三角裁定取引は、3 つの異なる資産間の価格差を利用する複雑な取引手法です。価格差から利益を得るために、トレーダーは 1 つの資産を別の資産と交換し、さらに別の資産を 3 番目の資産と交換する、というように取引を続けます。
裁定取引とは、市場の非効率性を利用して利益を上げる取引戦略です。暗号通貨トレーダーは、さまざまな市場での価格差から利益を得るために、基本、クロスボーダー、ピアツーピア (P2P)、三角裁定取引などのさまざまな裁定取引戦術を採用しています。
裁定取引戦略の大半は 2 つの市場での取引を伴いますが、三角裁定取引は 3 つの資産クラス間の価格差を利用します。
暗号通貨の三角裁定メカニズムの仕組み
三角裁定の機会を特定する最良の方法
熟練したトレーダーが、ビットコイン $BTC 、イーサ $ETH 、テザー $USDT の価格差に気づいたと仮定します。潜在的な裁定取引の機会をどのように特定するのでしょうか?
トレーダーは USDT を使って 50,000 ドル相当のビットコインを購入します。次のステップは、ビットコインを使ってイーサリアムを購入することです。最後のステップでは、ETH を使って USDT を購入します。所有する USDT の最終価値が 50,000 ドルの開始資本と大幅に異なる場合、裁定取引のチャンスが発生します。
三角裁定取引を最大限に活用するためのヒント
暗号通貨トレーダーが価格差から大きな利益を得るには、通常、大量の取引が必要になります。
価格ギャップはトレーダーにさまざまな利益獲得の機会を提供します。買い-売り-買い注文や買い-売り-買い注文は、トレーダーが実行できる 2 つの例です。
暗号通貨資産に三角裁定戦略を使用する理由
1 つの市場だけで取引するトレーダーと比べると、三角裁定取引を行うトレーダーは、暗号通貨取引で利益を得る機会が多くあります。有能なトレーダーであれば、こうした取引を見つけて実行できれば、価格変動だけでなく、価格の不一致からも利益を得ることができます。
原則として、裁定取引を行う人は、賭け金を多くの資産に分割することで、1 つの通貨への依存を減らすことができます。特に価格が急激に変動する可能性のある予測不可能な市場では、価格変動による打撃を軽減するために投資を分散させることをお勧めします。
ただし、後ほど説明するように、三角裁定取引には追加の危険がないわけではありません。したがって、三角裁定取引を行うトレーダーは、リスク管理ツールも活用してリスクを評価し、軽減する必要があります。
こうした暗号通貨市場での取引活動の増加と、おそらく流動性の向上は、3 つの取引ペアを組み込んだトライアングル アービトラージの使用によって達成できます。流動性は、価格に影響を与えずに暗号資産をどれだけ簡単に売買できるかを示すため、暗号通貨市場の財務健全性の尺度となります。スリッページやその他の市場変動による損失の可能性が低いため、流動性の高い市場での取引が望ましいです。
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