BTC ドミナンスとは何ですか?

TL;DR

ビットコインのドミナンス、または BTC ドミナンスは、ビットコインの時価総額とその他の暗号通貨市場の時価総額の比率として測定されます。一部の暗号通貨投資家やトレーダーは、ビットコインのドミナンスをガイドとして使用して、取引戦略やポートフォリオ構造を調整しています。

導入

現在では何千ものアルトコインが存在しますが、元祖暗号通貨であるビットコインは、時価総額で最大のデジタル資産であり続けています。トレーダーは、暗号通貨市場全体の価値におけるビットコインのシェアの動向を観察し、市場状況の特定の繰り返しパターンを発見しました。一部のトレーダーは、BTC の優位性を取引行動のガイドとして利用するようになりました。特に、BTC の優位性は、現在の一般的な市場動向に関する洞察を提供すると考えられています。

BTCの優位性と時価総額

簡単に言えば、時価総額とは、流通している特定の資産の合計価値を指します。ビットコインの場合、時価総額は現在の価格とこれまでに採掘された BTC の数を掛けて計算されます。

ビットコインの優位性は次の式で計算できます:

ビットコインの優位性 = ビットコインの時価総額 / 暗号通貨の時価総額

BTCの優位性に影響を与える要因

変化するトレンド

アルトコインが爆発的に増加する前は、ビットコインの優位性が 90% を超えることも珍しくありませんでした。アルトコインがユーザーと投資家の関心を総合的に高めるにつれ、ビットコインは、価格変動が大きい他の資産や、新しいエキサイティングな使用例を誇るプロジェクトに、このほぼ独占的な注目を奪われました。

ビットコインは価値の移転の仕組みを変えるために作られましたが、暗号プロジェクトはより多くのことを行うために進化してきました。ビットコインとは異なり、多くのアルトコインは、お金の移転以外にも、ゲーム、アート、分散型金融サービスなど、さまざまな分野に関わっています。現在の傾向によっては、特定の種類の暗号プロジェクトを中心に関心が高まり、取引が増える可能性があります。たとえば、NFTの爆発的な増加により、BTCの優位性がやや低下し、NFT関連のトークンが優勢になった可能性があります。

ビットコインは、時間の経過とともに、より「安定した」暗号資産の 1 つとしての地位を確立しました。一部の新しいアルトコインが提供する、より劇的な価格変動とそれに伴う利益機会に対するトレーダーの関心も、ビットコインの優位性に影響を与え、資金がよりリスクの高い資産に流れ込むことにつながります。この場合、これらのアルトコインが代表するセクターは、潜在的な利益ほど重要ではない可能性があります。

強気相場か弱気相場か

過去数年間、ステーブルコインの人気が全体的に高まっており、この傾向は BTC の優位性に持続的な圧力をかけてきました。より具体的には、弱気相場やボラティリティの高い時期に、ステーブルコインは価格が下落する中で暗号投資家の資金を保護するためによく使用されます。ステーブルコインは、法定通貨や商品など、より安定した価格の資産と同等の価値を維持するように設計されたアルトコインです。暗号投資家やトレーダーは、暗号資産を法定通貨に変換することなく利益を確定するためにステーブルコインをよく使用します。資金が BTC 市場からステーブルコインに移動すると、BTC の優位性は低下する可能性があります。

強気相場では逆のことが起こりそうです。市場が上昇しているとき、トレーダーはステーブルコインから、ビットコインのような、より多くの取引機会を提供するより変動の大きい資産に価値を移すよう動機付けられる可能性があります。しかし、大胆になったトレーダーはよりリスクの高いオプションを選択し、BTCよりもさらに変動の大きいアルトコインに流動性を注ぎ込む可能性もあります。そのため、好ましい市場状況がビットコインの優位性に及ぼす全体的な影響は、状況に大きく依存します。

ステーブルコインによるオンランプ

ステーブルコインは、法定通貨を使用する場合に比べて、さまざまな暗号通貨にアクセスできる便利な方法を提供します。これは、ゲートウェイ取引所と呼ばれる法定通貨から暗号通貨への取引所はあるものの、制限があり、より人気のある暗号通貨とステーブルコインのみを提供しているためです。ただし、暗号通貨間の取引所は、特定のステーブルコインで取引可能な暗号通貨のより包括的な選択肢を提供することがよくあります。したがって、特定の暗号通貨を取引したい人は、ステーブルコインを介して市場に参入できます。当然、大量の新しい資金がビットコインではなくステーブルコインを介して市場に参入すると、暗号通貨市場の合計価値が増加し、BTCの優位性が希薄化します。

新しいコインの出現

時には、市場に参入した新しいコインが急速に人気を集め、BTC の優位性が低下することがあります。ビットコインは市場の他のすべての暗号通貨と「戦っている」ため、一度に複数の人気のあるアルトコインが出現すると、ビットコインに影響を及ぼす可能性があることを覚えておいてください。ただし、誇大宣伝が収まった後、これらのアルトコインの人気が下がる可能性があります。そうなって資金がこれらのアルトコインから BTC に移動されたり、暗号通貨市場から完全に撤退したりすると、BTC の優位性が再び上昇する可能性があります。

取引におけるBTC優位性の利用

ワイコフ法

1930 年代初頭に開発されたワイコフ法は、従来の金融市場のトレーダーや投資家向けに設計された一連の原則です。原因と結果の法則など、これらの原則の一部は、BTC の優位性を利用して利益機会を探すときに適用できます。

多くのトレーダーや投資家は、ワイコフ法を使用して市場のトレンドを特定し、トレンド反転の可能性を推定し、取引のタイミングを計ります。ワイコフによると、取引行動は蓄積、値上げ、分配、値下げの 4 つの段階に分かれています。資金がどこにいつ流れるかを特定することは、市場のタイミングを頼りに情報に基づいた取引決定を行うトレーダーにとって重要です。

多角的なトレーダーや投資家は、より強いトレンドを選択するためにこのアプローチをよく使用します。以下は、ワイコフ法が適用されるいくつかのシナリオです。

BTCの優位性を利用してアルトコインの季節を見極める

市場でのアルトコインの数が増えている中、ビットコインの優位性が薄れつつあるのは当然のことです。近年、一部のアルトコインの人気が高まり、すべてのアルトコインの合計時価総額が一時的にビットコインを上回ることがありました。アルトコインが着実にビットコインを上回る期間は、「アルトコイン シーズン」または「オルト シーズン」と呼ばれています。ワイコフ メソッドの原則によれば、ビットコインからアルトコインへの資金のこのような移動は周期的です。

アルトコインはアルトコインシーズン中にパフォーマンスが良くなる傾向があるため、ビットコインは市場サイクルのこの段階で優位性が弱まる可能性があります。したがって、ビットコインとアルトコインの両方を取引する人は、ビットコインの優位性を監視し、それに応じてポートフォリオを調整する場合があります。

現在のビットコイン価格でBTCの優位性を利用する

取引の決定に役立てるために、ビットコインの価格とビットコインの優位性を監視する人もいます。これらは絶対的な法則ではありませんが、BTC の価格と優位性のさまざまな組み合わせが示唆する可能性のある結果をいくつか示します。

BTC の価格と優位性が上昇している場合、それはビットコインの強気相場の可能性を示している可能性があります。

BTC の価格が上昇しているが、BTC の優位性が低下している場合、それは潜在的なアルトコインの強気相場の兆候である可能性があります。

BTC の価格が下落しているが、BTC の優位性が上昇している場合、それは潜在的なアルトコインの弱気相場の兆候である可能性があります。

BTC の価格と優位性が下落している場合、暗号通貨市場全体の潜在的な弱気トレンドの兆候となる可能性があります。

これら 2 つの要因は明確な強気相場または弱気相場を意味するものではありませんが、過去の観察から相関関係があることが示唆されています。

最後に

BTC ドミナンスは、市場サイクルがどのように変化しているかを明らかにするのに役立つツールです。トレーダーの中には、取引戦略を調整するためにこれを使用する人もいれば、分散ポートフォリオを管理するために使用する人もいます。BTC ドミナンスは、ビットコインやその他の暗号通貨のパフォーマンスを保証するものではなく、トレーダーが取引アプローチを計画するのに役立つガイドとして機能することに注意してください。