今週、米ドルは暴騰し、為替市場で誰が優位に立っているかが明らかになった。かつては世界の準備通貨としての米ドルの優位性を脅かしていたいくつかの主要アジア通貨にとって、厳しい時期だった。現在、これらの通貨は急落している。今月だけでも、米ドルは中国元、インドルピー、日本円に対して力を発揮し、通貨市場の対決でこれらを圧倒した。

米ドルの成績表のようなDXY指数によると、米ドルは105.96前後で推移している。月曜日の市場開始時にはやや下落したが、ピーク時には106.07まで上昇した。一方、ルピー、人民元、円などの国内主要通貨は、止まらない米ドルに対して今月は新たな安値を記録し続けている。

出典: TradingView

インドルピーは金曜終値で対ドルで史上最安値の83.61ルピーまで下落し、どん底を打った。月曜の市場開始までに83.43ルピーまでやや持ち直したが、慰めにはほとんどならない。

アジアの通貨危機

底値競争に負けまいと、中国人民元は月曜日の初めに5か月ぶりの安値に下落し、現在は1ドル7.2元で取引されており、2023年12月の暗い安値と同水準となっている。今年に入ってからすでに1.9%下落している。

一方、日本では円の状況は良くない。今月は対ドルで153.82円と新たな安値に下落し、外国為替市場では弱気相場が続いている。投資家はドルが下落するたびに買いを入れ、2024年はあらゆる機会を利用してドルの地位を強化しようとしているようだ。

出典: Trading Economics

しかし、ニュースの見出しを飾っているのは経済の不振だけではない。地政学的なドラマも問題を引き起こしている。イランとイスラエルの間の緊張の高まりは、アジア全域の金融セクターにとって本当に頭痛の種となっている。インド、中国、日本の株式市場は、月曜日の取引開始直後から打撃を受けた。ドローンとミサイルによる攻撃が続いているため、市場がさらに下落するのではないかとの懸念が高まっている。

先週の土曜日、こうした緊張がドミノ効果を引き起こし、世界中の株式市場を揺るがし、状況はさらに緊迫した。特にアジア市場は、最新の展開に激しく反応し、大きな打撃を受けた。

地政学的ショックによる市場の混乱

先週の金曜日、イランの最高指導者アリ・ハメネイの指揮の下、イランはイスラエルへのミサイル攻撃を開始した。これが火に油を注ぐこととなり、金融市場に大混乱を引き起こし、世界中の株価指数と市場を急落させた。

日本、韓国、オーストラリアの株式市場は史上最安値に下落し、香港の先物も大幅な下落に見舞われた。イランとイスラエルの戦争は現在、世界の株式市場を揺るがし、激しい価格変動を引き起こしている。アジアの株式市場は特に取引が低調で、紛争の激化が予想される中、投資家はより厳しい状況に備えようとしている。

この迫りくる戦争は、アジアの株式市場にとって大惨事となる可能性がある。緊張が高まり続ければ、原油価格が急騰し、インフレ率が上昇し、市場の安定性が完全に崩壊する恐れがある。現在、株式市場はほとんど動いておらず、主要指数は非常に低調な見通しを示している。ブルームバーグによると、アジア株は、地政学的リスクの高まりにより、6週間ぶりの底値に達したという。

中東市場は当初、イランの攻撃後、全面的なエスカレーションではなく慎重な報復と見られ、冷静に始まった。しかし、ドバイのイースト・キャピタルのシニアコンサルタント、エムレ・アッカクマク氏が指摘したように、その影響は中東をはるかに超えて広がる可能性がある。原油やエネルギー価格への二次的影響は、世界のインフレ状況に大きな影響を与える可能性がある。

投資家の神経はすり減っており、米国株式市場もこうした不安から逃れられない。取引心理は低迷しており、今後景気減速の可能性を示唆している。土曜日のダウ先物は小幅上昇し、S&Pは安定していたものの、次に何が起こるかという不安は明白だ。投資家は慎重に行動し、より慎重な市場アプローチに戦略を調整している。

仮想通貨の世界でも痛みを感じ、戦争宣言後、トレーダーらがより安全な資産に殺到したため、ビットコインは6万3000ドルまで下落した。米国の取引ムードは抑制されているが、この混乱の時代にできるだけのものを救い出そうと、金やドルなどのより安全な投資へのシフトが顕著に見られる。

明らかに、安全資産を求める動きは激しく、イスラエルの次の動きに大きく左右される。事態がこれ以上悪化しなければ、リスク資産をより安い価格で手に入れるチャンスが生まれるかもしれない。