警察によると、高校12年生のアンワル容疑者は、Crypto_Anaishaというインスタグラムのアカウントを作成し、仮想通貨に投資すれば30～35分でお金を2倍にできると主張して人々を騙していたとされる。
インディアン・エクスプレス紙が、コルカタ在住の21歳の男性が「数分以内に投資額を2倍にする」と約束して数人を騙したとして逮捕されたと報じた翌日、カラチョーキー警察は土曜日、ソーシャルメディアの有力者3人もこの事件で逮捕されたと発表した。
警察によると、ソーシャルメディアの有力者、アクシャイ・アサレ、マンシ・スラバセ、アンキタ・バガットは、仮想通貨詐欺師のインスタグラムアカウントの宣伝に協力したという。