現実世界の資産トークン化は、2024 年の主要な物語の 1 つとして浮上しています。3 月のこのセグメントの最新情報は何でしょうか?

3 月には、トークン化されたリアルワールドアセット (RWA) のセグメントが印象的なダイナミクスを示しました。過去 1 か月間で、このセクターの時価総額は 30% 近く上昇し、90 億ドルの水準を超えました。

ブラックロック

3月21日、世界最大の資産運用会社であるブラックロックは、USD Institutional Digital Liquidity（BUIDL）の立ち上げを発表しました。これは、米国債、レポ（REPO）、法定通貨で完全に裏付けられた、同社初のトークン化資産ファンドとなります。

最初の週に、BUIDLは2億4000万ドル以上を集めました。投資家の1社は、米国財務省のステーブルコインOUSGの発行者である暗号通貨スタートアップのOndo Financeでした。

重要なマイルストーン

ブラックロックのニュースを受けて、トークン化された政府証券の分野は新たなマイルストーンに到達した。デューンによると、彼らのブロックチェーンの取引量は現在10億8000万ドルと推定されている。現在、17のファンドが米国債のトークン化に取り組んでいる。

トークン化に最も人気のあるネットワークはイーサリアム（ETH）で、7億ドル以上がトークン化されています。イーサリアムに続くのはステラ（XLM）とポリゴン（MATIC）で、それぞれ3億5,800万ドルと1,300万ドルの市場シェアを持っています。

DWF LabsがRWAに賭ける

マーケットメーカーの DWF Labs は、暗号プロジェクト TokenFi に 1,000 万ドル以上を投資しました。TokenFi は Floki エコシステムの拡張であり、トークン化に関与しています。重要なのは、このスタートアップがトークン化に人工知能 (AI) 技術を活用していることです。

Libere - Polygon の新しいトークン化プロトコル

3月19日、トークン化された資産のための新しいWeb3プロトコル「Libre」がPolygonでリリースされました。これは、オルタナティブ投資を管理するWebN GroupとLaser Digitalによって開発されました。

Libre は、Polygon Chain (CDK) スマート コントラクトに基づいて動作します。このプラットフォームは、RWA トークン化、担保貸付、および個別管理口座 (SMA) の自動決済をサポートしています。このプラットフォームは、すべての規制要件に準拠したトークン化された現実世界の資産へのアクセスを機関投資家に提供します。

このプロジェクトは Polygon ネットワークに限定されません。Libre は、Libre Gateway を通じて他の第 1 層 (L1) および第 2 層 (L2) ネットワークとの統合にも取り組んでいます。

マントラプロジェクトが1,100万ドルの資金を確保

Cosmosブロックチェーンをベースにした「RWAに適応したトークン化ネットワーク」の構築を目指すスタートアップ#Mantra (OM)は、1,100万ドルの投資を調達した。資金の大部分はShorooq Partnersファンドから提供された。このラウンドには、Three Point Capital、Forte Securities、Virtuzone、Hex Trust、GameFi Venturesなどが参加した。

このプロジェクトは中東諸国を対象とし、RWAトークンの発行と取引のためのツールを開発している。現在、マントラはドバイの規制当局からライセンスを取得する最終段階にある。

USDA - DeFi利回りとトークン化のためのステーブルコイン

分散型 (DeFi) プロトコルの Angle が、新しいステーブルコイン USDA を導入しました。この資産は、米国財務省証券とトークン化された国債によって完全に裏付けられています。トークン保有者は、少なくとも年間 5% の受動的収入を得ることができます。

#USDA は現在ベータテスト中です。プロジェクトチームによると、4月にはより広範な実装が予定されています。このステーブルコインは米国在住の投資家には利用できません。

RWAプロジェクトもハッキングの脅威に直面

そして最後に、あまり良いニュースではないが、現実世界の資産流動性に関わるプロトコル Curio が 3 月末にハッキングの被害に遭った。この侵入の結果、プラットフォームは 1,600 万ドル以上の暗号通貨を失った。

攻撃者は、MakerDAO に基づいて動作する Curio のスマート コントラクトの 1 つに存在する脆弱性を悪用しました。こうして、ハッカーは約 10 億 Curio ガバナンス トークン (CGT) を違法に採掘し、その後、それらを無事に引き出しました。

プロジェクトチームは、影響を受けたすべてのユーザーに補償すると発表した。これを実現するために、開発者は特別なプログラムを考案した。#Curio は、約4週間かけて徐々に顧客に資金を返金する。ただし、最も大きな金額の返金には最大1年かかる可能性があるとプラットフォームの代表者は指摘した。

2024 年のベスト リアル ワールド アセット (RWA) コイン トップ 10

  1. Ondo Finance (ONDO) は、不動産、商品、デジタル収集品など、さまざまな資産のトークン化を促進する分散型プラットフォームです。このプロジェクトは、資産の部分所有を可能にして投資機会へのアクセスを民主化し、RWA 市場の流動性を高めることを目的としています。

  2. Chainlink (LINK) は、複数のソースから情報を集約し、スマート コントラクトを現実世界のデータに接続する分散型オラクル ネットワークです。このプロジェクトは、スマート コントラクトが価格フィード、気象データ、市場統計などの外部データと安全にやり取りできるようにすることで、資産のトークン化において重要な役割を果たします。ネイティブ トークン LINK は、オラクル サービスの支払いに必要であり、データ処理の精度を高め、ネットワーク上のコントラクトの安定性をサポートするために使用されます。

  3. Synthetix (SNX) は、ブロックチェーン上で取引するための RWA、商品、暗号通貨などの合成資産の発行を可能にする分散型プロトコルです。このプロジェクトでは、オラクルを活用して基礎資産をリアルタイムで追跡します。Synthetix の革新的なトークン化アプローチにより、RWA 市場の流動性とアクセス性が向上し、世界中のユーザーに新たな投資機会が開かれます。

  4. MakerDAO (MKR) は、Maker プロトコルを管理する分散型自律組織 (DAO) です。担保付き債務ポジション (CDP) とガバナンス メカニズムを通じて、MakerDAO は実物資産のトークン化と DAI に裏付けられたステーブルコインの発行を可能にします。分散型ガバナンス モデルと広範なインフラストラクチャを備えた MakerDAO は、ブロックチェーン上でのトークン化と取引のための信頼性の高いプラットフォームを提供します。

  5. Ribbon Finance (RBN) は、RWA を含むさまざまな資産のオプションを作成する機能を提供します。流動性とリスク管理のソリューションを提供することで、このプラットフォームはトークン化と取引を促進し、ポジションをヘッジしたり、トークン化された資産の価値を推測したりしたい投資家にシームレスなエクスペリエンスを提供します。

  6. Pendle Finance (PENDLE) は、DeFi プラットフォーム上で将来のキャッシュフローをトークン化して取引できるようにすることで、市場参加者に新たな投資機会をもたらします。ネイティブ トークン PENDLE はプロジェクトのガバナンスに使用されます。保有者は Pendle Finance の Web サイトでこれをロックし、代わりに vePENDLE を受け取ります。vePENDLE は、トークン化のための新しい資産の追加とプラットフォーム上のプールに投票するために使用できます。

  7. Oraichain (ORAI) は、さまざまなネットワークのスマート コントラクトに安全で信頼性の高いデータ フィードを提供する分散型オラクル プラットフォームです。ブロックチェーンと現実世界のデータ ソース間のギャップを埋めることで、実際の資産のトークン化を促進し、RWA トークンの正確性と整合性を保証します。Orai は、RWA 市場の透明性と信頼性を高め、投資家が情報に基づいた意思決定を行い、リスクを最小限に抑えることを可能にします。

  8. Centrifuge (CFG) は、現実世界の資産のトークン化に革命をもたらす分散型金融のプロトコルです。Centrifuge はこれらの資産を非代替トークン (NFT) に変換し、その価値を解き放ち、より広範な DeFi エコシステムへのシームレスな統合を可能にします。プラットフォームのネイティブ トークン CFG は、取引手数料の支払い、プロジェクト ガバナンスへの参加、ネットワーク セキュリティの確保に使用されます。

  9. Creditcoin (CTC) は、ローン、債券、債務証書などの信用資産をトークン化して取引できるようにする分散型クレジット プロトコルです。ネイティブ トークン CTC は、手数料の支払いやマイニングの報酬として使用されます。

  10. Chromia (CHR) は、実際の資産のトークン化と分散型アプリケーション (DApps) の作成を可能にし、投資家と資産所有者に新たな可能性をもたらすブロックチェーン プラットフォームです。CHR トークンは、ネットワーク上での DApp 料金の展開と支払いを容易にするだけでなく、ユーザーのステーキングと報酬にも使用されます。

まとめ

  • トークン化された資産: 基礎となる資産の価値を表すトークン。トークン化された資産市場は 10 年末までに 10 兆ドルに達すると予測されています。

  • RWA 市場の動向: リアルワールド資産 (RWA) 市場は 3 月に目覚ましい成長を示し、資本金が 30% 増加して 90 億ドルを超えました。

  • ブラックロックのBUIDL: ブラックロックは、米国債、REPO契約、法定通貨を裏付けとする初のトークン化資産ファンドBUIDLを立ち上げ、最初の1週間で2億4,000万ドル以上を集めました。

  • トークン化ネットワーク: トークン化ネットワークとして最も人気のあるのは Ethereum で、次に Stellar と Polygon が続き、それぞれの市場シェアは 7 億ドル、3 億 5,800 万ドル、1,300 万ドルを超えています。

  • セキュリティインシデント: Curio プロトコルがハッキングを受け、MakerDAO に基づくスマートコントラクトの脆弱性により 1,600 万ドルを超える暗号通貨が失われました。