オーストラリアは銀行の好みに関しては明確な選択をしているようで、提案されている小売向け中央銀行デジタル通貨（CBDC）よりも商業銀行を強く支持している。オーストラリア準備銀行（RBA）による最近の調査によると、オーストラリア人はデジタル中央銀行通貨のいわゆる安全特典のために余分なお金を払う気はないが、プライバシーには値段をつけているようだ。

研究討論ペーパー「小売中央銀行デジタル通貨における安全性とプライバシーの重要性」を公開しました – https://t.co/Qmxwd9FmEh

— オーストラリア準備銀行 (@RBAInfo) 2024年4月12日

安全性とプライバシーの評価

RBA の調査を詳しく見ると、デジタル バンキングに関してオーストラリア人が安全性とプライバシーの両方についてどう考えているかが明らかになります。RBA は、仮想の CBDC を、既存の商業銀行が提供するものよりも安全でプライバシーが保護される可能性がある選択肢として売り込みました。しかし、安全性に関する国民の反応は、せいぜい中途半端なものでした。

RBA が金融セーフティネットとしての役割を担っており、預金保険や銀行監督などさまざまな保護措置がすでに導入されているにもかかわらず、より安全なデジタル通貨の魅力は、平均的なオーストラリア人の財布には魅力的ではないようだ。

対照的に、注目が集まっているのはプライバシーだ。オーストラリア人は、デジタル取引におけるプライバシー対策の強化にお金を払う用意があるようだ。RBA の調査結果によると、平均的なオーストラリア人は、年間約 5 ドル余計にかかるとしても、取引データに商業銀行ではなく RBA がアクセスできることを望んでいる。

この好みを成人人口全体に当てはめると、他のすべての条件が一定であると仮定すると、RBA が商業銀行よりもプライバシーを扱うことに対して年間約 1 億ドルの好みがあることになります。

消費者の選択のニュアンス

RBA が実施した離散選択実験は、オーストラリア人がデジタル バンキングのさまざまな側面をどのように評価しているかを明らかにしています。この研究では、手数料体系、データ プライバシー レベル、管理主体が異なる 2 つの仮想銀行口座の選択シナリオが取り上げられています。この設定では、CBDC への直接的な言及を避け、代わりにより関連性の高い銀行の類推に頼って、一般の関心と理解を測定しています。

この方法は複雑ではありますが、あまり洗練されていない調査手法で生じる可能性のある偏った結果を避けて、現実世界の好みを理解するために不可欠です。料金とプライバシー設定は調査でランダム化され、価格や利便性の要因によってもたらされる偏りのない真の好みがデータに反映されるようにします。

さらに人口統計を分析すると、年齢と収入が個人がこれらの銀行の属性をどう評価するかに重要な役割を果たしていることが明らかになりました。低所得者は富裕層よりも安全性を重視しますが、これはおそらく金融の脆弱性に対する意識が高いためでしょう。一方、高いプライバシーと安全性を提供する現金の使用も分析され、それがデジタルバンキング機能の好みに与える影響が理解されました。

調査結果からは、従来の銀行サービスへの強い愛着と、既存のサービスと密接に連携した機能に対する明確な好みも示されています。これは、特に現在一般の人々の共感を呼んでいるプライバシーなどの分野で、明確で独自の価値提案を提供できない限り、オーストラリアでの CBDC 導入は大きな課題となることを示唆しています。

RBA は、デジタル通貨と銀行のプライバシーに関するオーストラリア人の好みを包括的に調査し、貴重な洞察を提供しました。しかし、これらの好みが将来の政策を左右するのか、それとも従来の銀行の枠組みが引き続きオーストラリアを支配するのかという疑問が残ります。