リパブリック・ファースト銀行が米国規制当局に正式に差し押さえられ、地方銀行業界に大きな打撃を与えた。ペンシルベニア州銀行証券局によるこの決定は、フィラデルフィアに本拠を置く同銀行が投資家グループとの輸入資金交渉から撤退した後に下された。

連邦預金保険公社（FDIC）は、フルトン・ファイナンシャル・コーポレーションの一部門であるフルトン銀行を任命し、リパブリック・ファーストの業務名であるリパブリック銀行のほぼすべての預金と資産の引き継ぎを委託した。

混乱の時代が銀行買収につながる

この買収は、2024年1月31日時点で総資産が約60億ドル、預金が40億ドルと報告されているリパブリック・ファーストにとって混乱の時期に行われた。FDICは、この破綻による保険基金のコストが約6億6,700万ドルに達すると見積もっている。

リパブリック・ファーストは預金のほかに、借入金やその他の負債も約13億ドル抱えていた。今回の買収により、フルトン銀行はフィラデルフィア市場での存在感をほぼ倍増させ、総預金額は約86億ドルに増加することになる。

FRBK.PKチャート。出典：TradingView

フルトンの会長兼CEOであるカート・マイヤーズ氏は、この拡張に熱意を示し、「この取引により、この地域での当社の存在感が倍増することを嬉しく思います」と述べた。この戦略により、ニュージャージー州、ペンシルベニア州、ニューヨーク州にあるリパブリック銀行の32支店がフルトン銀行の名義で再開され、早ければ土曜日の通常営業時間中に営業を開始する。

金融危機と市場の反応

リパブリック・ファーストを安定させようとした以前の試みには、実業家のジョージ・ノークロスや弁護士のフィリップ・ノークロスなどの著名人を含む投資家グループとの契約締結が含まれていた。しかし、これらの取り組みは2月までに失敗に終わり、FDICが銀​​行売却のコントロールを再開することとなった。

この展開を最初に報じたのはウォール・ストリート・ジャーナル紙だった。財政的圧力と不採算のなか、リパブリック銀行はすでに人員削減を実施し、2023年初頭に住宅ローン融資事業から撤退していた。

リパブリック銀行の株価は年初2ドル強から金曜日には約1セントまで急落し、時価総額は200万ドル以下にまで減少した。8月にナスダックから上場廃止された後、同株は店頭取引に移行した。

この最新の出来事は、地方銀行に影響を及ぼしている大きなパターンの一部であり、金利の上昇と商業用不動産価値の低下によってさらに悪化している。これらの課題は、パンデミック後に空室率が上昇しているオフィスビルにとって特に深刻である。価値が下がった不動産を担保にしたローンは借り換えがますます困難になり、大きなリスクをもたらしている。

リパブリック・ファースト銀行の破綻は、今年米国で破綻した最初のFDIC保険対象金融機関であり、前回の同様の事例は11月にアイオワ州サックシティのシチズンズ銀行が閉鎖した時であった。通常の好景気では、毎年破綻する銀行は4～5行程度にとどまると予想されている。

一方、他の銀行も打撃を受けている。先月、スティーブン・ムニューシン元米財務長官を含む投資家グループが、ニューヨーク・コミュニティ・バンコープを商業不動産セクターの弱体化と経営難に陥った銀行の最近の買収に伴う問題から救うため、10億ドルを超える救済計画を開始した。