異例の展開で、ブラックロックのビットコイン ETF は多額の資金流出を経験し、これらの投資手段からの純引き出しがまれに見られる日となった。これは、米国ベースのビットコイン ETF が総額 5 億ドル以上の資金流出を記録した日に発生し、ブラックロックのファンドだけで約 3,700 万ドルの損失となった。この変化は、ブラックロック iShares ビットコイン トラストにとって初めての出来事であり、この期間のビットコイン ETF に対する投資家の信頼の低下という幅広い傾向を浮き彫りにしているため、注目に値する。

ビットコインETFに影響を与える市場動向

困難な状況の中、水曜日には米国を拠点とするスポットビットコインETFから記録的な資金流出が見られ、フィデリティのFBTCとグレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）からの注目の引き出しも含まれた。FBTCは1億9110万ドルの引き出しで流出額をリードし、強気な投資家の間で潜在的な懸念を示唆した。同日、ジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長は金利を据え置くことを確認し、ビットコイン価格の一時的な上昇に影響を与えた。パウエル議長のハト派的な姿勢は、金融引き締め政策よりも経済成長を優先し、量的引き締めを縮小する計画と相まって、仮想通貨を含むリスク資産にいくらかの支援を提供した。

ETFストア社長ネイト・ジェラシ氏が5月2日の投稿で指摘したように、今年、それぞれ10億ドルと30億ドルという大幅な流出を経験したにもかかわらず、iShares Gold ETFとSPDR Gold ETFでは金価格が16%上昇した。

この政策環境は、ビットコイン ETF の短期的な軌道に重要な役割を果たす可能性があります。

つまり、iShares Bitcoin ETF は初日に資金流出（3,700 万ドル）を記録しました…

年初来150億ドル以上を獲得。

ちなみに、iShares Gold ETF は今年 10 億ドルの*流出*を起こしています。

SPDRゴールドETFは30億ドルの流出となった。

そして金は年初来16%上昇している。

これが ETF の仕組みです。流入額は直線的に増加しません。

— ネイト・ゲラシ (@NateGeraci) 2024 年 5 月 2 日

世界的な投資のシフト

欧州第2位の銀行であるBNPパリバは、仮想通貨投資分野で戦略的な動きを見せた。同行は6,000億ドルという驚異的な資産を運用している。同行はブラックロックiShares Bitcoin Trustに投資したが、これは大きな一歩だ。この一歩は、ビットコインのより広範な機関投資家による受け入れを示唆している。5月1日の13F提出書類によると、投資額は1,030ユニットで41,684ドルだった。

BNPパリバのこの行動は、同社の積極的なアプローチを強調するだけでなく、大規模な機関投資家からの継続的な関心を示す強力な指標としても機能します。特に、市場のボラティリティが高まっている時期には、この関心は注目に値します。

さらに、この投資はブルームバーグのシニアETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏の予測とも一致している。最近、バルチュナス氏はビットコインETFへの機関投資家の関与が上昇傾向にあると強調した。ジム・ビアンコ氏が以前に主張した機関投資家の採用率の低さとは対照的に、バルチュナス氏は楽観的だ。同氏は、500社を超える投資顧問が近いうちにビットコインETFの保有状況を明らかにすると予想している。これらの開示は、2024年5月中旬までに提出される13F申告​​書で行われる予定だ。バルチュナス氏の予測は、ビットコインETFの機関投資家による採用軌道に対する信頼の高まりを強調している。これは、従来の金融機関がデジタル資産をどのように見ているかに潜在的な変化があることを示唆している。

投資コミュニティ内の動向は、City Holding Co. の行動によってさらに明らかになります。この会社はカナダロイヤル銀行の子会社です。4 月に、Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) のユニット 100 個を取得し、仮想通貨業界に進出しました。従来の金融機関によるビットコインやその他のデジタル資産へのこの動きは、より広範なトレンドを強調しています。これは、徐々にではありますが、大幅な採用が進んでいることを示し、ビットコイン ETF の将来が明るいことを示しています。これらの ETF は、さまざまな市場状況で実行可能な投資手段になりつつあります。

ブラックロックと機関投資家の採用

BNPパリバによるブラックロック・ビットコインETFへの投資は、機関投資家による採用が拡大しているという幅広い傾向を強調するものである。市場から多額の資金が流出する中、一部の機関投資家はビットコインの将来の潜在的な利益を活かす態勢を整えている。この採用は、従来の金融機関によるビットコインETFの採用拡大を浮き彫りにしており、現在の経済不安が緩和されれば市場を安定させる可能性があるので、極めて重要である。

ブラックロックETFの将来展望

最近の資金流出にもかかわらず、専門家はブラックロックのビットコインETFについて楽観的な見方を続けています。専門家は、これらのETFは回復する可能性が高いと考えています。さらに、市場が安定するにつれて、新たな投資を引き付ける可能性があります。この楽観的な見方には、ETF構造の回復力が重要な役割を果たしています。さらに、BNPパリバなどの大手資産運用会社の戦略的関心も極めて重要です。この関心は回復フェーズに大きな影響を与える可能性があります。

市場の状況が変化するにつれ、ブラックロックのオファーは引き続き目立つものとなるだろう。同社は機関投資家のビットコイン投資戦略をリードする態勢を整えている。これは、金融的に不確実な世界でビットコインが回復した場合に特に当てはまる。

結論として、ブラックロックのビットコイン ETF に関する経験は、より広範な市場動向を反映しています。また、投資家の感情も反映しており、課題と機会の両方を示しています。これらのファンドがボラティリティの高い時期を乗り越えるにつれて、その重要性は高まります。デジタル資産への機関投資の形成におけるその役割は、引き続き大きな関心を集めています。