イーサリアム ETF が承認され、4 つの主要セクターに新たな機会が到来しました: Arbitrum、Lido、Uniswap などのスター プロジェクトの包括的な分析

最近、米国証券取引委員会（SEC）は8つのイーサリアムスポットETFを正式に承認しましたが、これらのETFの実際の取引には時間がかかるでしょうが、このニュースは間違いなくイーサリアムとそのエコシステムに一石を投じることになります。スマート コントラクトと分散型アプリケーション (DApps) の優先プラットフォームとして、イーサリアムのエコロジー開発は盛んであり、多くの高品質なプロジェクトが際立っています。 ETFの承認によって促進されたこれらのプロジェクトは、新たな成長機会の到来をもたらすことが期待されています。

Layer2: 幅広い将来性を備えた容量拡張のパイオニア

第 2 層の拡張ソリューションである Layer2 は、イーサリアム エコシステムの重要なインフラストラクチャです。一部のトランザクションをオフチェーン処理に転送することで、イーサリアムのメインネットワークの輻輳問題を効果的に軽減し、ユーザーのトランザクションコストを削減します。

数多くのレイヤー 2 プロジェクトの中で、Arbitrum は間違いなくナンバーワンのプレーヤーです。楽観的なロールアップの代表格として、アービトラムのロックイン額（TVL）は190億米ドルにも上り、競合他社のオプティミズムの75億9000万米ドルをはるかに上回っている。 Arbitrum のネイティブ トークン ARB の市場価値総額は依然として 33 億ドルを超えています。最近、Arbitrum コミュニティは、生態学的繁栄をさらに刺激することを目的として、「2 億 ARB ゲーム カタリスト計画」の提案に取り組んでいます。

オプティミスティック ロールアップに加えて、zk ロールアップもレイヤー 2 のもう 1 つの主要な開発方向です。 StarkNet は最高のものの 1 つであり、ゼロ知識証明テクノロジー (ZK) を使用してイーサリアム トランザクションのスループットを向上させています。 StarkNet のネイティブ トークン STRK の市場価値は現在約 14 億 7,000 万米ドルで、このプロジェクトは 500 万 STRK のエコロジー インセンティブ プランを開始したばかりです。 Metis や Polygon などのプロジェクトにも独自のハイライトがあり、レイヤー 2 トラックで苦戦しています。イーサリアムのメインネットワークのアップグレードが進むにつれて、レイヤー2の重要性がますます顕著になり、関連プロジェクトが新たな開発の機会をもたらすでしょう。

再誓約：高利回りの誘惑、リスクは無視できない

ステーキングは暗号通貨界の重要なトピックであり、再ステーキングはステーキング分野の新しいトレンドです。再誓約とは、ユーザーが、より高い包括利益を得るために、誓約により得られたトークン収益を再度誓約することを意味します。

イーサリアムエコシステムにおいて、Lido はステーキング分野のリーダーです。 Lido を使用すると、ユーザーは任意の量の ETH をステーキングし、自由に取引可能な stETH トークンを受け取ることができます。データによると、Lido の現在のプレッジ市場シェアは 28.54% にも上り、そのネイティブ トークン LDO は一時 4 ドルのマークを超えました。

対照的に、Ether.FiとRenzoは再ステーキングトラックにより重点を置いています。 Ether.Fi を使用すると、ユーザーは質権を預けながら質権資産に対する制御を維持でき、Eigenlayer プロトコルによる自動再質権を実装できます。 Renzo は、Eigenlayer 上に構築された流動性再プレッジ プラットフォームで、ユーザーにより高いステーキング リターンを提供します。 Ether.FiとRenzoのトークン価格はどちらも今年最高値に達し、市場総額はそれぞれ6億1,000万米ドルと1億8,600万米ドルとなった。

再仮説の分野の可能性は非常に大きいですが、リスクも無視できません。投資家は高いリターンを享受する一方で、リスクを慎重に評価し、合理的な決定を下す必要もあります。

DeFi: 百の花を咲かせても、チャンスはまだ存在します

分散型金融 (DeFi) は、イーサリアム エコシステムの重要なアプリケーション シナリオです。業界の寒い冬にもかかわらず、DeFi 分野のイノベーションは決して止まりません。イーサリアム上で最大の分散型取引所（DEX）として、Uniswapの1日の取引高は一時10億米ドルを超えた。 SECの調査による最近の調整にもかかわらず、UNIトークンは依然として10ドルを超えており、市場価値は60億ドルを超えています。

分散型融資プロトコルAaveとデリバティブ取引プラットフォームSynthetixはDeFiセグメントを支配しており、そのトークン市場価値は5億米ドルを超えています。 Curve や Balancer などのプロジェクトが DEX トラックに突然登場し、より専門的な資産取引サービスをユーザーに提供しています。

Pendle などの新興プロジェクトは、革新的な「クーポン ストリッピング」メカニズムを介したマルチチェーンの金利デリバティブ プロトコルで、最近、Pendle のロックアップ取引高は 60 億ドルを超え、過去最高を記録しました。

革新的なアプリケーション: 有望な見通しを持つユニークなアプローチ

レイヤー2とDeFiに加えて、いくつかのユニークな革新的なアプリケーションも登場しており、次のトレンドになる可能性があります。 ENS (イーサリアム ネーム サービス) はイーサリアムに基づく分散型ドメイン名システムで、ユーザーはイーサリアム アドレスを読みやすいドメイン名にマッピングできるため、ユーザーのしきい値が大幅に下がります。 ENS には現在 500,000 を超えるドメイン名が登録されており、そのトークン ENS の市場価値は 8 億米ドル以上で安定しています。

もう1つの現象は、イーサリアムエコシステムにおけるミームコインの台頭です。 PEPE や PEOPLE などのミームコインはコミュニティの熱狂的な人気に依存しており、その価格上昇はしばしば驚くべきものです。ミーム通貨への投資リスクは非常に高いですが、ミーム通貨が反映するグループのアイデンティティとコミュニティ文化は注目し、研究する価値があります。

まとめ：全体的な傾向を把握し、適切に分散する

イーサリアムETFの承認により、イーサリアムエコシステム全体に新たな成長の勢いがもたらされました。レイヤ 2、再プレッジ、DeFi、革新的なアプリケーションなどの分野には、多くの投資機会があります。投資家はイーサリアムエコシステムの全体的な発展傾向を把握し、細分化されたトラックについて詳細な調査を実施し、適切に投資を分散し、リスクを制御する必要があります。

暗号通貨市場は急速に変化しており、プロジェクトも増加しています。今日の Arbitrum と Lido の輝きは明日の凡庸を意味するかもしれないが、一見目立たない ENS と PEPE の台頭は新たなトレンドの誕生を告げるかもしれない。状況を見極め、時代とともに前進することによってのみ、私たちは風と波に乗り、この荒波に立つことができます。

リマインダー: 合理的に投資し、慎重を期してください

どのプロジェクトについて楽観的であっても、投資家はそれを合理的に扱い、慎重さを保つ必要があります。暗号通貨の分野には永続的な勝者は存在せず、学習し進化し続けるプレーヤーだけが存在します。チャンスと課題に満ちたこの市場で、私たち全員が自分の居場所を見つけられることを願っています。