移動平均収束ダイバージェンス (MACD) は、テクニカル分析 (TA) でトレーダーによって広く使用されているオシレーター タイプの指標です。 MACD は、移動平均を使用して株式、暗号通貨、またはその他の取引可能な資産の方向性を決定するトレンド追跡ツールです。
1970 年代後半にジェラルド・アペルによって開発された移動平均収束ダイバージェンス指標は、過去の価格変動を記録するため、指標の遅行カテゴリーに分類されます (過去の価格変動またはデータに基づいて取引シグナルを提供します)。 MACD は市場の動きや起こり得る価格傾向を測定するために使用でき、潜在的な売買の機会を見つけるために多くのトレーダーによって使用されています。
MACD メカニズムを詳しく説明する前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均 (MA) は、事前定義された期間にわたる履歴データの平均を単純に表します。金融市場の文脈では、移動平均はテクニカル分析 (TA) で最も人気のある指標の 1 つであり、単純移動平均 (SMA) と指数移動平均 (EMA) の 2 つの異なるタイプに分類できます。 SMA はすべてのデータ入力を均等に重み付けしますが、EMA は最新のデータ値 (新しい価格ポイント) により多くの重みを与えます。
MACDの動作原理
MACD インジケーターは、2 つの指数移動平均 (EMA) を減算してメイン ライン (MACD ライン) を生成し、これを使用してシグナル ラインを表す別の指数移動平均 (EMA) を計算します。
さらに、これら 2 つのラインの差に基づいて計算される MACD ヒストグラムもあります。ヒストグラムは、他の 2 つの線とともに、ゼロ ラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。
したがって、MACD インジケーターはゼロラインの周りを移動する 3 つの要素で構成されます。
MACD ライン (1): 上昇または下降の動き (市場トレンド) を判断するのに役立ちます。これは、2 つの指数移動平均 (EMA) を減算して計算されます。
シグナルライン (2): MACD ラインの EMA (期間間隔 9 の EMA)。シグナルラインとMACDラインを組み合わせた分析は、潜在的な反転やエントリーとエグジットの機会を特定するのに役立ちます。
ヒストグラム (3): MACD ラインとシグナル ラインの発散と収束をグラフで表示します。つまり、ヒストグラムは 2 つのラインの差に基づいて計算されます。
MACDライン
一般的に、指数移動平均は資産の終値に基づいて計算され、2 つの EMA の計算に使用される期間は、通常 12 期間 (速い) と 26 期間 (遅い) に設定されます。期間はさまざまな方法 (分、時間、日、週、月) で構成できますが、この記事では毎日のルーチン設定に焦点を当てます。それにもかかわらず、MACD インジケーターはさまざまな取引戦略に合わせてカスタマイズできます。
時間枠が標準レンジに設定されていると仮定すると、MACD ラインは 12 日 EMA から 26 日 EMA を差し引いて計算されます。
MACD ライン = 12 日 EMA – 26 日 EMA上で述べたように、MACD ラインはゼロラインの上下で振動します。これは正中線クロスオーバーのシグナルであり、12 日と 26 日の EMA の相対的な位置がいつ変化したかをトレーダーに知らせます。
信号線
デフォルトでは、シグナルラインはメインラインの 9 日間 EMA から計算されるため、以前の動きをさらに分析できます。
シグナルライン = MACD ラインの 9 日間指数移動平均これらは常に正確であるとは限りませんが、MACD ラインとシグナル ラインが交差するとき、特に MACD チャートの上部 (ゼロラインを大きく上または下回る) 時間で発生した場合、そのイベントはトレンド反転のシグナルとして見られることがよくあります。 。
MACDヒストグラム
ヒストグラムは、MACD ラインとシグナル ラインの相対的な動きを視覚的に記録したものです。これは、次の 2 つを減算して計算されます。
MACD ヒストグラム = MACD ライン - シグナル ラインただし、3 番目の移動ラインを追加する代わりに、ヒストグラムはバーで構成されているため、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムのバーは資産の取引高とは何の関係もないことに注意してください。
MACD設定
前述したように、MACD のデフォルト設定は 12、26、9 期間の EMA、つまり MACD (12、26、9) に基づいています。ただし、一部のテクニカル アナリストやチャーティストは、より敏感なサイクル指標を使用する場合があります。たとえば、週足チャートや月足チャートなどの従来の金融市場では、MACD (5,35,5) 以上の時間枠期間がよく使用されます。
仮想通貨市場のボラティリティが極めて高いため、MACD インジケーターの感度を上げると、より多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報が生成され、リスクが生じる可能性があることに注意してください。
MACDチャートの見方
名前が示すように、移動平均収束発散インジケーターは、移動平均間の関係に焦点を当てており、収束または発散と表現できます。 2 本の線が互いに近づくことを収束といい、離れることを発散といいます。
それにもかかわらず、MACD インジケーター関連のシグナルは、MACD ラインがセンターラインの上または下を横切る (センターラインのクロスオーバーが発生する)、およびシグナルラインの上または下を横切る (シグナルラインのクロスオーバーが発生する) ときに発生する、いわゆるクロスオーバーポイントに関連しています。
特に暗号通貨のような不安定な資産に関しては、センターと信号線のクロスオーバーが複数回発生し、多くの誤った誤解を招く信号が生成される可能性があることに留意してください。したがって、MACD インジケーターのみに依存すべきではありません。
センターライン交差点
中心線のクロスオーバーは、MACD ラインが中心線の上または下の領域で移動するときに発生します。中心線を上に横切ると、MACD がプラスとなり、12 日間の EMA 平均が 26 日間の平均よりも大きいことを示します。逆に、MACD ラインが中心線を下向きに横切る場合、それはマイナスの MACD であり、26 日間の EMA 平均が 12 日間の EMA よりも高いことを示します。つまり、MACD がプラスの場合は上昇の勢いが強いことを示し、MACD がマイナスの場合は下降の勢いが強いことを示します。
信号線のクロスオーバー
MACD ラインがシグナルラインを横切るとき、トレーダーは多くの場合、潜在的な購入機会 (エントリーポイント) が存在すると考えます。一方で、MACDラインが下向きのシグナルラインを横切る場合、トレーダーはそれを売りの機会（出口ポイント）とみなす傾向があります。
信号線のクロスオーバーは役立つ場合もありますが、常に信頼できるとは限りません。リスクを最小限に抑えるために、チャート上の配置も考慮する必要があります。たとえば、シグナルラインがクロスしたときに買いシグナルが発生しても、MACD ラインインジケーターが中心線 (マイナス値) を下回っている場合、市場の状況はまだ弱気であると考えられる可能性があります。逆に、シグナルラインがクロスして売りシグナルが発生しても、MACD ラインインジケーターが中心線より上（正の値）にある場合、市場状況はまだ強気である可能性があります。この場合、シグナルクロスオーバーに続く売りシグナルは、より大きなリスク（より大きな下降傾向）をもたらす可能性があります。
MACDと価格の乖離
センターラインとシグナルラインのクロスオーバーに加えて、MACD チャートと資産価格の差からもシグナルを見つけることができます。
たとえば、仮想通貨の価格変動が上昇しているにもかかわらず、MACD の高値が下がっている場合、トップダイバージェンスが存在するとみなします。これは、価格上昇にもかかわらず、上昇の勢い (買い圧力) が以前ほど強くないことを示す状況です。 。トップダイバージェンスは価格反転に先行する傾向があるため、売りの機会として解釈されることがよくあります。
逆に、MACD ラインが資産価格の 2 つの下降安値と一致する 2 つの上昇安値を形成する場合、それは底値乖離とみなされ、価格の下落にもかかわらず買い圧力が強いことを示します。底値の乖離が価格変化前に発生した場合、短期的な底値の反転（下降トレンドから上昇トレンドへ）を示している可能性があります。
まとめた感想
移動平均収束発散インジケーターは、テクニカル分析 (TA) に関して最も役立つツールの 1 つです。比較的使いやすいだけでなく、市場の傾向や市場の勢いを特定するのにも非常に効果的です。
ただし、ほとんどのテクニカル指標と同様に、MACD は常に正確であるとは限らず、特に安定性の低い資産を分析する場合や市場が弱く横ばいの場合には、誤った誤解を招くシグナルが多数提供される可能性があります。したがって、多くのトレーダーは、リスクをさらに軽減し、シグナルを確認するために、MACD や RSI インジケーターなどの他のインジケーターも使用します。