Binance NFT セクターからお金を稼ぐための一連の紹介の最後の部分では、「ポスト」NFT 時代の「NFT ステーキング」についていくつか紹介し、Binance の集中型プラットフォームでの APE シリーズと Sandbox シリーズのステーキングについても説明しました。 NFTプラットフォームの運用方法。興味のある友人は、私の記事セクションに固定されたファイルを見てください。したがって、この記事では、Binance NFTセクションで新しく開始されたNFTレンディングについて説明します。 NFTレンディング業界の現在の基本状況といくつかの知識ポイントについて説明しましょう。
NFTレンディングとは何ですか？
伝統的な芸術品や収集品と同様に、NFT も流動性が低いという問題を経験しており、NFT 融資によりこの状況が変わり、この分野により多くの流動性が注入されました。 NFTの価格は暗号通貨市場全体とともに急落していますが、NFTの有用性はゲームからソーシャルまで爆発的に増加しています。ユーティリティの増加により、NFT融資の需要が高まりました。結局のところ、NFT は本質的に、貸し出してお金を借りるために使用できるブロックチェーン トークンです。 NFT保有者がNFT保有資産を担保として使用して暗号通貨ローンを取得できるようにするNFTレンディングは、急成長しているトレンドです。ほとんどのNFTには十分な流動性が不足しており、さまざまな分散型金融（DeFi）プロジェクトが融資を通じてNFTの流動性を高めるニーズに応えてきました。
ローンは、ローンを提供する行為から利息を得ようとする人々によって提供されます。通常、NFTベースのローンに参加する人は、標準的な暗号通貨や従来のローンよりも高いリターンを受け取ります。暗号通貨融資と同様に、NFT融資はデジタル通貨を担保として利用します。ただし、NFT融資では、借り手は融資を受けるための担保としてNFT資産をロックします。
ほとんどのNFTローンは現在、スマートコントラクトを利用して条件と金利を決定するDeFiアプリケーションによって提供されています。初心者や一般ユーザーにとって敷居は比較的高く、異なるチェーン上でウォレットを作成すること、ウォレットのセキュリティを担当すること、さまざまなオンチェーン脱出プロジェクト、さまざまなハッキング、フィッシング、盗難事件など、これらの問題は初心者にとって困難になる可能性があります。と言っても過言ではありません。チェーンを「旅」している開拓者で、だまされたことがない人はいるでしょうか？
一般的な分散型 (DeFi) NFT 融資はどのように機能しますか?
分散型 NFT 融資プラットフォームにより、NFT 投資家は第三者を介さずに暗号通貨を借り、融資条件や金利を設定できます。借り手として、資産の評価額に応じて、金利は 20 ～ 80% で、NFT の価値の最大 50% のローンを受けることができます。 NFT 融資プロトコルは、現実世界の融資プラットフォームよりも直接的、透明性があり、高速です。あなたの信用プロフィールを評価し、あなたの身元を確認し、あなたの申請を承認するか拒否するかを検討するために数日から数週間かかる仲介者は存在しません。
DeFi アプリケーションはスマート コントラクトを利用して、ユーザーが自分の資産を完全に制御できるようにします。基本的に、担保は自動化されたスマート コントラクトにロックされます。貸し手は、NFTの過去の取引と同様のコレクションの最低価格を評価して「公正価値」を選択します。貸し手と借り手が条件に合意した後、借り手はNFTをウォレットからエスクローシステムに転送し、残りは契約によって処理されます。借り手が規定の期間内にローンと利息を返済できなかった場合、NFTは没収されます。
NFTfi.com や Arcade などの融資プロトコルには、期間固定、固定金利のローンがあります。彼らは担保や関連資金にアクセスすることができず、価格が下落しても担保を清算しません。ただし、JPEG'd などの他のプロトコルでは、ローン対価値比率が 33% 以上に達すると担保が清算されます。
一般的な NFT レンディングの種類
ピアツーピアNFTレンディング
ピアツーピア NFT 融資は通常の暗号通貨融資と同じように機能し、取引は当事者間で直接行われます。たとえば、借り手はローンの担保として NFTfi に NFT をリストします。借り手はラップされたイーサ（WETH）またはDAIを受け取り、担保は特定の契約条件の下でデジタル保管庫に保管されます。借り手が規定の期間内にローンと利息を返済すると、NFTが返還され、貸し手は投資と利息を取り戻します。 NFTfi は、ピアツーピア NFT 貸付プラットフォームの一例です。
アドバンテージ
ローンの条件は、両当事者が相互に合意した場合に再交渉することができます。
ローン満期日の前に自動清算は行われないため、借り手にはある程度の安定性が提供されます。
欠点がある
NFTの下限価格が融資額よりも低い場合は清算が行われないため、通常は金利が高くなります。
ローン対価値比率が低いと、借り手にとってローン条件の魅力が低下する可能性があります。
永続的なピアツーピア融資
これはBlurが考案したもので、永久ピアツーピアNFTモデルは、期限を設定せずに借り手と貸し手の間で直接融資を促進する融資システムです。 Blur によって導入されたモデルは、ピアツーピア プール モデルのような清算の実行に価格オラクルを使用しません。その代わり、元本が危険にさらされていると感じた場合、貸し手はオランダのオークションでローンを売却するか、清算を開始するかの選択肢が与えられる。この契約では、借り手がいつでもローンと利息を返済する権利も維持されます。
このモデルの背後にある考え方では、NFT の融資条件は個別に設定する必要があるという前提が維持されています。ただし、ピアツーピアモデルとの主な違いは、貸し手がケースバイケースではなくNFTコレクションに基づいてオファーを行うことです。
これまでのところ、有効期限のないシステムと回収に特化したローンオファーにより、より効率的な市場が生み出されてきました。ただし、Blur の話は長いので、ここではスペースを無駄にしません。
アドバンテージ
ローンの有効期限がないため、借り手と貸し手はより柔軟に対応できます。
オランダのオークション借り換えは、借り手が新しい融資条件を見つけるのに役立ちます。
欠点がある
貸し手にとっては、NFTの価値を積極的に監視する必要があるため、リスクが高くなります。
このプロセスは、従来のピアツーピア NFT 融資よりも複雑になる可能性があります。
ピアツープールNFTレンディング（ピアツープール）
ピアツープールの NFT 融資はより複雑な取引であり、借り手がピアツーピア NFT 融資で享受できる柔軟性の一部が欠けています。ただし、流動性と速度が向上します。 BendDao のようなプラットフォームを通じて、誰でも流動性プロバイダーのプールから ETH を借りることができます。借り手は、NFT担保の下限価格の40％を受け取ることができます。
ピアツープール融資を使用すると、ユーザーは適切な借り手を見つけるのを待つことなく、流動性プールから直接借りることができます。このプールは、資金を直接預ける流動性プロバイダーで構成されており、借り手が自分の資産を担保としてリストに掲載すると、自動的に資金にアクセスできます。
NFT 所有者は資産を担保としてリストし、システムのスマート コントラクトに預けます。その見返りに、彼らは通常、NFTの価値の一定割合のローンを受け取りますが、金利は長期にわたるプールの使用量に基づいて変化します。
この融資プロトコルでは、借り手は抵当に入れられたNFTをスマートコントラクトに預け、スマートコントラクトによって計算された金利でプールから借ります。
清算は、担保として使用される NFT の価値が低下し、ローンが最低担保比率 (清算閾値とも呼ばれる) を下回った場合に発生します。 MCR 値が高いほど、清算の際の資金の安全性が高まります。
アドバンテージ
金利や融資金額が自動計算され、よりスムーズな借入を実現します。
返済期間がないため、借り手は柔軟に対応できます。
欠点がある
健康要因の条件が満たされる場合、担保清算のリスクが生じる可能性があります。
早期清算につながる可能性があるため、下限価格が不安定な NFT には適さない可能性があります。
3 人の俳優モデル
トライアングルモデルは、ピアツーピアおよびピアツープロトコルのNFT融資に代わるハイブリッド型であり、ストラテジストと呼ばれるサードパーティを導入して、借り手と貸し手間のローン取引を促進します。 Astaria は、期間契約プロセスを簡素化するこのモデルを実装した最初のプラットフォームです。
アドバンテージ
貸し手と何度も交渉することなく、即座に流動性を得ることができます。より良い条件が利用可能になったときに借り換えるオプションがあります。
清算は、借り手がローンを返済できなかった場合にのみ、ローン満期後に発生します。
流動性プロバイダーは、さまざまな保管庫のリスクとメリットを評価し、より多くのオプションを提供できます。
欠点がある
ストラテジストの関与により、融資プロセスにさらなる層が追加されます。
成功は戦略家の専門知識と効率にかかっています。
新しいモデルであるため、普及に成功するには課題があるかもしれません。
代替不可能な債務ポジション
MakerDAOは、債務担保ローンを利用した仮想通貨ローンを提供してきた。借り手はDAIローンを得るためにETH担保をロックする。代替不可能な負債ポジションでは、借り手は自分のNFT資産をロックして、MakerDAOと同様の合成ステーブルコインローンを取得します。一方、貸し手は、PUSD の流動性を提供したり、PUSD を他のトークンと交換したりすることで、DeFi プロトコルの利回りを生み出すことができます。 reNFTプラットフォームは、このモデルを提供するNFTレンディングプラットフォームです。
DiFiLama での現在の融資 TVL ランキング:
NFTレンディングの持続可能性についての考え
他の資金調達メカニズムと同様に、NFT 融資は資本や経済活動を生成したり、投機的な投資を行ったりするために使用できます。 NFT投資の物語がトレーダー主導の考え方によって動かされている現在、金利の低下が投機の欠如を促進するのではないかという懸念があります。しかし、恐怖と不確実性に包まれたすべての問題と同様に、私たちはその背景を理解する必要があります。
NFT市場は本質的に流動性が低く、定量化することが難しいため、安価な債券の仕組みは流動性の高いものとは異なります。それが需要に与える影響を予測するのは困難です。多くの著名なクリエイターは、NFT業界は価格投機に関連するインセンティブから脱却する必要があると考えています。彼らは、衰退するプロジェクトに対して継続的な最適化作業を行うのではなく、メディア、物理的な商品や体験、ゲームなどの新しいユースケース向けのプロジェクトを構築する必要があります。これらのイノベーションは、新しいサイクルを開始するために必要な参入者を惹きつけるでしょう。そうであれば、NFT市場は市場適応性を達成するためにこの種のレバレッジ投資を必要としない可能性があります。
さて、NFT融資の分析が完了しましたが、Binanceの初心者（Jiu Cai）にとっては完全に混乱していることは間違いありません。それでは、集中化されたバイナンススクエアNFTセクターがどのように私たちに機会を生み出すかを見てみましょう?
Binance NFTは、2023年5月26日19:00（東部第8地区タイムゾーン）にNFT融資を開始しました。NFT保有者は、NFTを担保として使用してETHローンを取得できるため、ユーザーは潜在的にNFTを売却せずにETHローンを取得できます。 -保有NFTの期間価値は保持されます。
Binance NFT レンディングは一元化されたピアツープールのレンディングです
市場にある以前のピアツーピアプールプロトコルはすべて分散化されていたため、NFT保有者としてレンディング機能を使用するときは、ウォレットのセキュリティ、さまざまなオンチェーンエスケーププロジェクト、スマートコントラクトに対して自分の責任に直面する必要があります。脆弱性、ハッカー、その他の緊急事態。 Binance NFTのレンディング機能を利用する場合、これらの問題を考慮する必要はありません。とにかく、何か問題が起こった場合、バイナンスが支払います。
基本的なルール：
融資額はNFTの価値と担保率によって決まります。 NFT の価値に基づいて、ユーザーが取得できる融資の最大額が質権率によって決まります。
各ローンには超過担保が必要です。これは、借り手のNFT担保の価値がBinance NFTローンから受け取った暗号通貨の価値を超えなければならないことを意味します。
Binance NFT レンディングは期間の定めのないローンです。商品が抵当NFTと借入資産をサポートし、対応する質権金利を超えない限り（つまり、清算が引き起こされない限り）、借り手は借入ポジションを無期限に保持できます。
Binance NFT レンディングの利点:
2023 年 5 月 26 日より、Binance NFT レンディングはイーサリアム (ETH) レンディングをサポートし、担保オプションとして Bored Ape Yacht Club (BAYC)、Mutant Ape Yacht Club (MAYC)、Azuki および Doodles コレクションをサポートします。
Binanceの通常金利が11.2％なのに対し、DeFiの金利は20～80％と金利の割引が最大の魅力だと思います。現在の活動期間は 3.36% です。
これは基本的に優良NFTプレイヤーのための輸血です、考えてみてください、誰かが100万Wで買った退屈な猿の写真は何度も半分に切られており、現時点では誰も引き継いでいません。あなたはバイナンスに猿を預けてお金を貸しますが、その金利はわずか 3.6% です。そうすれば間違いなくあなた自身の流動性は高まります。
いくつかのメモ:
質権率とは何ですか? Binance NFT レンディングからはいくらまで融資できますか?
質権比率はローン対価値の比率を表します。これは、担保の価値に対する借入額と未払い利息 (ある場合) の比率を表します。担保比率によって借りられる金額が決まります。 NFT が異なれば、プレッジレートも異なります。
質権比率：担保価値（NFT下限価格）に対する借入上限額の比率。質権比率 = 融資額 / 担保額。
清算閾値: 資産の清算を避けるために、借り手の担保価値 (パーセンテージで表される) が超えなければならない重要なレベル。たとえば、資産の流動化を防ぐために、BAYC の担保価値は融資額の 80% 以上に維持する必要があります。
単一の NFT コレクションで借入できる量: 特定のコレクション内の NFT で借入できるイーサ (ETH) の合計量の制限を決定します。
NFT ごとの ETH 借入上限: ユーザーが 1 つの NFT 資産に対して借入できるイーサ (ETH) の最大量の制限。
ユーザーごとのETH貸出上限：ユーザーがすべてのNFTにわたってBinance NFTローンのために借りられるイーサリアム（ETH）の合計量を制限します。
最低価格を計算するにはどうすればよいですか?
NFT の最低価格は Binance オラクルに基づいて計算され、2 つのデータ ソース (Chainlink と OpenSea) から取得されます。
金利はどのように計算されますか?
利率は現在の負債総額 (元金および以前に発生した利息を含む) を元本として計算され、利息の計算には時間の経過とともに発生した利息が確実に反映されます。金利はバイナンスの内部アルゴリズムに基づいて設定され、市場およびリスクパラメータに基づいて変更される場合があります。ユーザーは金利についてはNFTレンディングのページを参照してください。
1. 日次金利の計算:
ローン金利は毎日計算されます。請求される利息は毎日 08:00 (東部第 8 地区時間) に計算され、未払いの負債に自動的に追加されます。
借入金利は日次計算されます。金利の変更は現在および将来の借入条件に適用されます。過去の借入条件は影響を受けず、手数料は一般的な金利に基づいて請求されます。
たとえば、今日（火曜日）に 10% の金利でお金を借りる場合、日次金利は (10% * 借入額) / 365 日で計算されます。明日金利が 15% に変更された場合、新しい日次金利 (水曜日から開始) は、(15% * 借入額) / 365 日となります。
2. 現在の負債総額を元本として利息を計算します。
利息は、現在の負債総額（元本および以前に発生した利息を含む）を元本として処理して計算されます。
利息: 小数点第 4 位に四捨五入され、金額がどんなに少額であっても、反映される最小利息は 0.0001 です。
たとえば、利息額 0.00000003 -> 0.0001
0.00011 - > 0.0002
たとえば、元本が 4 ETH の場合、今日の利息は 0.01 ETH になります。明日の元本は 4.01 ETH (今日の利息を含む) となり、利息はこの新しい元本に基づいて計算されます。
清算手続きとは何ですか？
NFT ローンの清算プロセスは次の手順に従い、借り手が債務不履行または借入条件を満たさなかった場合に、貸し手が確実に資金を回収できるように設計されています。以下に清算の流れをご紹介します。
1. ローンのデフォルト: 健全性インデックスが 1 を下回ると、清算イベントがトリガーされます。
2. 清算の開始：清算イベントが発生すると、Binance NFT はローン担保として NFT の清算プロセスを開始する場合があります。
3. NFT の評価: 清算された NFT は、ダッチオークションの開始時の最低価格に基づいて評価されます。これは、借入残高を回収するために販売するために重要です。
4. NFT の販売: 清算された NFT は、オランダのオークションプロセスを通じて公正な市場価格で販売されます。ダッチ オークションは現在の最低価格の 125% で開始され、価格は 10 分ごとに 0.5% ずつ直線的に減少し、最低価格は 70% です。オランダのオークションは24時間続きます。
5. 借入金額の回収: 清算された NFT が売却されると、売却で調達した資金は残りの負債の返済に使用されます。
6.超過収益の分配：清算されたNFT販売価格がローン残高および手数料を超える場合、純余剰金は借り手に返還される場合があります。
7. 解決: 清算プロセスは、残存債務および関連費用が完全に回収された後に完了したものとみなされます。売却による収益がローンを返済するのに十分でない場合、借り手は返済を受け取ることができず、バイナンスNFTが不良債権を負担します。
8. 担保の引き継ぎ：清算されたNFTが24時間のオランダオークション中に売却できなかった場合、Binance NFTがNFTの担保を差し押さえ、NFT資産の所有権と管理を引き継ぎます。
9. ダッチオークション
ダッチ オークションは、価格が高く (通常は床より上) で始まり、入札者が特定の価格で購入するまで徐々に価格が下がっていくタイプのオークションです。 NFT ローンの清算という文脈では、ダッチオークションは、借り手が NFT ローンを滞納した場合にバイナンス NFT が資金を回収するために使用できるプロセスです。
借り手がNFTローンを返済できず、ローンの健全性指数が1を下回った場合、Binance NFTは清算プロセスを開始します。
清算保護はありますか?
NFT保有者の安全を確保するために、バイナンスNFTは24時間のオランダのオークションウィンドウを設定します。他のユーザーが清算されたNFTに入札していない場合、借り手は未払いのローンを返済することができます。
負債総額 = 借入金額 + 未払い利息 + 清算手数料 (借入金額の 5% と利息)
ただし、清算されたNFTに他の人が入札する前に返済した場合、NFT住宅ローンを通じて得た借入は清算されません。ただし、ローンを完済する前に、この期間中に興味のある買い手が清算されたNFTに入札した場合、NFTの所有権は新しい所有者に移転します。
ローンを受けるために NFT を誓約するにはどうすればよいですか?
1. Binance NFT レンディングページに入ります。
2. ［今すぐ借りる］をクリックします。
3. [My Assets] で NFT コレクションを選択し、担保として使用する NFT をクリックします。
スライダーでパーセンテージを調整するか、[借りたい]に借りたい金額を入力します。
［借りる］をクリックします。
4. 次に、ページを確認するポップアップ ウィンドウが表示されます。 【お借入金額】と【金利】をよくご確認いただき、間違いがないか確認の上、【確認】をクリックしてください。
注: 清算のリスクを軽減するために、NFT 融資ページでローンの健全性インデックスを積極的にチェックすることを忘れないでください。
Binance NFT 融資の概要とフォローアップの機会:
Web3 強迫性障害の場合、Binance の NFT セクションの融資機能は、本質的に Binance が推奨しているものであることがわかりましたが、分散化の概念に反していますが、チェーンの現在のセキュリティは実際には高くありません。多額の資金が投入されているにもかかわらず、多くのユーザーは依然として運営を無視しています。
Binance NFT融資セクションは、NFTを「壊して」、資産の流動性を高めるために借りることについての初心者の懸念を解決します。同時に、借入の即時性も実現します。また、当然ながら、ETH で高額なガス料金を支払う必要もありません (契約のやり取りには数十ドル、数百ドルの費用がかかりますが、これは非常に面倒です)。
最も重要なことは、Binance NFTの貸出金利11.2%が市場価格よりもはるかに低く、イベント中には3.36%に引き下げられたことです。誠実さに満ちています。ぜひ出して契約競争に参加してください！ #合约锦标赛
将来のチャンスについて言えば、プールによって私たち一般ユーザーが自分の ETH を預けて利息を得るために他の人に貸せるようになったら、これほど高い金利は本当にありがたいことだと思います。
Binance NFT セクターでお金を稼ぐ機会に常に注意を払いましょう。
