ギャラクシーデジタルの最近のレポート「暗号通貨とブロックチェーンベンチャーキャピタル - 2024年第1四半期」では、デジタル資産市場は2023年の安値から大幅に回復したが、この分野へのベンチャーキャピタル投資はそれに追いついていないと指摘している。ギャラクシーデジタルは、2017年と2021年の強気相場とは異なり、仮想通貨とブロックチェーンの相関性が非常に高かったと指摘している。
暗号資産価格が高騰する中、ベンチャーキャピタル投資は遅れをとっています。これは、高金利によるリスク選好度の減少、2022年の暴落後の暗号通貨市場の消極的姿勢、大規模なベンチャーキャピタル投資を吸収できる後期段階の企業の少なさなど、いくつかの要因によるものです。その結果、初期段階の企業が資本と取引件数の両面で最も関心を集め、総投資額は前四半期から50％増加し、取引件数は50％増加しました。そのほとんどはシリーズAまたはそれ以前の段階です。
Galaxy Digital のレポートでは、初期段階の投資の増加傾向は、#cryptocurrency エコシステムの長期的な健全性を示す前向きな指標であるとも指摘しています。これらの企業は、スケーリング ソリューション、ゲーム、人工知能と #blockchain テクノロジーを組み合わせたツールなど、新しい技術開発の最前線に立つことがよくあります。後期段階のベンチャー キャピタル企業が資金調達で直面する困難にもかかわらず、革新的なプロジェクトの開花は、活気に満ちた進化する環境を示しています。
レポートのもう 1 つのテーマは、米国におけるドットコム ETF の採用です。Digital によると、これらの ETF は、投資家にとって、アクセスしやすく、手頃で、流動性の高いビットコイン投資手段を提供します。ただし、これらの ETF は暗号通貨市場の一部の投資家のニーズを満たすため、このアクセスしやすさにより、暗号通貨のスタートアップ企業への関心がそらされ、暗号通貨関連株へのベンチャー キャピタル投資に影響を及ぼす可能性があります。
具体的なブロックチェーン技術に関して、ギャラクシーデジタルは、2024年第1四半期にビットコインレイヤー2プロジェクトに対するベンチャーキャピタルの関心が高まったと指摘しています。これには、BRC-20やRunesなどのビットコインの新しいトークン標準の開発や、zk最適化やロールアップなどの#CryptoWatchMay2024 エコシステムで開拓された技術の応用が投資家の関心を集めていることが含まれます。このように、ビットコインは通貨システムとしてだけでなく、さまざまなアプリケーションをサポートするプラットフォームネットワークとしても見られています。
Galaxy Digital のレポートでは、ブロックチェーン分野のさまざまなセクターにおけるベンチャー キャピタルの分布についても取り上げています。取引と調達資金の面では Web3 と取引のカテゴリが引き続き優勢ですが、インフラストラクチャ カテゴリは大幅に成長しています。
詳細については、Compass Investments をご覧ください。
