フラクショナルリザーブ制度は、商業銀行が顧客の預金の一部を貸し出して利益を上げることを可能にする銀行システムであり、この場合、顧客の預金のごく一部のみが現金として保管され、引き出すことができます。実際、このシステムは銀行が顧客の銀行預金の一定割合を使ってお金を生み出す方法です。
つまり、銀行は資金のごく一部を銀行の金庫または中央銀行口座に預けるだけでよく、残りの資金のほとんどは融資や投資に使用できます。銀行が融資を行うと、銀行も借り手もこの部分を資産とみなし、経済的には元の金額が2倍になります。これらの資金はその後、複数回再利用、再投資、または再度貸し出され、乗数効果を生み出します。これが、フラクショナルリザーブバンキングが「新しいお金の創造」に使用される方法です。
融資と借金は部分準備銀行システムの一部であり、通常、商業銀行が引き出しできるように、中央銀行が新たな資金を流通させる必要があります。ほとんどの中央銀行は規制当局としても機能し、最低準備率を決定します。この銀行システムは、ほとんどの国の金融機関で使用されています。このタイプの銀行システムは、米国および他の多くの自由貿易国で一般的です。
フラクショナル・リザーブ・バンキングの創設
フラクショナルリザーブ銀行システムの創設は、スウェーデンが世界初の中央銀行であるリクスバンク（スウェーデン中央銀行）を設立した1668年頃に始まりましたが、フラクショナルリザーブの本来の形式はそれ以前からすでに使用されていました。預金が成長し拡大し、融資が経済に浸透する可能性があるという考えはすぐに広まりました。政府はまた、既存の資源を金庫にため込むのではなく、消費を促進するために利用することが賢明であると判断した。
スウェーデンがこの慣行をより正式なものにするための措置を講じた後、部分準備制度は定着し、急速に普及しました。米国は 2 回中央銀行を設立しました。1 回目は 1791 年、2 回目は 1861 年でしたが、残念ながらどちらも長続きしませんでした。最後に、1913 年に、米国は連邦準備法に基づいて連邦準備銀行、現在の米国中央銀行を設立しました。当時金融機関が掲げていた目標は、価格設定、雇用、金利の面で経済を安定させ、最大化し、監視することでした。
システムはどのように機能するのでしょうか?
顧客が銀行口座に資金を入金すると、その資金は（少なくとも直接的には）預金者の所有物ではなくなります。銀行は現在資金を所有しており、顧客に資金を引き出すための預金口座を提供しています。これは、銀行の顧客が銀行の確立された規則と手順に従ってすべての預金を引き出すことを意味します。ただし、銀行が預金を受け取った場合、その資金のすべてを保持するわけではありません。代わりに、預金のごく一部のみが銀行に保管されます（端数準備金）。準備金のこの部分は通常 3% ～ 10% であり、残りの資金は銀行が融資を行うために使用されます。 [1]
この簡単な例を使用して、これらの融資が行われたときに新しいお金がどのように作成されるかを確認してください。
顧客 A は銀行 1 に 50,000 ドルを入金します。銀行 1 は顧客 B に 45,000 ドルのローンを発行します
顧客 B は銀行 2 に 45,000 ドルを入金します。銀行 2 は顧客 C に 40,500 ドルのローンを発行します
顧客 C は銀行 3 に $40,500 を入金します。銀行 3 は顧客 D に 36,450 米ドルのローンを発行しました
顧客 D は銀行 4 に $36,450 を入金します。銀行 4 は顧客 E に 32,805 米ドルのローンを発行しました
顧客 E は、銀行 5 に 32,805 ドルを入金します。銀行 5 は顧客 F に 29,525 ドルのローンを発行しました
10% の準備金要件により、50,000 ドルの初回デポジットは、利用可能な通貨で 234,280 ドルに増加しました。これは、すべての顧客のデポジットの合計です。これは部分準備銀行制度の下での乗数効果を示す非常に単純な例ですが、基本的な考え方を明確に示しています。
ただし、これは借金の元本に基づいた手続きであることに注意してください。預金口座は銀行が顧客に対して負っている資金（負債）であり、有利子融資は銀行の最も収益性の高い事業であり、銀行の資産でもあります。簡単に言えば、銀行は預金口座（負債）ではなく、より多くの融資口座資産を生み出すことによってお金を生み出します。
「取り付け取り付け」とは何ですか?
全員が銀行に預けているお金をすべて引き出すことにしたらどうなるでしょうか?この状況は取り付け取り付けとしても知られています。銀行は顧客の預金のごく一部を保持する必要があるだけであるため、この状況では財務上の義務を果たすことが困難になる可能性があり、これは銀行の破綻に直接つながります。
部分準備制度が適切に機能するためには、預金者全員が預金を引き出すために同時に銀行に来ないことが避けられなければなりません。これまでも取り付け騒ぎはあったが、それは顧客の希望によって引き起こされたものではない。通常、顧客は銀行が深刻な問題に陥っていると判断した場合にのみ、預金を全額引き出しようとします。
米国の大恐慌は、大規模な資金引き出しによって引き起こされた惨状の一例です。今日の銀行は、このような事態が再び起こらないように準備金を保有しています。預金準備率が法定の最低準備率を超えている銀行は数多くありますが、口座資産を引き出す際の顧客のニーズに応えるためにこの方法を採用しています。
フラクショナルリザーブバンキングシステムの長所と短所
銀行はこの高収益モデルの利点のほとんどを享受していますが、利点のごく一部は、預金口座の利息を得ることで徐々に顧客に利益をもたらします。政府機関もこのシステムに参加しており、通常、政府は消費を促進し、経済の安定を維持し、経済成長をもたらすための部分準備制度を賞賛します。
一方で、多くの経済学者は、特にほとんどの国が採用している現在の金融政策が実際の通貨ではなく信用と負債に基づいていることを考えると、部分準備銀行業務は持続不可能であり、大きなリスクを伴うと考えています。私たちが依存している経済システムは、銀行とその法定通貨への信頼に基づいています。
フラクショナルリザーブバンキングと暗号通貨
従来の法定通貨システムとは異なり、ビットコインは分散型デジタル通貨として作成され、まったく異なる仕組みの代替経済枠組みを生み出しました。
ほとんどの暗号通貨と同様、ビットコインはノードの分散ネットワークによって維持されます。すべてのデータは暗号証拠によって保護され、ブロックチェーンと呼ばれる分散台帳に保存されます。そしてこれは、中央銀行や主要な当局が必要ないことを意味します。
さらに、ビットコインの発行には制限があり、2,100万ビットコインに達すると、それ以上新しいトークンは生成されなくなります。したがって、ビットコインと仮想通貨の世界では環境が異なるため、端数準備金は存在しません。