ステーブルコインの取引量は自動化された活動から生まれるかもしれないが、ボットの使用は依然としてDeFiの成功を推進している

正確なオンチェーン データは課題ですが、実際のアクティビティと取引量を推定する上で重要です。ステーブルコインは、取引量とトランザクションの両方において、アクティビティを測る重要な指標の 1 つです。

分散型スワップ、流動性マイニング、レンディングには、スマートコントラクトとのオンチェーンのやり取りが必要です。ただし、その取引量は取引の決済を反映していません。ブルームバーグとアリウムラボによる最近の調査によると、ステーブルコインの取引量は正確に報告されていないことが多く、アクティビティの約90％は自動化されたアクションまたはボットによって実行されています。

TRONブロックチェーンがUSDTアクティビティのピークを報告

1セットのコインが複数の取引で使用され、二重カウントにつながる場合、正確な報告が困難になることがあります。ステーブルコインの取引がVisaのレベルに達したとき、さらなる調査が必要であることが明らかになりました。

7/ このフィルターを適用すると、過去30日間の調整済みオンチェーンステーブルコインの取引量は2.65兆ドルではなく2650億ドルになります。この方法論は完璧とは程遠いものですが、残りの2650億ドルは、エンドユーザーによって開始された決済量のより正確な推定値であると考えています。

— カイ・シェフィールド (@cuysheffield) 2024年4月25日

ただし、実際の人物や決済は、報告されたオンチェーン取引量に結び付けられない可能性があります。最も簡単に目に見える相違は、Visa と Allium の方法論に基づく調整前の取引量と調整後の取引量の間です。調整後の値は、同じ資金の繰り返し転送に基づくと、調整前の値の約 10% になります。

ステーブルコインは、DeFi に特に重点を置いて、いくつかのブロックチェーン上に存在します。TRON ベースの USDT を含む TRON ベースの資産は、Ethereum 以外にも、エコシステムで重要な役割を果たしています。

TRONネットワークは、報告されている取引件数と取引額が最も大きい。TRONベースのUSDTは、2023年初頭から5.42兆ドルの価値を持ち、同期間に10億件近くの取引があったと報告されている。

2位のBinance版USDTは、2023年以降、約7億5,990万ドルの取引が行われていますが、その価値はわずか6,710億ドルです。アクティビティレベルが高いということは、一部の取引がマイクロペイメントであったか、ボットによって自動化されていたことを意味している可能性があります。

2大ネットワークにおけるステーブルコインの取引量

最も著名なL1およびL2ブロックチェーンは、ステーブルコイン、特にUSDTを立ち上げました。これらのバージョンは、分散型ペアを提供したり、担保として機能したりします。しかし、2024年になっても、ステーブルコインは依然としてEthereumとTRONに集中しており、Solanaの成長はより顕著です。

大幅な供給増加のほとんどは、イーサリアムまたはTRONベースのUSDTの発行を通じて発生します。この指標は、市場の感情や取引の準備ができているかどうかを測るためにも使用できます。

他のブロックチェーン上のステーブルコインは供給量がわずかであり、活動への影響は限られている可能性があります。

ボットは DeFi 空間に害を与えるのか、それとも自動化に役立つのか?

ボットの使用は、暗号通貨取引ではよく知られた事実です。DEX やスマート コントラクトとのやり取りの中には、人間が使用するには速すぎるものもあります。その他のアクティビティは、望ましくない市場の動きを避けるために自動化されています。

トレード、NFT スナイピング、または自動化された担保は DeFi スペースに害を与えるのではなく、その可能性を高めています。初心者のトレーダーでも、Telegram ボット トークンを選択することで自動化を活用できます。

DeFi アクティビティは、トランザクションとアクティブ ウォレットの両方を測定します。一部の期間では、ユーザー数の増加がないにもかかわらず、トランザクションと取引が増加します。この不一致は、ボットの使用を示唆している可能性があります。

ほとんどの分散型プロトコルは、ボットの使用に直ちに反対するわけではありません。ボット駆動型アクティビティの唯一の問題は、検証済みの ID に結び付けられた単一のウォレットを使用して開発者が実際のユーザーを獲得することを目指す分散型ゲームです。

しかし、KYC を必要としないプロジェクトでは、複数のウォレットとボットは依然として実行可能な戦略です。

ボットボリュームは実際には偽物ではない

ボットによる取引量は必ずしも偽の取引量ではありません。実際、ボットは個人のウォレットに紐付けられ、スピード取引のツールとして機能する場合があります。Telegram ボットは、ユーザーが手動で取引を注文する必要のないシームレスなサービスを提供するために競争しています。

BonkBot のような自動化サービスは、生涯で 55 億ドル以上の取引を処理してきました。ボットは、購入の決定から完了までの時間を最小限に抑えることで、最新のミーム トークン トレンドの推進にも貢献しています。

ボット取引は、堅牢な DeFi セクターと低い取引手数料を提供するネットワークで行われます。MEV および Telegram ボットは、Solana、Arbitrum、Base、Avalanche、Binance Smart Chain で動作します。