暗号通貨バンキングは、まだ発展途上の業界の一部ですが、2024年には、規制や法的枠組みから暗号通貨の世界的な採用に至るまで、暗号通貨バンキングに大きな影響を与える可能性のある重要なイベントが数多く予定されています。
ますます多くの企業が、顧客に新しいサービスを提供し、新しいトレンドを把握し、ビジネスを発展させるために、暗号通貨バンキング ソリューションを使用しています。技術および分析プラットフォームである Coincub は、世界の暗号通貨バンキング市場を分析し、レポートを作成しました。レポートには多くの論文が含まれていますが、最も重要なものに焦点を当てます。
世界の暗号通貨銀行市場
金融エコシステムにおけるいくつかの大きな問題に対する潜在的な解決策としてビットコインを検討する投資家が増えています。Coincub のアナリストは、規制の明確化と顧客の関心の高まりが、銀行や金融機関が暗号通貨を真剣に受け止めている主な理由であると指摘しています。
彼らは、デジタル資産を扱う企業にとって、米国と英国が最も魅力的な地域であると強調しています。特に、米国には25の暗号通貨銀行会社があり、英国には17の銀行会社があります。Coincubは、両国は暗号通貨の最高の国であり、かなり発達したインフラストラクチャと規制を備えた金融市場が確立されているため、この状況は驚くべきことではないと主張しています。
報告書によると、ヨーロッパは暗号通貨銀行の数が最も多い地域です。63の企業がさまざまな都市で暗号通貨銀行サービスを提供しています。アナリストは、スタンダードチャータードUK、BBVAスイス、バークレイズUKを主要な暗号通貨フレンドリーな銀行として挙げています。これらの企業は暗号通貨業界に多大な投資を行ってきました。
しかし、他の国々も暗号通貨への忠誠心を示しています。例えば、近年暗号通貨産業が急速に発展しているウクライナでは、ウクライナの暗号通貨コミュニティが成長しており、その結果、銀行は暗号通貨に対してより忠誠心を持つようになっています。
さらに、ウクライナでは複数の暗号通貨決済プラットフォームが運営されており、これがウクライナ人の業界に対する姿勢をさらに強調しています。これらのプラットフォームを通じて、ウクライナ人は店舗での購入代金を暗号通貨で支払います。たとえば、Corefy、Switchere、Whitepay などがあります。
この最新のプラットフォームは、WhiteBIT 暗号通貨取引所のエコシステムの一部でもあり、ユーザー向けにさまざまなイベントやアクティビティを随時開催しています。その 1 つが、最近開催された「Ha-ha-halving」と呼ばれるビットコイン半減期チャレンジです。
銀行セクターにおけるETFの役割
このレポートでは、スポットETFの役割についても言及しており、ビットコインETFの承認により、主流の投資手段としての暗号通貨への信頼が高まることを強調している。
ブラックロックの iShares Bitcoin ETF は、これまでのどの ETF よりも早く、運用資産を 100 億ドルまで積み上げ、新たな前例を打ち立てました。この成果は、資産トークン化への入り口としての ETF の可能性を浮き彫りにしています。ブラックロックの CEO であるラリー・フィーハン氏は、「これらの出来事は単なる個別の成功ではなく、資産トークン化というより広範な目標に向けた重要なステップです」と述べています。
アナリストらは、銀行業界は現在、「ビットコインとスポットETFが伝統的な金融と暗号通貨の世界を統合するための重要なメカニズムとして機能する変革の時代」の瀬戸際にいると指摘している。ビットコインETFは有利な成長機会を提供し、規制された暗号通貨サービスの利用を開始することを決定した銀行にとって最適な参入点であることを強調している。
このレポートでは、イーサリアムを証券として認めるというテーマも取り上げられている。アナリストらは、証券取引委員会（SEC）による暗号通貨の証券としての分類は、暗号通貨業界のさまざまな分野に長期的な影響を及ぼす可能性があると指摘している。
一方では、イーサリアムが証券として認められることで、規制対象の金融商品の発行と取引にブロックチェーン技術が利用できるようになる可能性があり、トークン化プラットフォームのさらなる開発と採用が促進される。他方では、多くのdAppとDeFiがイーサリアム上に構築されており、取引やスマートコントラクトのやり取りにイーサリアムを利用している。
また、彼らは、米国証券取引委員会がイーサを証券として分類しているという事実からビットコインが「恩恵を受ける」可能性があると強調している。このような動きは、規制の不確実性なしに仮想通貨にアクセスしたい投資家にとって、ビットコインをさらに魅力的なものにする可能性がある。
Coincub は、スポット ETF の統合により、銀行が顧客の資金を ETF を含む暗号通貨または暗号通貨ファンドに振り向ける新たな機会が生まれると主張している。
しかし、銀行の保管役割と投資戦略の区別は依然として極めて重要であると指摘している。銀行は将来的に仮想通貨の保管責任をますます担うことが予想されるが、仮想通貨投資への顧客資金の配分は、規制条件、顧客のリスク許容度、および銀行による分散ポートフォリオにおけるこれらの投資の実行可能性の評価によって左右されるだろう。
金融会社の間でステーブルコインの採用が拡大している
Coincubのアナリストらはステーブルコインの役割も強調しており、ステーブルコインは暗号通貨市場の繁栄に必要なセキュリティを提供すると指摘している。現在、SEBA銀行、Kraken、Bakkt、Swissquoteなど、銀行の35%がユーザーへのステーブルコインの発行をサポートしている。
データによると、ほとんどの金融会社はまだこのトレンドに参加していない。多くの機関は、現金管理やピアツーピア取引など、ステーブルコインの利用を容易にするために、まだステーブルコインを導入することを計画している。しかし、一部の銀行はパイロットプログラムの一環としてステーブルコインの実験を始めている。
さらに、規制要件が絶えず変化しているため、一部の金融機関はステーブルコイン市場への参入に慎重になっています。アナリストは、昨年、ステーブルコイン発行者に対する新しい規制要件が注目されたと指摘しています。MiCA規則では、十分な準備金を維持し、資産を保護および分離し、トークン保有者の償還権を確保し、その他の義務を果たすことが求められています。
また、同様の措置を講じている他の管轄区域についても指摘している。例えば、香港と英国は、ステーブルコインの規制枠組みを作成するために法律の改正に取り組んでいる。そしてシンガポールはすでに規制枠組みを作成している。
暗号通貨銀行の主な課題とリスク
主な問題の 1 つはセキュリティです。アナリストは、暗号通貨バンキングには詐欺、ハッキング、盗難など、いくつかの脆弱性があると指摘しています。攻撃者は暗号通貨バンキング プラットフォームとウォレットの欠陥を悪用する可能性があります。最悪なのは、暗号通貨の取引は取り消しが不可能であるため、消費者が詐欺や不正取引の被害者になり、救済手段がなくなることです。
セキュリティリスクを軽減するために、暗号通貨プロバイダーは、ユーザーの資産を脆弱性から保護するための対策を講じようとしています。定期的なセキュリティチェック、資金のコールドストレージ、多要素認証など、強力なセキュリティ対策を実装して、顧客の資産を保護しています。
アナリストは規制の不確実性も問題として指摘しています。規制がまだ限定的であるため、規制の不確実性のリスクは暗号通貨業界で依然として大きくなっています。さらに、暗号通貨に関しては各国が独自の法的地位を持っています。
その結果、顧客が利用できる救済手段がほとんどありません。さらに、詐欺や盗難の場合に法廷に行くのは困難です。しかし、今日では多くの政府が規制を導入しているため、規制の不確実性は減少しています。
暗号通貨バンキングのもう 1 つの課題は、市場のボラティリティです。金融セクターにおける暗号通貨の成長は、従来の銀行システムに革命をもたらしました。しかし、ほとんどの銀行は、ボラティリティの高さと規制の枠組みの限界を理由に、暗号通貨への多額の投資を躊躇しています。暗号通貨の過度のボラティリティは、銀行機関の流動性リスクを増大させる可能性があります。
しかし、一部の銀行はこの問題の解決策を見つけています。一部の銀行は、ステーブルコインを使用して、暗号通貨の予測不可能性のリスクを最小限に抑えています。たとえば、JPモルガンは、機関投資家がJPMステーブルコインを使用して国境を越えた支払いを行うことを許可しています。
まとめ
ご覧のとおり、世界の暗号通貨バンキングの現状は、世界経済のさまざまな分野での活発な成長と重要な変化を特徴としています。Coincub のレポートは、このプロセスに光を当て、業界が直面しているすべての潜在的なリスクと課題を強調しています。
一見すると、規制の透明性の向上と暗号通貨に対する顧客の関心の高まりが、暗号バンキングの発展を促進しているように見えます。しかし、セキュリティ、規制の不確実性、市場の変動性に関連する問題があります。安定した安全な暗号バンキングへの道はまだ完成していませんが、リスクを軽減するための取り組みはすでに進行中です。