最近、Weiboのブロガー（おそらく通貨サークルのKOL）が、BKEX取引所オンラインギャンブル事件に参加した疑いで湖南省平江県警察署から捜査を受けており、現在裁判中保釈中であると発表した。
ブロガーは、「永久契約におけるハイレバレッジは現在オンラインギャンブルとして定義されている。取引に参加するとギャンブルの疑いがかけられ、刑事拘留されることになる。オフラインで開発する個人を含むコミッションリベートエージェントはすべてカジノの共犯者である」と念を押した。 「上記の刑罰は……」
出典：「PAニュース」
実際、このブロガーの発言はあまり正確ではありませんでしたが、WeChat グループの数人のネットユーザーがそれについて話し、かなりショックを受けました。劉弁護士は法律実務の観点から、仮想通貨取引所における契約賭博、レバレッジ取引と賭博罪との関係、さらには仮想通貨取引所自体がカジノ開設罪を構成する可能性について分析した。
1.BKEX
インターネット上で公開されている情報によると、BKEXは2018年6月にJi Moumou氏やYuan Moumou氏らによって設立された。設立以来、特に2020年以降、複数の航空通貨プロジェクトの立ち上げ、顧客資金の悪質な凍結と差し引きなど、大量の否定的な情報がインターネット上で見つかります。劉弁護士は成都高校のユーザーさえ見かけました。 -tech Zone Oriental Hope Sky 権利を保護するために Xiang Plaza (Bike の実際の営業住所であると言われている) に掲げられたバナーの写真。これらの内容の信頼性は不明ですが、Bike Bike の公式 Web サイトからの公式声明も確認されていません。 DNSエラーが出て開けません。 2021年11月5日の「Yuanverse NEWS」公開アカウントの記事によると、バイク社は「9.24通告」後も国内顧客の取引を公募しており、まさに火遊びの一種である。
Zhihuには、Biike Exchangeが警察によって「制御不能になった」という投稿もある（2023年5月31日投稿）。もちろん、弁護士としては、バイクに対する事件に関する具体的な情報（公安機関が被害者に発行した立件通知書、家族に宛てた勾留・逮捕通知書、警察からの警察情報報告書など）を確認できない場合には、公安機関等）は、上記の情報が100％本物であることを保証するものではありません。しかし確かなことは、Bike の事業の多くには大きな刑事法的リスクが伴うということです。
2. 無期限契約とは何ですか?
前述のスクリーンショットで、Weibo ブロガーは、無期限契約とハイレバレッジ取引がギャンブルとして分類されていると主張しました。この記述が正しいかどうかを知りたければ、無期限契約とは何かを知る必要があります (無期限契約を理解していれば、あなたは理解できます)。ハイレバレッジ）の意味を自然に理解します。
今日の通貨サークルにおける多くのゲームプレイは、伝統的な証券や先物市場から派生したものですが、無期限先物 (または PERP) は、通貨サークルの創設者であるアーサー ヘイズによって開発されたユニークな投資モデルです。 BitMEX: 2016 年に発明された仮想通貨先物デリバティブ商品。無期限契約には先物契約とは異なり、満期日（受渡し日）がありません。つまり、ポジションを清算することなく、特定の契約を永続的に保有し、決済日を自由に選択できます。
全体として、無期限契約には次のような特徴があります。第一に、従来の先物契約と仮想通貨契約の両方の基本操作であるロングとショートが可能であること、第二に、従来の先物契約と比較してレバレッジ比率が高いことです。最大レバレッジは 20 倍です。仮想通貨取引所がフル稼働している場合、レバレッジは 100 倍を超える可能性があります。 3 つ目は証拠金の仕組みと資金調達率です。これら 2 つの知識点に興味のある友人は、法律実務家として、金融分野を専門としていません。
レバレッジ取引は取引内容が異なります。たとえば、レバレッジ取引の資金はプラットフォームから借り入れられます。また、レバレッジ取引のレバレッジ比率はトレーダーが借入する資金の量によって異なります。レバレッジ取引の強制決済 約定取引とは価格が異なり、取引手数料（手数料）も異なりますが、本質的には、約定取引もレバレッジ取引も「小を利して大を得る」リスクゲームです。
3. 取引所でレバレッジをかけて契約をプレイすることはギャンブル犯罪ですか?
わが国の刑法の規定や司法解釈は、賭博とは何かについて詳しく説明していないが、学術的な説明によれば、いわゆる「賭博」とは、偶発的な勝ち負けに基づいて賭博や財産を賭博する行為を指す（張明凱）。偶発的な勝ち負けには、ギャンブルの結果が事前に予測できないことが必要であり、これが「幸運な射撃行動」です。
実際には、すべてのギャンブルが犯罪となるわけではありません。我が国の刑法では、ギャンブルには主に 2 つのカテゴリーがあります。1 つはギャンブルのために人を集めることであり、もう 1 つは職業としてのギャンブルです。司法解釈によれば、いわゆる集団賭博とは、営利を目的として、「3人以上を組織して賭博を行い、賭博利益の累計が5,000元を超えること」、または「3人以上を組織して賭博を行うこと」に該当する。ギャンブルを行い、その金額が累計5万元を超える場合、または「ギャンブルを主催し、ギャンブル参加者の総数が20人を超える場合」、その他の条件を備えた者。 、コンピューターネットワーク、通信、支払いおよび決済、およびギャンブル犯罪を実行するためのその他の援助は、ギャンブル犯罪の共犯者にあたります。上記の条件を満たさない場合、行政警備により処罰される場合があります。
では、取引所で契約をプレイすることは賭博罪に該当するのでしょうか?
実際、契約やレバレッジに関係なく、この記事の最初のポイントで、少額を利用して大儲けするという基本モデルを分析しましたが、刑法における賭博罪は、小額を利用して大儲けすることだけを考慮しているわけではありません。ただし、モデルが次の閉ループに準拠しているかどうかを確認します: 不動産投資 - ギャンブル ゲームプレイ (偶然の結果、投機、運) - 不動産の出力。 2020年最高裁判所指導事件第146号「陳青豪、陳書娟、趙燕海のカジノ開設事件」の判決規定によると、「バイナリーオプション」取引の名目で（つまり、上下のみの購入） ）、法定先物取引所において、インターネットを利用して外部から投資家を募り、将来の外国為替銘柄の価格動向を取引対象として、「買い」「買い」によって損益を決定します。上昇または下落の正しい方向で購入した「投資家」が利益を得ますが、間違った購入の元本はウェブサイト（ブックメーカー）が所有しており、損益結果は実際とは連動しません。本質は「大小、勝ち負けに賭ける」賭博罪です。
このことから、仮想通貨取引所での契約取引について言えば、どんなにレバレッジが高くても、「バイナリーオプション」取引モデルが使用されていなければ、契約による将来の損益結果と実質の損益は異なると結論付けることができます。劉弁護士は、仮想通貨の市場変動（上昇）が、単純かつ粗雑な損失や利益だけでなく、ストッププロフィットやストップロスの機能に該当する場合には賭博罪を構成するのに十分ではないと考えている。取引設定、および自分でポジションを閉じることを選択する機能。不法営業犯罪等の犯罪に該当するかどうかについては、以下の分析を参照してください。
4. 仮想通貨取引所の契約開設はカジノ開設罪に該当しますか？
記事の３点目の分析によれば、仮想通貨交換所における契約取引が賭博罪を構成しないのであれば、仮想通貨交換所のカジノ開設は当然犯罪には当たらない。
ただし、実際には、多くの取引所が契約と高レバレッジ取引を理由にカジノ開設で有罪判決を受けていることに言及しなければなりません。ここには 2 つの可能性があります。1 つ目は、有罪判決を受けた仮想通貨取引所が開設した契約は偽の契約であるということです。現在の仮想通貨市場で一般的な「ピン挿入」操作 (一部のいわゆる大手取引所でも初期にはこれを行っていました)、取引所のネギ切り、または前述の事件 No.146 の「バイナリー オプション」ギャンブル モデルなど、犯罪に該当する場合、カジノ開設の犯罪であっても軽いものとみなされ、その中には詐欺罪の構成要件に該当するものもあります（罰則は重くなります）。市場の主流のゲームプレイは誤ってギャンブルとして特徴づけられ、取引所は誤ってカジノを開設したとして有罪として特徴づけられました。このような状況は、一部の草の根司法機関が、仮想通貨、取引所の運営モデル、さらには伝統的な証券や先物についての知識が不足しているために、新興の事柄を十分に理解できず、最終的には誤った認識につながることも珍しくありません。
しかし、弁護人に対するリュウ弁護士の提案は、依頼人の行為がカジノ開設の犯罪に当たらないと考える場合は、急いで有罪を認めないで、まず仮想通貨取引所を開設して契約サービスを提供するかどうかを検討する必要があるというものだ。業務上の犯罪に当たるのか？特に、仮想通貨取引所を開設し（「9.24告示」の規定に違反）、先物取引に極めて類似した仮想通貨契約業を営むことは規制違反となります。仮想通貨取引所は先物取引所と同等ではなく、仮想通貨契約は厳密には先物契約ではありませんが、違法営業犯罪が拡大しやすい司法の状況においては、一旦違法営業犯罪と認定されると罰金や罰金が科せられます。主要な罰則がそれほど変わらないという前提の下では、違法運営の罪は関係者に不利益をもたらします。
5。結論
現在の通貨界における多くの刑事事件の本質は、国内・海外問わず仮想通貨取引所を独自に開設することはもちろん、「9.24通知」に代表される同国の仮想通貨に対する慎重かつ厳格な姿勢にある。 ）。国内国民（またはその他の法人）が海外の仮想通貨取引所にマーケティング、決済、技術サポートなどのサービスを提供したとしても、違法な金融行為となり法的責任を問われます。
Web3、ブロックチェーン、仮想通貨などの分野で法律サービスを提供することを専門とする弁護士として、Liu Lu 氏は通貨業界でのあまりにも多くの喜びと悲しみを見てきました。この記事で議論されている契約の問題に関しては、最後に決まり文句の提案があります。「命を大切にし、契約から遠ざかろう」というものです。これは通常の通貨プレーヤーだけでなく、通貨業界の起業家にも当てはまります。プレーヤーは財産を失い、起業家は自由を失う可能性があるからです。
この記事は「PA News」の許可を得て転載しています。
原著者: 上海マンキュー法律事務所弁護士、劉正耀