コンテンツ

  • リスク管理とは何ですか?

  • リスク管理の仕組み

    • 目標を設定します

    • リスクを特定する

    • リスクアセスメント

    • リスク管理

    • リスク監視

  • 財務リスクを管理する

  • 要約する


リスク管理とは何ですか?

私たちは、日常生活（車の運転など）でも、新しい保険や医療プランを設定する場合でも、生涯を通じてリスクを管理します。リスク管理は、リスクの評価と制御に関連します。

ほとんどの人は日常的に無意識にリスクを管理しています。しかし、金融市場や事業運営に関しては、リスクを評価することが非常に重要かつ賢明な実践となります。

財務的な観点から、私たちは企業や投資家が金融リスクをどのように扱うかのフレームワークを用いて、各業界における既存のリスク管理措置を表現します。

トレーダーと投資家にとって、このフレームワークは暗号通貨、外国為替取引、商品、株式、インデックス、不動産など、さまざまな資産の管理を含むことがあります。

さまざまな種類の金融リスクは、さまざまな方法で分類できます。この記事では、リスク管理プロセスの概要を説明します。同時に、トレーダーと投資家が金融リスクを軽減するためのリスク管理戦略を提供します。


リスク管理の仕組み

一般的に、リスク管理プロセスは5つのステップで構成されます：目標設定、リスクの識別、リスク評価、リスクコントロール、リスク監視。ただし、異なる状況に対しては、これらのステップは大きく異なる場合があります。

目標設定

最初のステップは、主要な目標を定義することです。通常、これは企業または個人のリスク許容度に関連しています。言い換えれば、彼らは自分の目標を達成するためにどの程度のリスクを負うことができるかです。

リスクの識別

第二のステップは、潜在的なリスクを検出し定義することです。このステップの目的は、ネガティブな影響をもたらす可能性のあるさまざまなリスクイベントを特定することです。ビジネス活動において、このステップでは財務リスクとは直接関係のない他の情報も識別できます。

リスク評価

リスクを特定した後、次のステップはその発生確率と深刻度を評価することです。その後、重要性の順にリスクをランキングし、適切なリスクコントロールを作成または取るのに役立ちます。

リスクコントロール

第四のステップは、リスクの重要性レベルに基づいて各リスクに対して適切なコントロール措置を定義することです。これは、リスクイベントが発生した際にどのような措置を取るべきかを決定します。

リスク監視

リスク管理戦略の最終ステップは、リスクコントロールの効果を監視することです。これには通常、関連データを継続的に収集し分析する必要があります。


金融リスク管理

金融取引のシナリオにおいて、戦略や取引設定がリスクにさらされる理由は多岐にわたります。たとえば、トレーダーは市場が彼の先物契約ポジションに反して動くことや、感情的になり最終的にパニックを引き起こして資産を売却し損失を被る可能性があります。

感情が制御できなくなると、トレーダーは最初に設定した戦略を無視または放棄することがよくあります。これは特に弱気市場や市場の低迷期に顕著です。

金融市場では、多くの人が適切なリスク管理戦略を持つことが取引の成功を大いに促進すると考えています。実際、リスク管理はストップロスや利食いの注文を設定するのと同じくらい簡単です。

堅実な取引戦略は、明確で制御可能なリスク管理措置を提供すべきです。これは、トレーダーがさまざまな突発的な状況により適切に対処できることを意味します。前述のように、リスク管理には多くの方法がありますが、理想的には実情に応じてリスク管理戦略を継続的に修正・調整する必要があります。

以下は、金融リスク管理のいくつかの事例とリスクを軽減する方法の簡潔な概要です。

  • 市場リスク：各取引にストップロスを設定することで最小化でき、重大な損失を被る前に自動的にポジションがクローズされます。

  • 流動性リスク：主流市場で取引を行うことでこのリスクを軽減できます。通常、高時価総額の資産はより流動的である傾向があります。

  • 信用リスク：信頼できる取引所で取引を行うことで信用リスクを低減でき、借り手と貸し手（または売買の両者）が相互に信頼する必要がなくなります。

  • オペレーショナルリスク：投資家はポートフォリオを分散化し、一つのバスケットに卵を入れないことでオペレーショナルリスクを軽減できます。オペレーショナルリスクを回避するために、投資家は通常、オペレーショナルリスクが低い企業を探すためにリサーチを行います。

  • システミックリスク：これもポートフォリオの分散により低減できます。ただし、より多くの場合、多様化された投資は、異なる業界の企業または明確に異なるプロジェクトからのものであるべきです。投資するプロジェクトは、非常に低い相関性を示すことが望ましいです。


まとめ

取引ポジションを開く前やポートフォリオに資金を配分する前に、トレーダーや投資家はリスク管理戦略を策定することを考慮すべきです。ただし、金融リスクは完全には回避できないことを必ず念頭に置いてください。

全体的に見て、リスク管理はリスクを扱う方法を定義しており、リスクを軽減する方法だけでなく、不可避なリスクを最も効果的な方法で軽減するための戦略的思考も含むべきです。

言い換えれば、リスク管理はリスクの識別、リスク評価、リスク監視を含むべきです。リスク管理プロセスは、リスク/リターン率を評価することを目的としており、投資家が最も利益の高いポジション取引を見つけるのに役立ちます。