機に瀕している可能性がある。既に資産10億ドル以上の銀行40行が、自己資本の50%を超える未実現有価証券損失を報告している。200以上の小規模銀行も同様の報告を行っている。
2020年には、預金者が政府資金によるパンデミック対策のための給付金を銀行口座に預け入れたため、銀行預金は20%以上（3兆ドル）増加しました。2021年には、預金はさらに15%（2兆ドル）増加しました。パンデミック中に収益性の高い融資機会がなかったため、銀行は2兆ドル以上を投資証券に投資しました。これは50%以上の増加です。銀行は利回りを求め、利用可能な最も長期の満期の債券に投資しました。
2023年末以降、連邦準備制度理事会（FRB）がインフレ対策として着実に金利を引き上げてきたため、10年国債利回りは3.86%から4.5%に急上昇しました。金利が上昇すると、長期国債の価値が下落し、多くの銀行に巨額の損失をもたらしています。
金利の上昇を考慮すると、今後のデータでは損失が6000億ドル以上に膨れ上がったことが示されるはずだ。
コール氏は、「昨年末以降の金利上昇により、自己資本の50%を超える証券損失を計上する銀行の数は増加するだろう」と述べた。「今後さらに多くの銀行が破綻する可能性があり、それが最終的に新たな銀行危機につながるかどうかを見守る必要がある」
出典：フロリダ・アトランティック大学ニュース
