ベンチャーキャピタル会社アンドリーセン・ホロウィッツの暗号通貨部門について知っておくべきことを専門家が教えてくれます。そして同社が70億ドル以上を投じているスタートアップやテクノロジーについて
a16zの仮想通貨ポートフォリオには、数十の仮想通貨プロジェクトが含まれています。そして、その中には、既存のプレーヤーと、まだインフラを構築しているスタートアップの両方が含まれています。同社が最初に賭けた、世界第2位の仮想通貨取引所Coinbaseへの投資は、ベンチャーキャピタルファンドの歴史の中でも最高のものの一つとなりました。ただし、これにはインサイダー取引の非常に具体的な疑惑が伴いました。このファンドは、大手分散型取引所Uniswap、NFTマーケットプレイスOpenSea、大規模インフラブロックチェーンプロジェクトAlchemyに投資しました。
今年、同社はさまざまな暗号プロジェクトで数百万ドル規模の投資ラウンドを数回主導した。その中には、Here Not There Labs による 2,500 万ドルの投資ラウンドがある。同社はグループチャットルーム用の Towns プロトコルを開発している。これはブロックチェーンベースで、エンドツーエンドのメッセージ暗号化を使用している。
韓国のカカオに買収されたRadish Fictionアプリの開発者によるStory Protocolプロジェクトは、最近3000万ドル近い投資ラウンドで終了した。アンドリーセン・ホロウィッツの暗号通貨部門もこのラウンドを主導した。同部門は以前にもこのプロジェクトに1000万ドルを投資していた。同ファンドが主導した4000万ドルのラウンドは、ブロックチェーンゲーム開発者のCCP Gamesによっても完了した。
おそらく、今年の同社の主な暗号通貨投資は、LayerZero プロジェクトでした。
a16z が率いる開発者たちは 1 億 2,000 万ドルの資金調達ラウンドを完了し、その後、その背後にある企業である LayerZero Labs の評価額は 30 億ドルに跳ね上がりました。このプロジェクトへのベンチャー キャピタル投資の総額は 2 億 5,000 万ドルを超えています。このプロジェクトは、互いに分離されたエコシステム間でデータを交換するためのインフラストラクチャを作成します。異なるブロックチェーン上に構築されています。
ファンドのポートフォリオには、1億ドル以上の投資を行っている他のプロジェクトとして、Optimism、Aleo、Matter Labs（zkSyncソリューションの開発元）などがあります。暗号通貨コミュニティは、最後の2社とLayerZeroからトークンが発行されることを期待しています。また、Arbitrumの例に倣ってエアドロップを実施することも期待しています。あるいは同じOptimismですが、いずれの企業もまだ独自の資産を発行する計画を発表していません。
問題と失敗
その規模と強力な市場ポジションにもかかわらず、a16zは2022年に暗号通貨業界全体と同様に問題に直面しました。10月、ウォールストリートジャーナルの情報筋は、同社の暗号通貨ファンドの価値が40％下落したと報告しました。そして、それは他の手段よりも顕著に大きいです。これは、FTX取引所の破産によって引き起こされた暗号通貨市場の全体的な崩壊の前に記録されていました。
ファンドの最大の投資のいくつかは、おそらくその価値を証明できなかった。その1つが、モバイルWiFiホットスポットのスタートアップであるHeliumだ。同社は4月に、インフラを自社のブロックチェーンからSolanaネットワークに移行すると発表した。そして、HTトークンは2級の暗号通貨取引所でのみ取引されている。そして、価格変動から判断すると、需要はあまりないようだ。
専門家によるもう1つの例は、Dfinityです。これは、Internet Computerとしてブランド名が変更されたプロジェクトです。2017年にa16zから1億ドルを調達しました。しかし、実際には製品は生産されていません。投資家の資金は主にマーケティングキャンペーンに投資されました。しかし、ファンドのポートフォリオにある他のプロジェクトの成功を考えると、それらへの投資による金銭的リターンは、失敗した投資による損失を確実に上回ることができるでしょう。
