この記事では、BTC、ETH、その他多くのアルトコインなどのさまざまな暗号通貨で最大 50 倍のレバレッジを可能にする分散型永久取引 DEX である GMX について説明します。
このプラットフォームは、暗号化された市場で非常にシンプルかつ効率的に操作できる興味深い機能のおかげで、短期間で DeFi の世界で非常に有名になりました。
現在、GMX は設立以来 5 億ドルの TVL と 2,000 億ドルの累計取引量を誇っています。
詳細は以下をご覧ください。
GMX: DeFiの世界で最も人気の分散型永久暗号取引DEX
GMX は、BTC、ETH、SOL、DOGE、LINK、BNB、ARB、AVAX、NEAR など、幅広い暗号通貨で最大 50 倍のレバレッジによるスポット取引と永久取引を可能にする分散型 DEX です。
ここで、ユーザーは非管理型ウォレットを接続するだけでオンチェーン資産を交換できるほか、取引の担保をロックして取引手数料を稼ぐことで流動性プロバイダーとして機能することもできます。
当初はGambit Financeという名前で匿名の創設者によって誕生し、BNBチェーン上でローンチされましたが、その後GMXに改名され、2021年9月にEthereum Arbitrumのレイヤー2上でローンチされました。
現在ではAvalancheにも拡大し、特に効率的で高性能な分散型プラットフォームを求めるユーザーの間で、DeFiで非常に人気を博しています。
数字が物語っています。2024年5月6日現在、GMXの過去7日間の取引量は12億5,000万ドル、累計取引量は1,990億ドル、TVLは4億3,600万ドル、累計手数料は3億800万ドルとなっています。
技術的な観点から見ると、GMX は DEX 上で分散型取引を構想する新しい方法を導入しました。
まず、GMX は、デュアル トークン プールを備えた DEX の従来のアーキテクチャを選択するのではなく、50% のステーブルコイン (USDC、USDT、DAI、FRAX) と残りの 50% の ETH や BTC などのさまざまなトークンで構成される単一の流動性プールを使用します。
プラットフォーム上で取引するすべてのユーザーは、この暗号化リソースのプールから資金を引き出します。その中で、個々のコインの価値は Chainlink オラクルの価格フィードによって保護され、データの正確性と信頼性が保証されます。
このタイプのマルチアセットプールはコミュニティ所有であり、GLP とも呼ばれます。LP プロバイダーは、GMX でコインをロックすることにより、提供された流動性のシェアを表す GLP トークンの対応する量を受け取ります。
その後、プロトコルは新しく作成された GLP トークンを自動的にステークします。
注目すべきは、分散型取引 DEX に流動性を提供する人は、取引手数料の 70% を esGMX トークン (GMX と同じ報酬を保証するリソース) と、ネットワークに応じて ETH または AVAX の形で受け取り、残りの 30% はプラットフォームのステーカーに提供されるということです。
シンプルさ、直感性、操作の即時性が GMX の優れた特徴であり、経験の浅いユーザーでも DeFi コミュニティ全体でプロトコルを使用できるようになっていることを強調することは非常に重要です。さらに、トレーダーは価格への影響がゼロで、業界平均と比較して取引手数料が非常に低いというメリットがあります。
GMX 暗号: オンチェーン分析
新たに導入された分散型取引DEXには、プラットフォームと同じ名前であるGMXを持つガバナンス暗号通貨も搭載されています。
GMX のトークン保有者は、影響力のシェアを通じてガバナンス提案に投票することで、プロジェクト開発に関する議論に参加できます。
しかし同時に、暗号通貨をステークにロックして高い利回りを得ることもできます。特に、GMX ステーカーは、乗数ポイント (長期保有者に報酬を与えるポイント)、担保として預けられた GMX、および元のチェーンに応じて ETH または AVAX での報酬の 3 種類の報酬を受け取ります。
入金額と比較して 100% の APR で獲得される乗数ポイントにより、追加の手数料を獲得できます。
しかし、現時点では、価格面では、GMXトークンは2023年4月の高値と比較して約70％のドローダウンで取引されており、好調とは言えません。
GMX-USDT 取引ペアの過去 10 週間のローソク足では、そのうち 9 本が弱気で、1 本だけが弱気な緑を示唆していることがわかります。
GMX トークンの弱さは、弱気相場を乗り越えて他のすべての暗号通貨から際立つことに成功した後、分散型永久 DEX の競合である Hyperliquid が市場に参入したことが主な原因です。
この最新のプラットフォームは、独自トークンのエアドロップの可能性のトレンドに牽引され、ここ数か月で大幅に成長し、GMXの市場シェアの一部を獲得することに成功しました。
今年の初めには GMX の市場シェアが約 18% だったのに、4 月末にはシェアが 3.5% にまで落ち込んだことを考えてみてください。
また、GMXプロジェクトとトークンの過去の投資家の一部が最近、すべての「バッグ」を売り払い、暗号通貨の保有資産を清算したことにも注目すべきである。
特に、有名な暗号通貨億万長者であり、BitMExの創設者でもあるアーサー・ヘイズ氏が、数か月前までGMXで数千万ドルを保有していたにもかかわらず、4月の初めに所有していたトークンをすべて売却した経緯に焦点を当てます。
4月8日以降、約237,674 GMXが売却されました。これは間違いなく資産の価格変動にマイナスの影響を与えています。
