資産をデジタル化することで、トークン化が従来の金融エコシステムにどのような影響を与えるかをご覧ください。
デジタル資産管理会社21.coのレポートによると、従来の金融機関によるブロックチェーンの採用の増加により、トークン化市場は10年末までに10兆ドルにまで膨れ上がる可能性があるという。
同様に、ボストンコンサルティンググループのレポートでは、トークン化された資産の市場は2030年までに16兆ドルに膨れ上がる可能性があると予測しています。
出典: ボストン コンサルティング グループ
トークン化の成長を推進する主な要因の 1 つは、既存の金融インフラを変革し、効率性を高め、コストを削減し、サプライ チェーンを最適化する可能性です。
しかし、トークン化の可能性は従来の金融商品を超えています。将来的には、債券、株式、美術品、自動車、商品、さらには高級ワインなど、幅広い資産がトークン化されるようになるかもしれません。
新しい資産クラスへの拡大により、投資がよりアクセスしやすくなり、従来は複雑で動きが遅かった市場に新たな流動性がもたらされる可能性があります。
それでは、トークン化とは何か、そしてなぜそれが重要なのかを見てみましょう。
目次
トークン化の説明: 暗号通貨におけるトークン化とは何ですか?
トークン化はどのように機能しますか?
トークン化の利点
トークン化への投資方法
トークン化プラットフォーム
トークン化のリスクと課題
トークン化の説明: 暗号通貨におけるトークン化とは何ですか?
暗号通貨におけるトークン化とは、株式、債券、不動産、さらには物理的な商品などの現実世界の資産をブロックチェーン上のデジタルトークンに変換することを指します。
これらのトークンは、基礎となる資産の所有権または株式を表し、簡単かつ安全に取引または譲渡できます。
トークン化の目的は何ですか? 通常、トークン化は、従来流動性の低い市場に流動性をもたらすことを目的としています。かつては売買が困難だった資産は、トークン化を通じてブロックチェーンベースのプラットフォーム上で即座に取引できるようになり、取引コストが削減され、市場の効率が向上します。
トークン化はどのように機能しますか?
トークン化が通常どのように機能するかを段階的に概説します。
資産の選択: 発行者はトークン化する資産を選択します。これは、不動産から株式、債券、商品まで何でもかまいません。
トークン化プロセス: 資産はデジタル トークンに分割され、各トークンは基礎資産の一部を表します。このプロセスは、契約条件がコードに直接書き込まれた自動実行契約であるスマート コントラクトによって促進されることがよくあります。
発行: トークンはブロックチェーン上で発行され、購入、販売、取引することができます。各トークンは一意であり、それが表す資産を説明するメタデータが含まれています。
取引と所有権: トークンが発行されると、ブロックチェーン ベースのプラットフォームで取引できるようになります。トークンの所有権はブロックチェーンに記録され、所有権の透明性と不変の記録が提供されます。
償還: トークン保有者は、トークンを基礎資産と引き換えるオプションを持つ場合があります。このプロセスは通常、スマート コントラクトに定められた条件によって管理されます。
規制遵守: 発行者は通常、プロセス全体を通じて、顧客確認 (KYC) やマネーロンダリング防止 (AML) の要件などの関連規制への準拠を確保します。
トークン化の利点
現実世界の資産をブロックチェーン上のデジタルトークンに変換することにより、トークン化には次のような利点があります。
アクセス性の向上: トークン化により部分所有が可能になり、これまではコストの高さや参入障壁のために手の届かなかった資産に小規模投資家がアクセスできるようになります。
流動性の向上: トークン化により、不動産や美術品など、従来は流動性が低かった資産をブロックチェーン ベースのプラットフォームで取引できるようになり、流動性が高まり、取引時間とコストが削減されます。
効率性の向上: トークン化により、仲介業者を排除し、プロセスを合理化することで、資産の移転と管理の効率性が向上し、コストと管理上の負担が軽減されます。
国境を越えた取引を可能にする: ブロックチェーン ベースのトークンは世界中で取引できるため、仲介者や複雑な規制プロセスを必要とせずに、シームレスな国境を越えた取引が可能になります。
セキュリティの強化: ブロックチェーンは、所有権と取引を追跡するための安全で透明な台帳を提供し、詐欺のリスクを軽減し、資産所有権の完全性を保証します。
トークン化への投資方法
トークン化への投資は、ポートフォリオの多様化を目指す人々にさまざまな機会を提供します。トークン化技術に投資するいくつかの実用的な方法をご紹介します。
トークン化された株式を購入する: 暗号通貨取引所で、Google や Meta などの有名企業のトークン化された株式を購入します。これらのデジタル資産は従来の株式を表し、24 時間 365 日の取引や部分所有などのメリットがあります。
トークン化ベンチャーへの投資: トークン化に重点を置くプロジェクトが発行する暗号トークンの購入を検討してください。投資する前に、プロジェクトのチーム、トークンの流動性、進捗状況を調査してください。強力なユースケースと成長の可能性があるプロジェクトを探してください。
レイヤー 1 トークンを取得する: Ethereum (ETH)、Solana (SOL)、Avalanche (AVAX)、BNB Chain (BNB) など、トークン化を可能にするプラットフォームのレイヤー 1 (L1) ブロックチェーン トークンの購入を検討してください。これらのトークンは、それぞれのブロックチェーン ネットワークの基盤であり、トークン化が進むにつれて需要が増加する可能性があります。
上場投資商品 (ETP) への投資: 一部のプラットフォームでは、トークン化された資産へのエクスポージャーを提供する ETP を提供しています。これらの商品は、トークン化技術への投資に便利な方法を提供します。
トークン化プラットフォーム
これらのプラットフォームは、現実世界の資産をトークン化し、ブロックチェーン ネットワーク上での取引と管理を容易にするために必要なインフラストラクチャとツールを提供します。注目すべきトークン化プラットフォームをいくつか紹介します。
Backed: Backed は、資本市場向けのオンチェーン インフラストラクチャを構築し、債券、株式、ETF などの現実世界の資産を表すトークン化された証券を提供しています。
Maple: Maple は、機関投資家や認定投資家に高品質の融資機会を提供し、流動性、リスク、リターンの要件に応えることに重点を置いたオンチェーン マーケットプレイスです。
Matrixdock: Matrixdock は、機関投資家や認定投資家にトークン化された RWA への透明なアクセスを提供し、所有権の不変の記録と毎日の準備金証明を保証するデジタル資産プラットフォームです。
Ondo: Ondo は、短期米国債や銀行当座預金に裏付けられたトークン化された債券などのオンチェーン金融商品を提供しています。
Polymath Network: Polymath はトークン化された証券を作成するためのプラットフォームであり、発行者がブロックチェーン上で証券をデジタル化するための合理化されたプロセスを提供します。
Securitize: Securitize は、ブロックチェーン上で証券をデジタル化し、トークン化された証券が規制要件に準拠していることを保証するコンプライアンス プラットフォームです。
トークン化のリスクと課題
トークン化への投資は刺激的な機会をもたらしますが、同時に、知っておくべきリスクと課題も伴います。
規制リスク: トークン化は比較的新しい概念であり、それをめぐる規制はまだ進化しています。規制の変更は、トークン化された資産の価値と合法性に影響を及ぼす可能性があります。
市場のボラティリティ: 暗号通貨市場はボラティリティが高いことで知られており、トークンの価格は頻繁に大きく変動します。突然の価格変動の可能性に備える必要があります。
セキュリティリスク: デジタル資産はハッキングやその他のセキュリティ侵害の影響を受けやすいため、安全なウォレットや取引所を使用するなど、資産を保護するための予防策を講じる必要があります。
流動性の欠如: トークン化された資産の中には流動性が限られているものがあり、希望の価格で売買することが困難になる場合があります。
技術的リスク: ブロックチェーンはまだ進化しており、トークン化された資産に影響を及ぼす可能性のあるバグ、不具合、その他の技術的問題に関連するリスクが存在します。
誇大宣伝によると、トークン化市場は、より多くの資産がトークン化され、ブロックチェーンの採用が拡大するにつれて、成長を続ける可能性があります。
ただし、トークン化に投資する前に、慎重に進め、関連するリスクを慎重に検討する必要があります。
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