暗号通貨チャート上の曲がりくねった線やカラフルなバーが何を意味するのか疑問に思ったことはありませんか? 暗号通貨チャートの分析方法を理解することは、暗号通貨のエキサイティングな世界を探索することに関心がある人にとって価値があります。これらのチャートが提供する情報を解釈することで、より情報に基づいた取引や投資の決定を行うことができます。
このようなチャートを見て圧倒されたことがあるとしても、心配はいりません。このガイドでは、暗号通貨チャートの分析方法の概要を簡単に説明します。それでは始めましょう。
基本を理解する
チャートの種類
資産価格が時間の経過とともにどのように変動したかを示すチャートには、主に 3 つの種類があります。
折れ線グラフ: 一定期間の終値を表示します。シンプルでわかりやすいため、全体的な傾向を把握するのに適しています。
棒グラフ: 始値、終値、高値、安値を表示します。折れ線グラフよりも詳細で、特定の期間内の価格変動に関する洞察を提供します。
ローソク足チャートは棒グラフに似ていますが、価格の方向を示すために色分けされています。トレンドと反転を強調するために広く使用されています。
ローソク足チャートの基本
ほとんどの暗号通貨チャートの基礎となるローソク足は、通常時間枠と呼ばれる特定の期間におけるコインの価格変動の履歴を示します。
各ローソク足には、本体と両側にヒゲ（ヒゲとも呼ばれます）があります。本体は、その期間内の資産の始値と終値を示します。終値が始値より高い場合、ローソク足は緑色になり、価格上昇（強気）を示します。逆に、資産の価格が始値より低い値で終値した場合、ローソク足は赤色になり、価格下落（弱気）を示します。ヒゲは、その期間内に到達した最高価格と最低価格を表します。
時間枠に関する注意:
分析は、時間枠によって大きく異なります。より長い時間枠 (1 日、1 週間、1 か月など) では、資産の価格変動を大まかに把握できるため、長期投資戦略に適しています。より短い時間枠 (数分から 1 時間など) では、価格変動をより詳細に把握できるため、通常はデイトレードに使用されます。時間枠ごとに異なるストーリーが語られます。
テクニカル分析
テクニカル分析とは、価格変動や出来高などの過去の市場データを研究することで、株式、通貨、その他の金融資産の将来の価格を予測する方法です。金融市場における過去の気象パターンを見て天気を予測しようとするようなものだと考えてください。
暗号通貨チャートを研究するとき、基本的にはテクニカル分析を行っています。3 つの主なチャート タイプのうち、ローソク足チャートは最も多くの情報を伝えるため、最も人気があります。折れ線グラフや棒グラフは、取引時にあまり役立つ情報を提供しません。
サポートとレジスタンス
取引では、買い手と売り手の間で常に綱引きが行われます。買い手は需要を増やすことで価格を押し上げ、売り手は需要を減らすことで価格を引き下げます。サポート レベルは、強い買い手がいる価格帯を表します。つまり、多くの買い手がそこに買い注文を出し、価格がそれ以上下がるのを阻止するのです。
一方、抵抗レベルは売りの関心が高いエリアを示しており、価格がこれ以上上昇するのを防ぐために多くの売り手がいることを意味します。チャート上でこれらのレベルを特定すると、潜在的な価格変動を予測するのに役立ちます。
サポートとレジスタンス (S/R) レベルを見つけるためのヒントをいくつか紹介します。
S/R レベルを個別の線ではなく価格領域として考えます。
4 時間、6 時間、1 日などの長い時間枠での S/R レベルは、短い時間枠での S/R レベルよりも信頼性が高い傾向があります。これは、長い時間枠では、より大規模なトレーダー グループの感情が反映されるためです。
見るすべてのチャートで、主要なサポート レベルとレジスタンス レベルを見つけてください。これらはテクニカル分析の基礎となります。しかし、使えるツールはこれだけではありません。テクニカル指標は、過去の価格やその他の情報を基に、将来の価格変動の可能性に関する洞察を提供する数式です。
使用できる指標は多数ありますが、ここでは人気のある指標をいくつか紹介します。
音量
取引量とは、特定の期間に取引された資産の量を示します。取引量が多いと、その資産に対する関心が高いことを示し、取引量が少ないと、その逆のことを示唆する場合があります。
トレンドの反転、チャートパターン、またはサポートとレジスタンスのブレイクアウトに大量の取引量が伴う場合、そのイベントが本物であることが確認されます。これは、トレーダーが新しい価格の方向性を信じ、支持していることを示しているためです。
移動平均
移動平均（MA）インジケーターは、一定期間にわたる資産の移動平均価格を示します。その計算は、時間枠と期間によって異なります。
たとえば、1 日チャートを使用している場合、今日の 20 日移動平均は、過去 20 日間の価格を平均化 (20 で割る) して計算されます。この平均は、チャート上のデータ ポイントとして表されます。
次の日に進むと、今日から最も遠い日の価格が削除され、計算のために昨日の価格に置き換えられます。
移動平均は価格データを平滑化してノイズを除去し、トレンドの特定と確認に役立ちます。たとえば、価格が長期 MA (たとえば 200 期間 MA) を下回っている場合、下降トレンドが強いことを意味します。同様に、価格が長期 MA を上回っている場合、上昇トレンドが強いことを示します。
移動平均はサポートレベルとレジスタンスレベルとしても機能し、価格がどちらかのレベルから反発したときに取引の機会が生まれます。
RSI（相対力指数）
RSI は価格変動の速度と変化を測定します。範囲は 0 から 100 で、資産が過大評価されているか過小評価されているかを示します。RSI が 70 を超える場合、資産は買われ過ぎている可能性があり、売りが近づいていることを意味します。RSI が 30 の場合、資産は売られ過ぎている可能性があり、多くの買い手が来て価格が上昇することが予想されます。
MACD（移動平均収束拡散）
MACD は、暗号通貨の価格の 2 つの移動平均の関係を示すトレンド追従型のモメンタム指標です。
チャートパターン
パターンと呼ばれる特定のローソク足の配置は、将来の価格変動を示唆します。上で説明したテクニカル指標は、これらのパターンの強さを確認し、より良い取引を行うのに役立ちます。
以下で最も一般的なチャートパターンのいくつかを見てみましょう。
1. ダブルトップ
ダブルトップ チャート パターンは、資産価格がピーク (高値) まで上昇し、わずかに下落し、その後再びそのピークまで上昇してから大幅に下落するときに現れます。これは、ほぼ同じ高さの 2 つのピークと、その間にある谷がある山脈として視覚化できます。他の視覚化方法としては、「M」の文字やフタコブラクダなどがあります。
ダブルトップは上昇トレンド中に発生し、買いの勢いが弱まっていることを示しています。資産価格はピークを2度突破しようとしましたが失敗しました。つまり、その抵抗レベルでは売り圧力が高まっているということです。これは上昇トレンドから下降トレンドへの反転の可能性を示唆しています。
2. ダブルボトム
ダブルボトムは、ネックラインに鏡像を置いた場合のダブルトップの鏡像です。これは下降トレンド中に発生する強気のチャートパターンであり、価格の反転を示唆します。
3. ヘッドアンドショルダーズ
ヘッド・アンド・ショルダーズ チャート パターンは、3 つの近いピークで構成され、その両側に 2 つの小さなピーク (肩) があり、中央に 1 つの高いピーク (頭) があります。正面から見た人のシルエットに似ているため、この名前が付けられています。2 つの肩と頭の下には、安値を横切る線が引かれており、ネックラインと呼ばれています。
ヘッド アンド ショルダー パターンは上昇トレンドで発生し、強気から弱気の市場心理への転換を示します。その背後にある原則は、買い手が勢いを失っていることです。買い手は価格を 3 倍に押し上げますが (パターンのピークで表されます)、売り手が価格を再び押し下げます。
価格がネックラインを下回ったことで、このパターンが裏付けられました。これは、売り手が現在主導権を握っていることを意味し、価格がさらに下落する可能性があるため、資産の売却または空売りを検討する時期かもしれません。
チャートを超えて：総合的なアプローチ
テクニカル分析は貴重なスキルですが、考慮すべき唯一の要素ではありません。ニュースイベント、新しい政府規制、暗号通貨プロジェクトの全体的な健全性はすべて、その価格に大きな影響を与える可能性があります。包括的な投資アプローチでは、テクニカル、感情、ファンダメンタルの分析を考慮します。
また、市場のマクロ経済学も研究する必要があります。非常に基本的な例を挙げてみましょう。連邦準備制度理事会が近々会合を開き、金利を引き下げるかどうかを決定するとします。会合当日、連邦準備制度理事会が金利を引き下げたことがわかります。これにより、支出が促進され、経済が刺激され、資産価格が上昇します。チャートを見て、購入活動が活発であることを確認します。これで、会合前よりもはるかに低いリスクでロングポジションを取ることができます。
市場は、将来の価格を予測するために使用できる予測メカニズムです。 取引において最も重要なことの 1 つは、市場を推測することですが、テクニカル分析ではそれができません。 それは方程式の一部にすぎません。
分析戦略
1. チャートを選択し、時間枠を設定します。
2. トレンドラインと移動平均を使用してトレンドを特定します。
3. 将来の動きを示唆するパターンを探します。
4. ボリュームとテクニカル指標で分析を確認します。
5. 分析に基づいて情報に基づいた意思決定を行います。
避けるべきよくある間違い
取引にテクニカル分析を使用する際に避けるべき一般的な間違いをいくつか示します。
市場ニュースを考慮せずに指標に過度に依存すること。
ボリュームを無視すると、トレンドの信頼性が検証されるか疑問視される可能性があります。
市場の変化に応じて戦略を調整できない。
結論
暗号通貨チャートの分析は、芸術であると同時に科学でもあります。習得するには時間と練習が必要なスキルです。チャートが最初は複雑に思えても、落胆しないでください。ここで概説した基本から始めて、熱心にスキルを磨くことで、常に変化する暗号通貨の世界を自信を持ってナビゲートできるようになります。