収益性を最適化する方法を知らずにコインを保有している場合、ステーキングの仕組みを備えたコインは、保有中に追加の利益を生み出すのに役立ちます。では、ステーキングとは何でしょうか? ステーキングのメリットは何でしょうか? 調べてみましょう!
ステーキングとは何ですか?
ステーキングとは、ユーザーが一定期間一定量のコインをコミットしてロックし、システムに貢献してそれに応じた報酬を受け取るプロセスです。ロックされたコインは個人のウォレットまたはプロジェクトのブロックチェーン ノードに保存できます。報酬はステーキングされたコインの量とステーキング期間に比例します。
プルーフ オブ ステーク (PoS) コンセンサス メカニズムを使用するブロックチェーンでは、参加者はネットワークにコインをステークしてトランザクションを検証し、新しいブロックを生成します。その後、新しいブロックの報酬やトランザクション手数料などの報酬が、リソース貢献に対するインセンティブとして PoS 参加者に分配されます。
ステーク証明とは何ですか?
プルーフ オブ ステーク (PoS) は、参加者が一定期間一定量のコインをコミットしてロックできるようにするというアイデアに基づいています。プロトコルは、次のブロックを確認するためにこれらの参加者をランダムに選択します。選択される確率は、ステークにコミットしたコインの量に比例します。つまり、より多くのコインを保有している参加者は、新しいブロックを検証する可能性が高くなります。
このステーキング メカニズムによる新しいブロックの生成は、従来のプルーフ オブ ワーク メカニズムと比較して、ブロックチェーン ネットワークのスケーラビリティを大幅に向上させます。このスケーラビリティの向上により、Ethereum ネットワークは、メジャー アップグレードである ETH 2.0 で PoS メカニズムの使用に移行する予定です。
ステーキングの分類
PoSコンセンサスメカニズムへのステーキング
プルーフ オブ ステーク (PoS) コンセンサス メカニズムでは、参加者はコインをステークしてトランザクション処理能力を実証し、新しいブロックを生成します。その見返りとして、参加者はブロック報酬やトランザクション手数料など、貢献に応じた報酬を受け取ります。このステーキング プロセスは、ブロックチェーン ネットワークの整合性と効率に直接影響します。
PoS メカニズムを使用し、ステーキングを必要とする有名なブロックチェーン プロジェクトには、TomoChain、IOST、OneLedger (OLT)、WAX、Tron (TRX) などがあります。
PoSV、DPoS などのバリエーションはありますが、それらはすべてコインをステーキングするという中核概念に依存しています。この記事では、一般的なステーキングに基づくコンセンサス メカニズムを表すために「PoS」という用語を使用します。
報酬のためのステーキング
場合によっては、ユーザーはプロジェクトのエコシステム内で一定量のトークンをステークまたはロックすることがあります。ただし、このステーキングは、ブロックチェーン ネットワーク上のトランザクション検証やその他のタスクに直接参加するものではありません。
代わりに、ここでのトークンのステーキングは、一定期間トークンを「ロック」するのと同様の目的を果たします。ユーザーがトークンをロックする期間が長いほど、プロジェクトから受け取る報酬が多くなります。
具体的な例としては、取引所で KCS をステーキングする (KCS を保有する) ことが挙げられます。ユーザーは追加の KCS を報酬として受け取りますが、その額は KCS を保有する期間によって異なります。これらの報酬は取引所の利益から差し引かれるもので、ブロックチェーン上での新しいブロックの生成や取引手数料とは関係ありません。
ステーキングはどのように機能しますか?
ステーキングとは、一定期間一定量のコインをコミットしてロックし、プルーフ オブ ステーク (PoS) コンセンサス メカニズムまたはその派生型を使用してブロックチェーン ネットワーク上で報酬を受け取るプロセスです。プルーフ オブ ワーク (PoW) ネットワークはマイニングを使用して新しいブロックを検証しますが、PoS ネットワークはステーキングを使用します。これにより、マイニング アクティビティに依存せずに新しいブロックを作成できます。また、PoS バリデータ ノードは、計算能力に基づいて競争するのではなく、ステーキングにコミットした金額に基づいて選択されます。一般に、より多くの金額をステーキングする人ほど、次のブロックを検証する可能性が高くなります。ステーキングでは、参加者は一定期間、対応する量のコインをコミット (および保持) する必要があります。各 PoS ネットワークは、ステーキングに独自のタイプのコインを使用します。
ブロックチェーン ネットワークのブロック作成プロセスはステーキング メカニズムによって最適化され、ネットワークのスケーラビリティを大幅に向上させます。このため、Ethereum ネットワークは Ethereum 2.0 へのアップグレードで PoW (Proof-of-Work) から PoS (Proof-of-Stake) に移行することを決定しました。
ステーキングから利益を得るのは誰か
参加者向け
ステーキングは参加者（ステーカー）にいくつかの魅力的なメリットをもたらします。
受動的な収入の創出とコイン保有量の増加: これは最も明白で魅力的なメリットです。コインを取引所に放置する代わりに、ステーカーはコインをステークして追加のコインという形で報酬を受け取ることができます。このメリットは、コインを長期保有したい人には特に適しています。ただし、頻繁に取引する人には適していません。
プルーフ オブ ワーク (PoW) に比べてコストが低い: これは、マイニング機器 (ASIC) の投資コストと高構成のコンピューターのコストを比較すると明らかです。ステーキングでは通常、PoW マイニングに比べてハードウェア構成要件がはるかに低く、ノードを実行できるシンプルなコンピューターのみが必要です。ステーキングに必要なコインの量には要件がありますが、運用コストは、複数の高構成のマイニング マシンを必要とする PoW よりも大幅に低くなります。
セキュリティと予測可能性: ステーキング プロセスは、データ バックアップ機能によって安全に実行されます。ステーカーは、開始前に、ステーキングから予想される利益と、途中で停止する場合の報酬または引き出しのタイミングを正確に計算できます。これにより、ステーカーはリスクと財務計画を簡単に管理できます。
プロジェクト向け
PoS でのステーキングは、プラットフォーム ブロックチェーン プロジェクトがネットワークの分散化を実現するのに役立つ方法です。電力と処理能力は、小さなグループに集中するのではなく、ステーキングを通じて参加ノードに分配されます。これにより、次のようないくつかの利点がもたらされます。
外部リソースを活用して、分散ノードを通じてネットワークを運用します。
ステーキング時に報酬を受け取ることでユーザーがネットワークに参加するよう促すインセンティブを作成し、運用の維持と拡大に貢献します。
ネットワークのセキュリティを強化するために、そのパワーがさまざまなノードに分散されます。これにより、攻撃を開始するのに十分なパワーを集中させることがほぼ不可能になります。
ステーキングに伴うリスク
ステーキングには、参加者が慎重に考慮する必要がある特定のリスクも伴います。
コインのロックアップ: ステーキング期間中、ステーキングされたコインはロックされます。ステーカーはこの金額で取引やトランザクションを行うことはできません。すべての資金を早期に引き出すと (ステーキング解除)、蓄積された報酬が失われます。
アンステーキング時間: アンステーキングした場合でも、ステーキングした金額が返還されるまで一定期間待つ必要があります。この期間は、他の取引機会には適さない可能性があります。
価格下落リスク: 最大のリスクは、ステーキング期間中のコインの価格が急激に下落することです。報酬は現物（コイン）で受け取られますが、実際の価値は初期投資額よりもはるかに低くなる可能性があります。
たとえば、1,000 コイン X (価格 $0.1/X) を年利 30% でステークします。報酬を受け取ると、1,300 コイン X を保有することになります。ただし、コイン X の価格が $0.07 に下がった場合、1,300 コインの価値は $91 にしかならず、初期投資の $100 よりも低くなります。
したがって、流動性の喪失、早期アンステーキング手数料、特に価格変動などのリスクを慎重に考慮する必要があります。資産の価格設定とリスク管理は、効果的なステーキングにとって非常に重要です。
ステーキングがコイン価格に与える影響
ブロックチェーン プロジェクトがステーキングを導入すると、そのコインの流通量に影響します。具体的には、ステーキングされたコインは一定期間ロックされ、市場での取引に参加できなくなります。これにより、流通量が減少します。
需要と供給の基本原則によれば、需要が一定のまま供給が減少すると、資産の希少性が高まり、価格が上昇します。
TomoChain プロジェクトの TOMO コインの例: 2018 年 12 月にステーキングが導入されたとき、流通している TOMO の約 64.5% がステーキングされました。その後の期間、供給不足により TOMO の価格は 300% 上昇しました。
ステーキングによる価格上昇により、多くのプロジェクトは初期段階でコミュニティを「なだめる」ために PoS メカニズムを採用しました。しかし、供給が安定すると、価格は当初のように上昇し続けなくなり、ステーキングはコインを保有して報酬を受け取るための投資の一形態にしかなりません。
ステーキングで考慮すべき重要なパラメータ
インフレ率
インフレ率とは、流通供給量と比較して生成される新しいコインの量を指します。PoS ステーキングでは、参加者への報酬は取引手数料と新しく発行されたコインから得られるため、インフレの影響が生じます。この率は、流通供給量とコインの価格に直接影響します。
ロックアップ期間
ロックアップ期間とは、ステーキング後にコインがロックされる期間です。ユーザーは通常、1 か月、3 か月、1 年など、最初からこの期間を選択できます。この期間が経過すると、ステーキングした金額を引き出すことができます。
ロック解除期間
ほとんどのユーザーは、ロックアップ期間が終了する前にステークを解除できます。ただし、ステークされた金額を受け取るには、一定期間待つ必要があります。このルールにより、ステーク解除プロセスによってネットワークの運用が中断されることがなくなります。
ステーキング金利
ステーキング金利は、一定期間後に受け取る報酬率です。これは参加者が気にする重要な要素です。金利が高いほど、受け取るコインが多くなります。
最小額
最小金額は、ステーキングを開始するために必要なコインの最小金額です。プロジェクトによって要件は異なります。
コインの時代
コイン年齢とは、ステーキングからコインが報酬を獲得し始めるまでの時間を指します。プロジェクトに応じて、この時間は数時間から数日の範囲になります。
重量（年齢とコインの量）
重みには、年齢とコインの量が含まれます。重みが高いほど（コインが多く、年齢が高いほど）、報酬を受け取る可能性が高くなります。この要素は、ステーキングの収益性に直接影響します。
ステーキングから利益を最大化するには？
上記のステーキングに影響を与える要因に基づいて、最大の報酬と利益が得られるように調整することができます。このセクションでは、その手順を説明します。
適切な方法を選択する
まず、ニーズと保有するコインの量を決定します。
少額の場合（ノード/マスターノードを実行するには不十分）：最適なオプションは、投票に参加するか、既存のノードにステークして報酬を受け取ることです。ウォレットまたはサポートされている取引所に直接ステークできます。
少額を長期的に保有したい人にとって、ステーキングは時間の経過とともにコインの残高を増やすのに役立ちます。
大量の場合: 上記の方法を適用して流動性を維持するだけでなく、ノード/マスターノードを実行して検証とブロック作成に直接参加し、より高い報酬を受け取ることもできます。ただし、この方法ではより高いハードウェア構成が必要です。
実装手順
使用する方法に関係なく、次の手順に従う必要があります。
ステップ 1: 金利、インフレ率、重量などの要素を慎重に考慮して、ニーズ、予算、利益期待に合ったステーキング メカニズムを備えたコインを選択します。
ステップ 2: ウォレットを設定するか、ステーキングに備えてコンピューターの構成を準備します。
ステップ 3: ウォレット/コンピューターまたは取引所にコインを入金してステーキングを開始します。コールド ウォレットを使用する場合は、ウォレットが 24 時間 365 日ネットワークに接続されていることを確認してください。
ステップ 4: コインが「成熟」して報酬の受け取りを開始するまで待ちます。
注: 利益を最大化するには、ステーキングの金利、インフレ率、価格、コインの重量に特に注意してください。これらの要素によって、受け取る最終的な報酬が決まります。
ステーキング関連用語
株式保有とは何ですか?
株式保有率は、スタートアップ企業と投資家の間で合意された株式の所有割合を指します。
この仕組みは次のように機能します。資金調達の前に、スタートアップ企業は事業価値を決定します。この評価額と投資家が投資を約束した資本額に基づいて、投資家は会社の対応する割合の株式を所有します。スタートアップ企業が利益を上げて運営すると、投資家は所有株式に比例した利益を受け取ります。
Binanceステーキングとは何ですか?
Binance Staking では、ユーザーはステーキング (一定量のコインをコミットすること) に参加して、ユーザーフレンドリーな環境でさまざまな製品を通じて報酬を獲得できます。例としては、Staking ETH 2.0 や Fixed Staking などがあります。
結論
「仮想通貨のステーキングとは？コインを保有する際に利益を最大化するコツ」という記事では、有望なコインを保有する際に利益を最適化する方法について説明しました。では、ステーキングとは何か理解できましたか？理解していない場合は、以下にコメントを残して質問にお答えください。