ワイコフモデルの概要
ワイコフモデルは、ビットコインを含む金融資産の価格傾向を予測するために使用されるテクニカル分析手法です。このモデルは、市場サイクルを蓄積、上昇、分配、減価の 4 つの主要な段階に分割します。各フェーズには特定の特性と価格動向があります。
蓄積: 市場は安値で安定しており、買いが蓄積されています。
マークアップ: 需要が供給を超えると、価格が急激に上昇し始めます。
分布: 市場はピークに達し、大口投資家が売り始めます。
値下げ：供給が需要を上回ると価格が下がります。
画像解析
図 1: ワイコフ ロジック
最初の画像は、ワイコフ サイクルの蓄積、強気、分配、弱気の各段階と、対応する取引高レベルを示しています。主なハイライトは次のとおりです。
蓄積: 市場は取引量が少なく、低価格で蓄積されます。
マークアップ: 取引量の増加に伴って価格が急激に上昇します。
分布: 価格はピークに達し、取引量は多かった。
マークダウン: 価格の急激な下落。多くの場合、大幅な下落の後に始まります。
図 2: ビットコインのワイコフ分析
2 番目の画像は、ワイコフ モデルをビットコイン価格チャートに適用しています。詳細な分析は以下のとおりです。
蓄積フェーズ:
時期: 2022 年半ば
特徴: ビットコイン価格は取引量が少なく、ワイコフモデルの蓄積段階と一致して低水準で安定しています。
マークアップ:
時期：2022年末から2023年半ばまで
特徴: 供給を上回る需要を反映して、取引量の増加に伴いビットコインの価格が急激に上昇し始めます。
配布フェーズ:
時期：2023年半ばから後半
特徴: ビットコイン価格はピークに達し、大口投資家が売り始めたときの取引量は多かった。この期間中は激しい価格変動が見られます。
再蓄積フェーズ:
時期: 2024 年初頭
特徴: 流通段階の後、ビットコインの価格は前のピークよりも低い価格で安定しますが、それでも初期の蓄積段階よりは高いです。取引高は再び減少し、価格が再び上昇する可能性がある前に再び積み上がっていることを示しています。
BTCも蓄積段階にあるが、多くの出来高指標により、ETFファンドや、これまで利益を確定してきた長年のホエール事業体を持つ大規模投資家の購買力も低下している。また、相対力指数（RSI）も買われすぎの限界に達しており、BTCが73,000でATHを突破した90年代後半からの将来の反転を示しており、その後、その後の価格レベルは以前の価格レベルと比較して低下し始め、RSIも同様に調整段階に入りました。レベル 80 を下回っており、現在のレベルはフレーム D1 では 61、フレーム W では 71 です。
この反転により、価格は買われすぎから安値への再配分につながり、需要が以前の 50,000 ～ 52,000 の価格レベルに集中し、その後、需要が大きく供給が高い場合には、価格が上昇する可能性が高くなります。将来も、その逆も同様です。
将来予測
現在（2024年5月）
現在、ビットコインの価格はワイコフ分析で説明されている再蓄積期間を経て、66,000ドル付近で変動しています。現在の価格に影響を与える主な要因は次のとおりです。
取引と投資活動: ビットコインは長期投資家の参加により再蓄積段階にあります。
世界経済状況: インフレ、中央銀行の金融政策、主要な経済イベントなどのマクロ経済要因は、投資家心理に影響を与える可能性があります。
技術の発展と広範な受け入れ: 技術の進歩と、従来の金融市場と他の業界の両方でビットコインやその他のデジタル資産の受け入れが拡大しています。
将来 (今後 6 ～ 12 か月)
短期（今後6か月）
値上げフェーズ: ワイコフ モデルによれば、ビットコインは再蓄積フェーズの後に値上げフェーズに入る可能性があります。現在の抵抗線を突破し、取引高が増加すれば、価格は8万〜9万ドルに上昇する可能性がある。
経済イベントと政策イベント: 金融政策や、FRB金利や景気刺激策などの主要な経済イベントは、買い圧力または売り圧力を生み出す可能性があります。
中期（今後 12 か月）
流通段階: 価格上昇段階の後、ビットコインは流通段階に入る可能性があり、大規模投資家が売り始める前に、価格は新たなピーク (80,000 ～ 90,000 米ドル) 付近で変動する可能性があります。
取引高と市場ニュース: 取引高が高く、ビットコイン導入に関する明るいニュースが価格を押し上げる可能性がありますが、否定的なニュースが価格を下げる可能性があります。
長期（12か月後）
マークダウンフェーズ: ワイコフサイクルによれば、分配フェーズの後、ビットコインは弱気フェーズに入る可能性があります。下落の程度や市場心理に応じて、価格は5万～6万ドル、あるいはそれ以下に下落する可能性がある。
テクニカル要因とファンダメンタルズ要因：テクニカル要因（主要なサポートレベルやレジスタンスレベルなど）とファンダメンタルズ要因（政府による採用や規制など）は、ビットコインの長期的な価格を決定する上で重要な役割を果たします。
以下にいくつかの予測を示します。
Binance によると、ビットコイン価格は今後 30 日間で 5% 上昇し、67,452.41 ドルに達する可能性があります1。 彼らはまた、BTC価格が2030年までに90,030.91ドルまで上昇する可能性があると予測しています1。
LiteFinance の記事によると、ビットコインは 2024 年 4 月以降約 80,000 ドルで取引され、年末までに 120,000 ドルに達する可能性があります2。
vstar.com の別の予測では、ビットコインの価格は 2024 年までに 72,500 ドルに達する可能性があると示唆されています3。
CoinSharesのリサーチディレクター、ジェームズ・バターフィル氏は、ビットコイン価格が2024年までに8万ドルに上昇する可能性があると予測している4。
トレーダーのアラン・クマムシ氏は、ビットコインが2024年が終わるまでに13万ドルに達する可能性があると予測
結論する
ワイコフ モデルは、蓄積、強気、分配、弱気の段階に基づいてビットコインの価格傾向を予測するための有用な分析フレームワークを提供します。
現在、ビットコインは次の強気段階に入る前に再蓄積段階にある可能性がありますが、投資家はこの傾向を確認するために他の市場要因を監視する必要があります。
現在の分析によると、ビットコインは短期的には強気の段階に入り、その後中長期的には分配と弱気の段階に入る可能性が高い。
すべてのコメントは個人的な意見であり、これは投資アドバイスではありません。そのため、誰もが個人の好みや方法に従って、投資の要素や資金を慎重に検討してください。