著者: Thor Hartvigsen、暗号アナリスト、翻訳: Golden Finance xiaozou
この記事では、6月の主要な暗号イベント/触媒のいくつかと、いくつかの注目すべきDeFi/エアドロップ戦略について説明します。
6月の暗号イベント/触媒のリスト
L1/L2
• ピアコインハードフォーク – 6月3日
• Sagaxyz「Vault 2」エアドロップのスナップショット
• LayerZero は 6 月にエアドロップされると噂されています
• zkSync エアドロップは 6 月 13 日に開催されます
• ブラスト L2 エアドロップは 6 月 26 日に開催されます
• Lisk L2 ブロックチェーンの立ち上げとトークンの移行
• zkEVM L2 Taiko エアドロップ (供給量の 5%) は 6 月中に行われます
• Fluent が WASM、EVM、SVM を組み合わせた Blend - L2 を発表
分散金融
• Fractal（Frax Finance）ハッカソンがエコシステムを活性化
• Ether.fi S2 エアドロップは 6 月 30 日に終了予定 (供給量の 5%)
• Maker が「エンドゲーム」の第 1 フェーズを開始 (subDAO のローンチの可能性?)
• Platypus FinanceはStable Jack - Token Swapに買収されました
• 新しい BFX トークンを受け取るために、RabbitX のネイティブ トークンである RBX をステーキング – 6 月 1 日のスナップショット
• スウェル TGE は数週間以内に「Voyage」エアドロップ (供給量の 8%) と一致します。
• ネイティブ普通預金口座と Visa クレジット カードを提供する「Ether.fi Cash」が間もなく登場します
暗号×AI/DePIN
• Apple ワールドワイド開発者カンファレンス – 6 月 10 日
• テスラ年次株主総会 – 6 月 13 日
• NVIDIA 年次株主総会 – 6 月 26 日
• エシールTGEは6月に開催されるとの噂
• Ionet TGEは6月開催の噂
ゲームFi/ソーシャルFi
• DeGameFi カンファレンス
• FOMO ネットワークのリリース日 – 6 月 1 日
• BeeCasinoGames のエアドロップ イベントは 6 月 30 日まで続きます
重要なトークンのロックが解除されました
• 6 月 1 日 $SUI 総供給量の 7.29% が流通開始
• 6 月 1 日 $ENA 総供給量の 3.63% が流通
• 6 月 1 日 $DYDX 総供給量の 11.9% が流通開始
• 6 月 1 日 $1INCH 総供給量の 8.5% が流通開始
• 6 月 12 日 $APT 総供給量の 2.6% が流通
• 6 月 14 日 $IMX 総供給量の 1.72% が流通
• 6 月 15 日、$STRK の総供給量の 5.61% が流通しました。
• 6 月 16 日 $ARB 総供給量の 3.49% が流通
• 6 月 25 日 $ALT 総供給量の 6.9% が流通開始
マクロ経済学
• 6 月 7 日: 失業率 = 4% を超えると、大きなリスク回避のシグナルとみなされる可能性があります。
• 6月12日: コアCPI
• 6月12日: フェデラルファンド金利と記者会見
• 6月13日: PPI
• 6月18日: 小売販売
• 6 月 21 日: サービスと製造業の PMI プレビュー
• 6 月 27 日: 最終的な GDP 四半期レート
• EU MiCA (暗号資産市場) 法は 6 月 30 日に部分的に発効します。
2024年5月の仮想通貨プロジェクトの資金調達状況
• NodeOps が 500 万ドルを調達
• StripChain が 1,000 万米ドルを調達
• Zeta Marketsが500万ドルを調達
• Farcaster はシリーズ A 資金で 1 億 5,000 万ドルを調達
• Blockless がシードラウンドで 800 万ドルを調達
• バビロンはパラダイム主導で7,000万米ドルを調達
• Gamefi プロジェクト Paramlabs が 700 万米ドルを調達
• Orbiter Finance Fork Owlto Finance が 800 万ドルを調達
• 流動性を誇るエコシステムのパイオニア、Mitosis が 700 万ドルを調達
• ブロックチェーンサービスプラットフォームのLagrangeがシードラウンドで1,320万米ドルを調達
• Linea をベースにしたソーシャル ゲーム プロジェクトである Gamic は、Binance Labs 主導で 180 万米ドルの資金調達を受けました。
• Coingecko、Gate.io、Animoca の参加により、Cosmos ベースのデータ サービス プラットフォームである Lava Network が 1,100 万米ドルを調達しました。
• Web3 パブリッシングプラットフォームのParagraphとMirrorが合併してParagraphを設立、500万ドルを調達
• Fantom Foundation が 1,000 万ドルを調達、Sonic Foundation $S と Sonic Labs の立ち上げ、および今後のブロックチェーンを発表
注目に値するDeFi戦略
1、ブラックウィング
Blackwing は、Initia 上に構築されたモジュール式ロールアップ DEX レイヤーです。 Blackwing のユニークな機能は、ブリッジングを抽象化し、清算不要のロングテール資産のレバレッジ取引を可能にする「無限プール」設計です。ブラックウィングはハッシュドとグミ・クリプトスが主導する戦略的資金調達で450万ドルを受け取った。
Blackwing は現在、Tomcat-1 テストネットを実行しており、ユーザーは流動性を入金して「BXP」（Blackwing ネイティブ ポイント）を獲得できます。入金がサポートされている資産には次のものが含まれます。
· ETH、USDC、PEPE、SHIB
· LRT（eETH、ezETH、rsETH、rswETH等）
・Pendle PTトークン（PT-ENA、PT-sUSDe、PT-rsETHなど）
私自身、Pendle PT-sUSDe を入金し、46% APY を獲得しました。したがって、Blackwing は私にとって非常に優れた DeFi 戦略であり、より多くの収益を得ることができます。以下のチャートで潜在的なリターンを見てみましょう。
ポイントと予想されるエアドロップ/総供給量の割合を入力できる計算機を作成しました。これに、Blackwing トークンの FDV と BXP の総供給量を加えれば、予想されるエアドロップの規模がわかります。合計で何個のBXPが配布されますか?これは TVL とイベントの終了時間によって異なります。キャンペーンの終了は 9 月になるのではないかと推測したところ、次のことがわかりました。
100% の成長率では、約 4,000 万 BXP になります。この数値は簡単に上下に変動する可能性があることに注意してください。獲得できるポイントについては、入金期間によって異なります。流動性が増加すると、APR レートは時間の経過とともに低下します。私の個人的な状況は、数日前に 160,000 ドルを入金し、約 3,200 BXP を保有しています (紹介ポイントを除いた場合)。
要約すると、スマートコントラクトのリスクは別として、Pendle を入金することで債券 ETH またはステーブルコインを稼いでいる場合、それを Blackwing に入金するのは賢明な選択のように思え、現在稼いでいる額の 2 ～ 3 倍の収益が得られるようです。ただし、リスクはどこにでもあることを忘れないでください。
2、エテナS2
これまでのところ、Ethena S2 の「sats airdrop イベント」は 9 月に終了します。参加したい場合は、まだ十分な時間があります。 Ethena <>Pendle 戦略の利点は、レバレッジが時間の経過とともに増加することです。したがって、4 か月の収入農業と 3 か月の収入農業の間に大きな違いはありません。
ポイント レバレッジ (YT-sUSDe)
ENA に強気で、S2 エアドロップを最大限に活用したい場合は、Pendle sUSDe マーケットが断然最良の戦略です。獲得したポイントを通じて影響力を得ることができるだけでなく、sUSDe 保有者に支払われる高い利回りも得られます (現在 36 ％APY）。 Pendle の sUSDe マーケットには入金できる金額に制限があるため、迅速に行動する必要がある場合があることに注意してください。
以下のグラフは、今日 20,000 ドル相当の YT-sUSDe トークンを購入した場合の推定収益を示しています。
以前の分析に基づいて、合計で約 10 兆個の SAT が配布されると推定しています。しかし、最近の成長を考慮すると、12 兆という数字の方が現実的であるように思えます。上記の追加の仮定に基づいて、20,000 ドル相当の YT-sUSDe を購入すると、次のような利益が得られます。
· $22,643 ENA エアドロップ
· 現在から 9 月 2 日までの sUSDe の平均収益率が 25% である場合、sUSDe の収益率は 13,393 ドルになります。
YT-sUSDe に費やした 20,000 ドルは満期時には 0 になるので、実際のリターンは 16,037 ドルとなり、80% の ROI に相当します (それほど悪くはありません)。ご覧のとおり、収益の約 40% は sUSDe の収益によるものです。今後数カ月の資金調達率が高く、sUSDe の利回りが推定の 25% ではなく 35% 程度にとどまると考える場合、sUSDe の収益は 13,393 ドルではなく 21,394 ドルになります。しかし、資金調達率が低いためにEthenaの収益が減少した場合、この戦略の収益は低下します。
よりリスク回避的なアプローチとは何でしょうか? PT-sUSDe トークンを購入することで、今後 3 か月間、年間 36% の固定収益率を固定することもできます。これは驚くべき還元率であり、固定金利です。ステーブルコイン関連の不労所得を探しているなら、失敗するのは難しいでしょう。 PT-sUSDe トークンを Blackwing に入金することもでき、受動的収入に加えてエアドロップ収入も受け取ることができます。
3、Ether.fi S2
Ether.fi は最大の流動性再仮説プロトコルであり、TVL は 60 億ドルを超えています。 Ether.fi の第 2 四半期ポイント プログラムは、6 月末の 5% エアドロップで終了します。したがって、実際に参加するために残された時間はほとんどありません。ただし、Pendle YT-eETH Arbitrum マーケットのレバレッジが高いため、EIGEN エアドロップのリターンを考慮すると、依然として収益性の高い戦略であるように見えます。このプールは現在、Ether.fi ポイントで 135 倍のレバレッジ、EIGEN ポイントで 68 倍のレバレッジを提供しています。 Ether.fi StakRank が最高レベルの L8 に達している場合、Ether.fi と EIGEN がもたらす期待収益率は 55% です。まだ L8 に到達していない場合、期待リターンは以下のグラフに示すように 28.58% です。
Ether.fi の S2 エアドロップに関する多くの情報がチームによって確認されていますが、EigenLayer が S2 エアドロップにどのようにポイントを割り当てるかについてはまだ不明であることに注意してください。したがって、これらの見積もりは割り引いて聞いてください。
4、カーク
Karak は、TVL で約 8 億ドルを保有する、EigenLayer の競合企業です。 Karak に関しては、LRT ポイントと EIGEN ポイントを獲得した LRT のデポジットや、Karak XP の獲得など、いくつかの興味深い戦略があります。
さらに、ペンドルは最近、Karak USDe、Karak sUSDe、Karak eETH を対象とした 3 つの Karak マーケットを立ち上げました。これにより、ユーザーはこれらの資産の固定収益を固定するか、すべてのポイントへのレバレッジを活用したエクスポージャーを得ることができます。 Pendle Intern は、Pendle チームから XP の総供給量に関する情報を入手することができ、この戦略で期待される利点についての詳細を公開しました。
全体として、6 月にポートフォリオを拡大するための優れた戦略がいくつかあります。私はこれらすべての戦略を個人的に運用していますが、リターンの多くは投機的な仮定に基づいていることに留意してください。
