フィデリティとチャールズ・シュワブの支援を受けた機関投資家向けの新しいEDX取引所について、専門家が知っておくべきことを語ります。
米国で新たな仮想通貨取引所 EDX の運営が開始された。この取引所は、シタデル・セキュリティーズ、フィデリティ、チャールズ・シュワブなど、従来の金融市場でよく知られている企業が支援している。米国でこの分野への注目が高まる中、この展開はデジタル資産の状況を変える可能性がある。
プレスリリースによると、EDX は「世界最大かつ最先端の金融機関のニーズを満たす」ために立ち上げられた。そして、その多くは依然として暗号通貨に興味を持っている。しかし、彼らは現在直面している規制の不確実性のため、既存のプラットフォームに懐疑的である。サイトの立ち上げはビットコインの急騰と同時期だった。それは、ブラックロックによるビットコイン ETF の申請のニュースの直後だった。
機関投資家専用のEDX Markets取引所は、2022年9月に初めて発表されました。この取引所では、ビットコインに加えて、イーサリアム（ETH）、ライトコイン（LTC）、ビットコインキャッシュ（BCH）の3つの暗号通貨の取引が可能です。SECが大手暗号通貨取引所のBinanceとCoinbaseに対して起こしたセンセーショナルな訴訟では、これらの通貨はいずれも証券とみなされませんでした。
既存の暗号資産プラットフォームとは異なり、EDX はいわゆる非保管モデルを提供しています。つまり、取引中に顧客のデジタル資産を保管しません。代わりに、EDX はサードパーティの保管人と連携します。EDX Markets の CEO である Jamil Nazarali 氏によると、規制当局の期待は、従来の金融市場の構造と同様に、暗号資産取引所がブローカーディーラー機能から分離されることであり、EDX にチャンスを生み出すだろうとのことです。
主要投資家
取引所の開発に最初に資金を提供したのは、ベンチャーキャピタル企業パラダイム、セコイア・キャピタル、ヴァーチュ・ファイナンシャルです。EDX は、取引所の立ち上げまでに、マイアミ・インターナショナル・ホールディングス、GTS、GSR マーケッツ、HRT テクノロジーなどの新しい投資家から追加資金を調達しました。年末には、取引所での取引用に独自の EDX クリアリング サービスを開始する予定です。
Sequoia のポートフォリオには、他の主要な暗号サービスも含まれています。同社は、たとえば Filecoiln や LayerZero などのプロジェクトに投資しています。Paradigm は暗号市場のみに焦点を当てており、Uniswap、OpenSea、Synthetix、Starkware、Phantom、Optimism、dYdX、Blur など、数十のブロックチェーン スタートアップをサポートしています。
伝統的な市場が暗号通貨市場に参入
EDX の顧客は、4 つの暗号通貨をほぼ 24 時間いつでも取引できます。ただし、このサイトはブローカー、ディーラー、取引所の機能を共有することになります。
多くの潜在的な暗号投資家は、依然としてこの分野に興味を持っています。しかし、彼らは暗号市場の本質的なボラティリティを警戒しています。従来の株式市場を例に挙げると、EDX はリスクを嫌う顧客を引き付けたいと考えています。この取引所は主に大口投資家を対象としています。また、暗号業界の規制の不確実性と不安定さにうんざりしている投資家も対象としています。
個人投資家は、EDX プラットフォームを通じて直接暗号通貨を取引するのではなく、他の取引所と同様に仲介業者とやり取りします。たとえば、ニューヨーク証券取引所 (NYSE) での株式取引でも同様のアプローチが取られています。このような仲介業者の信頼性も、潜在的な顧客にとっての議論の 1 つです。
「信頼できる仲介業者を通じて取引する人が、2億ドル相当の暗号通貨のキーが入ったハードドライブを紛失し、埋め立て地で何年もかけて探すなんてことはあり得ません」とEDX MarketsのCEO、ジャミラ・ナザラリ氏は言う。そして、そのようなケースが実際にあったことを思い出す。
専門家は、このサイトでは、小売専用特別価格の取引を通じて、より有利な価格へのアクセスを顧客に提供すると指摘しています。機関投資家は資産を大量に購入することが多いためです。彼らの取引は、そのような資産の価格上昇につながることが多く、マーケットメーカーの損失につながります。これを最小限に抑えるために、プラットフォームは手数料を高く設定することができます。そして、これははるかに少ない量で取引する小売投資家に強く影響します。小売取引を分離することで、EDXは顧客に小口取引のより良い価格を提供できます。$BTC $ETH
