急速に拡大する暗号通貨の世界において、Binance のトークンである BNB は、最も影響力があり、広く使用されているデジタル コインの 1 つとして際立っています。もともと 2017 年にグローバル取引プラットフォーム Binance によって開始された BNB は、ユーザーに取引手数料の割引を提供するユーティリティ トークンとして考案されました。それ以来、その用途は Binance での使用をはるかに超えて拡大し、BNB チェーン上のさまざまな金融業務や分散型アプリケーションの基盤となっています。
時価総額が常に世界トップ 5 の暗号通貨にランクインしている BNB は、ヘビー級通貨としてだけでなく、暗号通貨セクター全体の財務健全性のバロメーターとしての地位も確立しています。 時価総額で市場を独占しているビットコインやイーサリアムなどの他のデジタル通貨と比較して、この卓越した地位により、BNB は暗号通貨の分野における市場の変動や新たなトレンドを活用できる独自の立場にあります。
この記事では、ボリンジャー バンドを使用した反転アプローチに基づいて、BNB の特徴的な特性を利用して堅牢なアルゴリズム取引戦略を構築する方法について説明します。
ボリンジャーバンド
この指標の名前は、価格が移動平均線から離れたり近づいたりしたときの動向を分析した発明者、ジョン・ボリンジャーに由来しています。ボリンジャーは、価格の単純平均の標準偏差として計算される 2 つのバンドを含めることにしました。したがって、ボリンジャー バンドは 3 つの要素で構成され、次の数学関数によって計算されます。
UpperBand = 過去 N 期間の平均価格に 2 つの標準偏差を加えたもの。
MedianPrice = 過去 N 期間の平均価格 (推奨される開始数は 20)。
LowerBand = 過去 N 期間の平均価格から 2 標準偏差を引いたもの。
BNBに適用された反転取引戦略（ボリンジャーバンド）
採用される戦略は、「平均回帰」ロジックを備えた自動システムであり、ボリンジャーバンドを市場の反転ポイントとして活用します。価格が上限バンドに達したら売り、下限バンドに達したら買います。
検討中のセッションは、暗号通貨が 1 日 24 時間取引されるため、太陽日と一致するように通常 00:00 GMT に開始され、23:59 GMT に終了します。
1 回の取引につき 10,000 ドルで取引すると仮定すると、最初の値として 3,000 ドルの利益目標に達した時点で取引が終了します。最初から固定のストップロス (1,000 ドルと仮定) を使用することも非常に便利です。ストップロスは、非常に高い損失を伴う取引から投資資本を何らかの形で保護するはずです。
この戦略を15分の時間枠でBNB/USDTペアに適用すると、この「オペレーティングエンジン」が2021年から今日までどのように機能したかを確認できます。以前のデータは考慮されていません。2021年から、BNBは世界の主要な暗号通貨の1つとしての地位を確立し始めたためです。この現象は、暗号通貨の世界、特にDeFiセクターの全体的な力強い成長によるものでもあり、BNBチェーンに基づくさまざまなプラットフォームでロックされた合計価値（TVL）が大幅に増加しています。BNBは多くのプラットフォームでトランザクションとガバナンスのメイントークンとして使用されており、需要が増加し、その結果、価格が上昇し、2020年には平均値の15倍以上に上昇しました。
BNBに適用された反転戦略（ボリンジャーバンド）の結果
図 2、3、4 には、ボリンジャー バンドに基づく平均回帰戦略から得られた指標が表示されています。結果は、エクイティ ラインの成長とともに有望です。これは間違いなく良い出発点です。
結果をより詳しく分析すると、平均取引額は約 41 ドルであることがわかります。これは、単一操作の金額 (10,000 ドル) と比較すると 0.41% に相当し、運用コストをカバーすることを保証する値ではありません。
BNBに適用された反転取引戦略（ボリンジャーバンド）の最適化
別の操作ウィンドウを定義すると、より良い結果が得られる可能性があります。したがって、操作の開始時間とその期間 (15 分足の数で表されます) の最適化を進めます。最適化の結果は図 5 に示されています。00:00 から次の 60 本の足の終わりまで、または 15:00 まで操作すると、値が大幅に改善されます。システムの合計利益は 222,450 ドルに上昇し、操作数は 30% 以上減少 (2,875) し、平均取引は 77 ドルに上昇します。
結果は明らかに改善されましたが、平均取引額は大きくなったものの、まだそれほど高くはなく、純利益と比較するとドローダウンがかなり高い (純利益/最大 DD = 3.6) など、まだ大まかな戦略であることが示されています。
さらに進むと、当初想定されたストップロスとテイクプロフィットの値を最適化することができます。実際、ストップロスの最初の最適化から、ポジション値の10％である1,000ドルの値が興味深い結果を達成することが確認されています。さらに進むと、図6では、テイクプロフィットを500ドルずつ変更することで、5,000～6,000ドル付近で興味深く、かなり安定した結果が得られていることがわかります。これらの値を増やすとメトリックが向上しますが、それほど大きな改善ではないため、たとえば6,000ドルを使用するように選択できます。
BNBに適用された反転戦略（ボリンジャーバンド）にパターンを追加する
この戦略では依然として多くの取引 (4 年間で約 2,800 件) が行われていることを考慮すると、操作をさらにフィルタリングする余地がまだあると考えられます。これを行うには、操作を実行するのに最適な条件を特定できる価格パターンを使用して、成功確率が低いものをフィルタリングすることができます。
この目的のために、さまざまな価格の組み合わせを含む独自のリストを使用します。これにより、どのような状況で BNB がこのシステムのエントリ ロジックに適切に応答するかを理解するのに役立ちます。
たとえば、さまざまなパターンの組み合わせを分析すると、ロングサイドでパターン「PtnLN=19」が発生し、ショートサイドでパターン「PtnSN=11」が発生したときに操作性を阻害することで、主要な参照パラメータ（純利益、平均取引、最大日中ドローダウン）間で適切な妥協点が得られることがわかります。パターンPtnLN=19を使用すると、最後のセッションのローソク足の終値が2セッション前の終値の0.5％を超えると、ロングになることが回避されます。代わりにPtnSN=11を使用すると、前のセッションで下降トレンドが進行中であることが確認された場合（安値と高値の両方が下がっている）、ショートに入ることが防止されます。
このフィルターの組み合わせにより、平均取引額（240ドル）が実際に増加し、純利益が40万ドルを超えることがわかります。ドローダウンも減少し、-39,702ドルとなっています。2023年後半には輝きを失っているように見えますが、エクイティラインのより規則的な形状からもわかるように、良好な改善が見られます（図8）。最適化フェーズで行われた選択の良し悪しは、時間が経てばわかるでしょう。
戦略に関する結論
ボリンジャーバンドを使用した反転戦略は、BNB/USDT ペアでは非常に興味深いものであることが証明されていますが、市場で実際に運用できるようにするには、さらに改良が必要です。この特定の暗号通貨は、確立されているとはいえ、まだ非常に若く、市場へのさまざまなアプローチを試したいトレーダーに多くの機会を提供します。いつものように、このアイデアを最大限に実験して開発するのは読者に任されています。
次回まで、楽しいお取引を！
アンドレア・ウンガー
