アービトラージとは何ですか?

最も単純な形では、裁定取引は、ある市場で株式を購入し、別の市場で売却して、異なる市場の価格差を利用するプロセスです。

たとえば、ある自動車メーカーの価格は NYSE では 45 ドルですが、SSE では 45.30 ドルで取引されています。トレーダーはNYSEで株を買ってSSEで売ることで、1株当たり30セントの利益を得る。これは裁定取引の基本的な例です。

仮想通貨裁定取引とは何ですか?

暗号通貨の裁定取引は、従来の株式市場の裁定取引と同様に機能します。

裁定トレーダーが市場全体で売買して利益を得ようとするのと同じように、仮想通貨の裁定トレーダーもさまざまな取引所でのさまざまな入札から利益を得ようとします。

たとえば、投資家は暗号通貨取引所 Coinbase で Solana トークン 100 個を 1 枚あたり 14 ドルで購入し、eToro 取引所で 14.10 ドルで販売します。つまり、新しいプラットフォームで取引することで、投資家は 1 株あたり 14 ドルを支払うことになり、10 セントの利益が得られました。作った。

暗号通貨裁定取引の種類

仮想通貨の裁定取引と株式市場の裁定との唯一の大きな違いは、それを行う方法が複数あるということです。

暗号通貨裁定取引の一般的なタイプには次のようなものがあります。

空間アービトラージ – 地理的アービトラージとしても知られる空間アービトラージは、投資家が単にある取引所で暗号通貨を購入し、別の取引所でそれを売却して利益を上げることです。投資家は集中型取引所（CEX）または分散型取引所（DEX）間で暗号通貨を取引し、取引所の技術的非効率性（価格設定の遅れなど）や上場の差異から利益を得ることができます。

転送を伴わないスペース裁定取引 - 最も一般的で最も単純な裁定取引形式です。投資家は、ある取引所で特定の暗号通貨のロングポジションを保持し、別の取引所では同じ暗号通貨のショートポジションを保持します。これは、投資家が巨額の損失を回避し、さまざまな取引所の価格変動で少額の利益を得ることができることを意味します。

三角裁定取引 – 三角アスペクトとは、三角取引に関与する 3 つの通貨 (2 つの通貨と使用される法定通貨) を指します。三角裁定取引がどのように機能するかは次のとおりです。

  • 投資家は仮想通貨取引所または取引アカウントにログインし、英国ポンドや米ドルなどの法定通貨を使用して自分のアカウントで 1 ビットコインを購入します。

  • 投資家はそのビットコインを別の取引所またはウォレットに転送し、そのビットコインを使用して 10 イーサリアムを購入します。

  • 次に、投資家は現在のイーサリアム保有株を元のビットコインの原価よりも高い価格で売却し、元のビットコインを開始価格で買い戻してトライアングルを完成させます。

正しく行えば利益を得ることができますが、そのような機会はめったに起こらず、トレーダーの間で一般的に使用される方法ではありません。

暗号通貨の裁定取引の機会を見つける方法

裁定取引計画を実行する方法を知っておくと良いでしょう。ただし、潜在的な裁定取引者は、これらの機会を見つけて行動する方法を知っている必要があります。

有利な仮想通貨裁定取引の機会を見つけるために、投資家は以下を行う必要があります。

市場を閲覧して価格の変化を確認する – 手作業で行う場合でも、追跡ツールを使用して手間のかかる作業を行う場合でも、さまざまなプラットフォーム間で仮想通貨の価格を比較することは、どこで売買するかを知る上で非常に重要です。専門的なソフトウェアは、投資家がさまざまな取引所からこのデータを収集し、潜在的な機会を強調するのに役立ちます。

取引ペアを使用する – 取引は、2 つの暗号通貨またはコインと法定通貨の間の比較価値を測定するのに役立ちます。たとえば、取引所は、1 つのビットコイン トークンが X 量のイーサリアムに相当することをインターフェイスに表示する場合や、その逆の場合があります。この値を使用して取引時のコインの価値を計算できるため、為替レートが有利かどうかを判断しやすくなります。

通貨の為替レートを常に最新の状態に保つ – 暗号通貨裁定取引のもう 1 つの重要な側面は、法定通貨の為替レートを追跡することです。世界中の CEX および DEX で暗号通貨を売買している投資家にとって、法定通貨の方向性を理解することは、すべての資産を売却するときに得られる利益に影響を与える可能性があります。

暗号通貨アービトラージの利点

これは一般的な戦略ではありませんが、仮想通貨裁定取引には多くの潜在的な利点があります。

暗号通貨裁定取引の主な利点は次のとおりです。

低リスク – 仮想通貨裁定取引では通常、同時または異なる市場での売買が行われるため、トレーダーは反対方向に投資することで損失をヘッジします。これは、取引リスクが最小限であることを意味します。

迅速なリターンの可能性 - キャリー取引はすぐに好転します - 投資家は機会を見つけるとすぐに飛びつきます。高速裁定取引と理想的な為替レートでの通貨交換の性質により、数分以内に利益を得ることができます。

業界のボラティリティ – ボラティリティは通常、積極的な金融投資とは関連しませんが、裁定取引の重要な要素です。暗号通貨は本質的に不安定です。トークンの需要と供給は主に投機に基づいているため、市場は常に変化しており、多くの仮想通貨取引所で日々の価格設定の誤りや非効率性が毎日明らかにされています。トレーダーにとって利益への扉を開くのは、こうした非効率性です。

強気市場と弱気市場の両方に適用されます。市場が上昇しても下降しても、裁定取引の機会の数は変わりません。強気市場の方が望ましいとはいえ、トレーダーは市場が強気であろうと弱気であろうと、ロングポジションとショートポジションの両方を保持して利益を得ることができます。

仮想通貨アービトラージのデメリット

すべての投資戦略にはある程度のリスクが伴います。仮想通貨裁定取引も例外ではありません。

暗号通貨裁定取引には次のような欠点があります。

出金制限 – 一部の暗号通貨では、一度に出金できる金額が制限されています。投資家はこれらの制限を認識し、短期取引からの利益を最大化するために最も安い出金手数料を提供する取引所を選択する必要があります。

取引手数料 – すべての取引プラットフォームと暗号通貨取引所では、手数料を請求せずにウォレットからお金やコインを購入、入金、または引き出すことはできません。投資家は裁定取引を開始する前に、これらの手数料を考慮する必要があります。コインや法定通貨の売買、出金にかかる手数料は、裁定取引を成功させることで得られる利益を超える可能性があり、初心者と経験豊富な投資家の両方にとって、さらに複雑さが加わります。

取引時間の遅さ – 仮想通貨の市場シェアをめぐる競争が激化するにつれ、取引量の増加により取引時間も増加します。資金の再配分と引き出しは迅速に行う必要があるため、待ち時間が長いと投資家が利益を得たり、機会を逃したり、完全に損失を被ったりする可能性があります。

正確なタイミングが必要です。すべての取引は比較的時間に敏感ですが、裁定取引にすぎません。取引所間で価格が一致せず、チャンスが生じた場合、投資家は数分から数秒で反応して利益を得ることができます。投資家は市場が自分たちに不利な動きをするリスクを迅速に軽減する必要があるため、これは経験豊富なトレーダーに最適な方法です。

よくある質問 (FAQ)

裁定取引に最適な通貨はどれですか?

アービトラージは、あらゆる暗号通貨またはトークンを使用して実行できます。ただし、ボラティリティの高い通貨は、仲裁の機会が増えるため、最も適しています。

Dogecoin、Shiba Inu、Cardano などの安価なトークンやミームコインは、より不安定であり、小規模なポートフォリオを持つ投資家にとってよりアクセスしやすいものです。

仮想通貨裁定取引を行うと損失が発生しますか?

他の形式の取引と同様、市場があなたに不利な場合、または入力が間違っている場合、仮想通貨の裁定取引によって損失が発生する可能性があります。

残念ながら、取引は現実世界に影響を与えるため、個人資本を投入する前に紙の口座を理解し、練習することが重要です。

初心者が暗号通貨に投資する方法と、取引の潜在的な長所と短所について詳しくは、役立つガイドをご覧ください。

暗号通貨裁定取引は合法ですか?

暗号通貨の裁定取引は、世界中のほとんどの国で合法であるだけでなく、奨励されています。

これにより、集中市場と分散市場が市場価格に影響を与えることなく需要を満たすトークンの安定した供給を容易に取得できるようになり、市場の非効率性を排除することができます。

暗号通貨裁定取引を学ぶにはどうすればよいですか?

どのような形式の取引を学ぶ場合でも、最良のものから学び、安全な環境で戦略を実践することが重要です。

ほとんどの取引所は投資家にデモ口座を設定するオプションを提供しています。紙の口座を使用すると、初心者の投資家は、すぐにお金を投資することに伴うリスクを負うことなく、仮想通貨の裁定取引を含むさまざまな投資戦略を設定して試すことができます。