トレンドラインとは何ですか?
金融市場では、トレンド ラインはチャート上に描かれた斜めの線です。特定のデータ ポイントを接続することで、チャーティストやトレーダーが価格の動きを視覚化し、市場の傾向を特定しやすくなります。
トレンド ラインは、テクニカル分析 (TA) の最も基本的なツールの 1 つと考えられています。これらは株式、法定通貨、デリバティブ、暗号通貨市場で広く使用されています。
基本的に、トレンドラインはサポートレベルとレジスタンスレベルのように機能しますが、水平線ではなく対角線で構成されています。したがって、それらは正または負の傾きを持つ可能性があります。一般に、線の傾きが大きいほど、傾向が強くなります。
トレンド ラインは、上昇 (上昇トレンド) と下降 (下降トレンド) の 2 つの基本的なカテゴリに分けることができます。名前が示すように、上昇トレンド ラインはチャートの低い位置から高い位置へ引かれます。下の図に示すように、2 つ以上の低点を結びます。
対照的に、下降トレンドラインはチャートのより高い位置からより低い位置へ引かれ、2 つ以上の高点を結びます。
したがって、2 種類の線の違いは、線を引くのに使用するポイントの選択にあります。上昇トレンドでは、線はチャートの最低ポイントを使用して引かれます (つまり、ローソク足の底はより高い安値を形成します)。一方、下降トレンド線は、最高値を使用して引かれます (つまり、ローソク足の頂点はより低い高値を形成します)。
トレンドラインの使い方
チャートの高値と安値に基づいて、トレンド ラインは価格が一時的に現在のトレンドに挑戦し、それをテストし、その後元のトレンドに戻った場所を示します。その後、このラインを延長して、将来の重要なレベルを予測することができます。トレンド ラインは複数回テストされる可能性がありますが、破られない限り有効であると見なされます。
トレンド ラインはあらゆる種類のデータ チャートで使用できますが、通常は金融チャート (市場価格に基づく) に適用されます。トレンド ラインは市場の需要と供給に関する洞察を提供します。当然、上向きのトレンド ラインは購買力が高まっていることを示します (需要が供給を上回る)。下向きのトレンド ラインは一貫した価格低下と関連しており、その逆を示します (供給が需要を上回る)。
ただし、このような分析では取引量も考慮する必要があります。たとえば、価格が上昇しているのに取引量が減少しているか比較的少ない場合、需要が増加しているという誤った印象を与える可能性があります。
前述のように、トレンド ラインはサポート レベルとレジスタンス レベルを識別するために使用されます。これらはテクニカル分析の基本的かつ非常に重要な 2 つの概念です。上昇トレンド ラインは、価格がそれより下がる可能性が低いサポート レベルを示します。対照的に、下降トレンド ラインは、価格がそれより上がる可能性が低いレジスタンス レベルを強調します。
言い換えれば、サポート レベルとレジスタンス レベルが下方 (上昇トレンド ラインの場合) または上方 (下降トレンド ラインの場合) に破られると、市場トレンドは無効とみなされる可能性があります。多くの場合、これらの重要なレベルがトレンドを維持できない場合、市場は方向を変える傾向があります。
それでも、テクニカル分析は主観的な分野であり、トレンドラインを引く方法は人によってまったく異なる場合があります。したがって、リスクを軽減するために、複数の TA テクニックとファンダメンタル分析を組み合わせる価値があるかもしれません。
有効なトレンドラインを描く
技術的には、トレンド ラインはチャート内の任意の 2 つのポイントを結ぶことができます。しかし、ほとんどのチャート専門家は、3 つ以上のポイントを使用することでトレンド ラインが有効になることに同意しています。場合によっては、最初の 2 つのポイントを使用して潜在的なトレンドを定義し、3 番目のポイント (将来に拡張) を使用してその有効性をテストできます。
したがって、価格がトレンド ラインを 3 回以上下回ることなく接触する場合、そのトレンドは有効であるとみなすことができます。トレンド ラインを複数回テストすると、そのトレンドは価格変動による単なる偶然ではないことが示されます。
スケール設定
有効なトレンド ラインを作成するために十分なポイントを選択するだけでなく、トレンド ラインを描くときに適切な設定を考慮することが重要です。最も重要なチャート設定の 1 つはスケール設定です。
金融チャートでは、スケールは価格の変化の表示方法に関係します。最も一般的な 2 つのスケールは、算術スケールと片対数スケールです。算術チャートでは、価格が Y 軸を上下に移動するにつれて変化が均等に表されます。対照的に、片対数チャートはパーセンテージで変化を表します。
たとえば、5 ドルから 10 ドルへの価格変動は、算術チャートでは 120 ドルから 125 ドルへの価格変動と同じ距離になります。ただし、片対数チャートでは、120 ドルから 125 ドルへの変動の 4% 増加とは対照的に、100% の増加 (5 ドルから 10 ドル) がチャートのはるかに大きな部分を占めます。
トレンド ラインを描くときは、スケールの設定を考慮することが重要です。チャートの種類によって高値と安値が異なり、トレンド ラインも若干異なります。
最後に
トレンド ラインはテクニカル分析に便利なツールですが、絶対確実というわけではありません。トレンド ラインを描くために使用するポイントの選択によって、トレンド ラインが市場サイクルや実際のトレンドをどの程度正確に表すかが左右されるため、トレンド ラインはやや主観的なものになります。
たとえば、一部のチャーティストは、ロウソク足の芯を無視して、ロウソク足の本体に基づいてトレンドラインを描きます。また、ロウソク足の芯の高値と安値に応じてトレンドラインを描くことを好む人もいます。
したがって、トレンド ラインを他のチャート ツールやインジケーターと組み合わせて使用することが重要です。他の TA インジケーターの注目すべき例としては、一目均衡表、ボリンジャー バンド (BB)、MACD、ストキャスティクス RSI、RSI、移動平均などがあります。
