この1ヶ月を振り返ると最も印象深いのは、BTCが史上最高値（人民元建て）を更新し、価格が47万元を超えたことで、もはや中国人には負けないと言えるだろう。
同時に、セクターローテーションという古典的な強気市場現象も観察しました。2 月初旬には、モジュラープロジェクト DYM の立ち上げと ERC404 のコンセプトが有名になり、市場の熱狂は最初イーサリアムを中心に集中しました。2 月中旬には、NVIDIA が主導しました記録的な高値まで上昇し、BTC が上昇し始めました 急激な上昇により、BTC Layer2 の熱狂が引き起こされました。STX の価格は 100% 以上上昇しました。同時に、マーリン チェーン ステーキング マイニングが活況を呈しています。ピクセルの発売により、 Binance のおかげでゲーム セクターがわずかに上昇しましたが、今年の終わりまで、OpenAI は公式 Web サイトで大規模な Sora ビデオ モデルをリリースし、Ai セクターを爆発させました。 2 月末には、PEPE がミームの概念を上昇させました。
さらに、日本のオープン政策により、ベンチャーキャピタル企業や投資ファンドが暗号資産を保有できるようになる予定で、ジャスミーは2月に300％以上上昇した。市場は依然として「古いものではなく、新しいもので遊ぶ」という原則に従っていますが、旧世代のアルトコインのパフォーマンスは過去においても目立ったものではありませんでした。新しいプロジェクトや新しいコンセプトは常により多くの資金と注目を集める可能性があります。
エアドロップに関しては、2 月に絶え間なくエアドロップが行われ、Dymension ($DYM) は 3 億 5,000 万米ドル以上をエアドロップし、Starknet は 130 万のウォレット アドレスに 7 億ドルの STRK をエアドロップし、オンラインではそれぞれ最大 7 米ドルを超えました。しかし、同様の行動をとる多くのアカウントが魔女であることが判明しました。さらに、価値25億米ドルのワームホールは、トークンの17％のエアドロップを発表し、これをきっかけにバイナンスはクロスチェーンプロトコルであるAXLを開始し、1日の最大増加額が市場の注目を集めた。 50％以上。
再誓約トラックは引き続き資本の注目を集めており、ether.fi は 2,700 万米ドルのシリーズ A 資金調達を完了し、18 億米ドルを超える TVL を確保しており、現在、ほぼ 1 億米ドルの TVL を確保しています。 100億ドル。
EigenLayer はイーサリアムをベースとしたヘビーステーキングプロトコルで、ユーザーは自分の ETH、lsdETH、LP トークンを他のサイドチェーン、オラクル、ミドルウェアなどへのノードとして再ステーキングし、検証報酬を受け取ることができます。これにより、サードパーティのプロジェクトはイーサリアムメインネットのセキュリティを活用できる一方、ETH ステーカーは追加の収入を得ることができ、双方にとって有利な状況が生まれます。多くの人がトークンのエアドロップやステーキングのメリットを期待してこのトラックでのステーキングに参加しており、合計約 150 億米ドル相当の ETH がステーキング トラックにロックされており、これは Lido の約 45% を占めており、これが市場の流動性を大幅に制限しています。 ETHの。
ビットコインの強い勢いは多くの市場参加者を驚かせました。過去1週間で20億ドル以上の新規資金がETFに流入し、特に月曜日から水曜日までは毎日5億ドル以上が追加され、ロング保有者は上昇の勢いを楽しんでいる。しかし、高い調達金利と高い先物建玉は、現在の上昇相場にリスクをもたらす可能性がある。過去7日間の調達金利は平均30％を超えており、ロングポジションを保有するのは高価となっている。アルトコインの流れはより複雑になり、セクターのローテーションが続く可能性があり、3月も熱い物語が続く。
ビットコインの短期的な清算と統合は可能だと思いますが、価格上昇はバブルではなくETFのスポット商品の実需であることを明らかにしましたので、高値にあると結論付けるのは時期尚早です強気市場のポイントまたは頂点。
そして半減期が近づくにつれ、マイケル・セイラーがさらに3,000BTCを1億5,540万ドルで購入するのが見られ、レディットはバランスシートにさらにBTCを追加する可能性があり、フィデリティ・カナダはBTCの1〜3％をビットコインに割り当てることを推奨しています。過去 7 日間で BTC が 20% 上昇し、BTC ETF の純流入額が長期的には最高値を更新していることから、ビットコイン ETF の物語が始まったばかりであると信じる十分な理由があります。
スポット ETF が承認された後、グレイスケールの BTC 保有額は減少し、投資家は BTC 保有額を 619,200 から 428,500 に減少させました。その中で、BlackRock の iShares Bitcoin Trust と Fidelity FBTC が主要な需要者となり、合計保有量は 265,000 BTC に増加しました。実際、私たちが監視しているオンチェーン データによると、Fidelity が保有する BTC は 200,000 BTC を超えており、これは Fidelity Canada の保有量と一致しています。先ほど述べた視点。
長期的には、米国の資産運用会社や金融アドバイザーがスポット BTC ETF にアクセスできるようになり、純資本流入の加速に貢献しています。今週、ウェルズ・ファーゴとバンク・オブ・アメリカ・メリルリンチは、自社の証券プラットフォームで顧客にスポットBTC ETFの積極的な提供を開始すると発表し、モルガン・スタンレーは自社の証券プラットフォームにETFを追加することを検討していると述べた。
ビットコインの4回目の半減期まで残り50日となっており、スポットBTC ETFへの純流入の増加により、毎日のBTC発行とETFを通じて購入されるBTCとのスプレッドが引き続き拡大するだろう。現在、スポットBTC ETFは、ブロック報酬から毎日発行されるBTC量（約900BTC）の10～11倍の量の新たに市場から生成されるBTCを抽出しています。現在のビットコインETFの流入が今後50日間変わらないか、さらに増加した場合、ビットコインETFが市場から吸い上げるビットコインの数は、単純に言えば、供給が需要を上回ることになる。
ロビンフッドはArbitrumと提携して、DeFiのアクセシビリティを推進します。木曜日のETHDenverで、RobinhoodとArbitrumは、web3に参加する新規ユーザーのサポートを提供するために提携すると発表した。 Robinhood は、Arbitrum の L2 テクノロジー/エコシステムを統合して、Robinhood ウォレット ユーザーに低料金のアプリ内取引所を提供しています (Robinhood は、顧客が手数料ゼロで株、オプション、ETF、暗号通貨を売買できる証券会社です。私たちは赤シャツを見つけました)資本金 6 回にわたり資金調達に参加し、現在の評価額は 112 億米ドルに達します。
Robinhood Wallet は現在、Ethereum、Bitcoin、Polygon、Optimism & Base など、Arbitrum 以外の複数の暗号化ネットワークのサポートを提供していますが、Arbitrum との新たな提携により、Robinhood Wallet ユーザーが選択するネットワークとして L2 ネットワークが確立されます。 Arbitrum テクノロジー スタックと使いやすさ (EIP-4844 により取引手数料が現在のレベルから最大 10 倍削減されます)。
ロビンフッドの「デゲンヘビー」ユーザーベースは、アービトラムの主要なDeFiエコシステムに参加し、DeFiの価値を高く評価することが比較的容易であると考えるかもしれません。 ARBは現在、上昇トライアングル構造を構築しているようであり、価格ブレイクアウトに注目する価値があります。
バイナンス・フューチャーズはテレグラム・オープン・ネットワーク（TON）に上場されており、レバレッジ倍率は最大50倍で、TONトークンの価格を押し上げている。 Telegram の TON ブロックチェーンは、Pavel Durov 氏が率いる新たな開発のおかげで価値が急上昇しました。 Telegram チャンネルの所有者は間もなくコンテンツに対して報酬を受け取ることになり、収益源に革命を起こす可能性があります。 Telegram の広告プラットフォームの拡大は大きな変化をもたらし、月間チャンネル視聴数は 1 兆に達しますが、現在収益化されているのはそのうちのほんの一部にすぎません。 3月からは約100カ国のウェブマスターが広告収入の50％を受け取ることになる。トランザクションでは、迅速かつ安全な支払いのために TON ブロックチェーンが使用され、クリエイターが現金を引き出したり、チャンネルの成長に再投資したりできるループが作成されます。
3月には30億ドル以上の暗号トークンがアンロックされ、アービトラムは10億のARBトークンを発行し、流通供給量は22億ドルに倍増する。成長は大きく、売り圧力は抑制されると予想しています。その他の注目すべきロック解除には、2,484万APTトークン（2億9,000万ドル）のAptos、3,462万SUIトークン（5,815万ドル）、2,416万OPトークン（9,000万ドル）のOptimismが含まれます。年初から現在まで、これらのロックされていないファンドはアプトスとオプティミズムにそれぞれ4億5,000万ドルと1億6,600万ドル以上の資金を注入したが、どちらも価格の上昇はわずかだった。
Yuga LabsとDe LabsはNFTロイヤルティを強制する Bored Ape Yacht Clubで有名なYuga Labsは、アーティストの報酬を重視し、クリエイターのロイヤルティを強制するNFT市場にのみ協力します。この動きは、NFT市場の拡大におけるクリエイターの権利への取り組みを強調しています。位置。この決定は、Magic Eden のイーサリアム マーケットプレイスとのパートナーシップに焦点を当てており、クリエイターが継続的に報酬を得られるようにし、より公平なエコシステムを促進することを目的としています。
イーサリアムの Dencun アップグレードは 2024 年 3 月 13 日に予定されており、3 月に注目に値します。これは、イーサリアムがスケーラビリティの点で、暗号通貨分野のより高速なスマート コントラクト チェーン (Solana など) と競争するのに役立つ可能性がある大きな前進です。 ETHにとって有利な要因としては、(1) 差し迫ったアップグレード、(2) 純デフレ供給、(3) ネットワーク収益創出（2023年に20億ドル）、(4) 5月のスポットイーサリアムETFに関するSECの決定、(5) ユースケースの追加が挙げられる。イーサリアムネットワークのセキュリティ機能をレンタルするため。 (6) ETH/BTC 為替レートは重要なサポート位置にあり、RSI は反転する可能性があることを示しています。実際、これはありふれた話題ですが、2023年の年次報告書以来、私たちは2024年のETHのパフォーマンスについて満場一致で楽観的であり、2月以降、ETHの増加が徐々にETHの増加を上回っていることに気づきました。
Pi Cycle Top インジケーターは、BTC が最高の過熱段階に達しておらず、長期的にはまだ成長の余地があることを示します。Pi Cycle Top は市場が過熱している時期を示すために使用でき、オレンジ色は市場が過熱していることを示します。 。
ネットワークによって実現された利益は急増し始め、過去 3 年間で最高値に達しました。これは、投資家が利益を得るために売り始めたことを示しています。チェーンを購入するのに良い時期です。
過去のセレクション:
「2月の仮想通貨市場の機会」
「2024年の仮想通貨市場投資見通し」
「12月の仮想通貨市場の機会」
注: すべてのコンテンツは著者の個人的な見解のみを表しており、投資アドバイスではなく、税務、会計、法律、ビジネス、財務、または規制に関するアドバイスとしていかなる形でも解釈されるべきではありません。投資に関する決定を下す前に、税務上の影響に関するアドバイスを含む、独立した法的および財務上のアドバイスを求める必要があります。
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