通貨サークルの情報によく注意を払う投資家は、1 つのことに気づいていないかもしれません。それは、私たちがよく知っていて頭の中で議論している暗号トークンの多くは、実際には市場価値でトップ 100 の外側にランクされており、多くの人は気づいていないということです。それ。
たとえば、PolkadotエコシステムのKusamaは現在134位にランクされており、ARネットワークを使用して多くのNFT画像データを保存するために使用されますが、そのランキングは137位であり、有名なDeFiプロトコルの0xプロトコルは148位にランクされています。 Web3 タスク プラットフォームの Galxe トークンは 255 位、gitcoin の GTC トークンは 329 位、強気市場にある金採掘ギルド YGG は現在 453 位であり、これも「主流」であることを示しています。市場には「コイン」が多すぎるため、誰もが注目のスポットだと考えているプロジェクトが 100 位外にランクされる可能性があります。
ほとんどのアルトコインがどのようにして強気相場から弱気相場に移行するのか
実際、通貨サークルに長く携わっている人は、ほとんどのアルトコインは最終的にはゼロに戻らなくても、ブルベアの推移で次々と順位を下げていくことを知っています。しかし、20年から21年の強気相場の間、多くのDeFiプロジェクトは、UniswapAMMのようなマーケットメイク、ENSドメイン名やDYDXのようなDEXデリバティブなど、実際のアプリケーションシナリオにおいて一定の厳しいニーズを抱えていました。 AAVE などの預金および融資のシナリオ。多くの人の頭の中には、これらのプロジェクトには多くの市場需要があると考えられているため、プロジェクトに対する人々のこれまでの見方に従えば、将来的には徐々に消滅していくということは現実的ではないかもしれません。
したがって、市場が徐々に緩和すると、人々は自然に次の強気市場のレイアウトにさらに注目するようになり、この強気市場の一部の人気通貨が以前の代替コインの運命から逃れられるかどうかもほとんどの人の関心事になります。この強気市場の人気プロジェクトは、これまでの強気市場の人気プロジェクトとは異なると考える人もいるかもしれません。また、現在の市場のウォッシュアウトは終わっていないと考える人もいるかもしれません。それでも、彼らは、ジャンクな模倣プロジェクトを一掃し、次の強気市場ラウンドで新しい話題のプロジェクトのための余地を作るための「最後の一滴」の出現を楽しみにしています。
これら 2 つのアイデアに応じて、当然 2 つの異なる投資方法が存在します。1 つ目は、次の強気相場でチャンスを掴み、ビットコインよりもはるかに高い利益を獲得することを期待して、これらのアルトコイン プロジェクトを低い時点で展開することです。アルトコインが弱気市場から強気市場に移行する際には、当然上昇幅は大きくなります。 2 番目のタイプは、弱気市場での主な投資対象としてビットコインとイーサリアムを使用し、手中の競合通貨を一掃します。なぜなら、いったん手元にある競合通貨が次の強気市場で何もしなくなるからです。良い上昇はないかもしれないので、ビットコインとイーサリアムを保持するのは非常に安全な方法です。
適切な投資方法を選択するにはどうすればよいですか?
まず第一に、多くのアルトコインは実際に公の場に存在するのは最長でも 1 回の強気相場期間であり、中には 2 回の強気相場期間続くものもあります。言い換えれば、それらは最後の強気市場で生まれ、強気相場の第一波の先駆けとなりました。第 2 の強気市場は再び浮き沈みの波を迎える可能性があり、第 3 の強気市場の浮き沈みを乗り越えて存続するプロジェクトはほとんどありません。少なくとも第 3 回の強気市場では、これらのプロジェクトのほとんどがその状態にあるでしょう。世間の目は消え、その存在を知っていた人はこの時点ではゼロに近いと考えられていました（実際にはゼロに戻っていないかもしれませんが、取引所は上場廃止になり、市場価値ははるかに下がっていました）。主流のプロジェクトに比べて、保有者が利益を得ることは困難です）。
例えば、POWが人気だった初期には、多くの人気のPOWコインが市場に登場しましたが、現在ではトップ100内に初期のPOWコインは5つしかありません。2017年に登場した人気のコインのうち、現在は約5つです。上位 100 位に 10 位。100 件のプロジェクトのほとんどは 19 年後に誕生し、20 ～ 21 年に誇大宣伝のピークに達し、その中には 20 年後のプロジェクトであることがわかります。のプロジェクトが更新されました。置き換えは非常に明白です。
この推論に従えば、弱気市場でアルトコインプロジェクトを放棄するのは投資家にとって賢明な選択となる。なぜなら上位100プロジェクトの多くは次の強気市場では100から外れるだろうし、一部の新しいプロジェクトは無名から急上昇するだろうからである。そしてこの富創出効果により、より多くの投資家が参加するようになるでしょう。
しかし、あるアルトコインプロジェクトを見てみると、その価格も弱気市場から強気市場に上昇することがわかります。このプロジェクトは現在「ヨーロッパイーサリアム」とも呼ばれていました。現在、最高点は99％以上下落していますが（最高点は約5U、現在は0.04U）、2019年から2021年までの期間では、最低点から最高点までの増加も5倍近くになっています。言い換えれば、適切な購入ポジションがあれば、下落中のアルトコインであっても強気市場では大きな利益を得ることができます。
もちろん、この状況は一般の投資家にとって把握するのが困難です。なぜなら、底値で買ってポジションを構築する人はほとんどいないからです。したがって、たとえ強気相場で利益を上げたとしても、ほとんどの人がまだこの増加額を下回っていることもこれを示しています。アルトコインの利点 「競争力」の利点はあまり明らかではありません。
要約する
プロジェクト投資では、ほとんどの人がニュースや技術的な利点を持っていない可能性があるため、株式などの伝統的な投資では損失を被ることが多く、一般投資家の不利な点が明らかに露出しています。仮想通貨投資では、一般の投資家には全くメリットがなくても、仮想通貨市場の配当期間を頼りに利益を得ることができる、これが両者のギャップでもあります。
したがって、機関投資家にとっては、アルトコインプロジェクトを好み、超高水準の市場平均リターンを得るために使用する可能性がありますが、逆に、一般投資家にとっては、弱気市場でアルトコインを導入することは良い戦略ではない可能性があります。主流のBTC、ETH、さらにはステーブルコインを手に持っておく方が良いでしょう。