導入
取引や投資の初心者にとって、チャートを読むのは大変な作業です。直感に頼り、直感に基づいて投資を行う人もいます。この戦略は、強気の市場環境では一時的に機能するかもしれませんが、長期的には機能しない可能性が高いです。
本質的に、取引と投資は確率とリスク管理のゲームです。したがって、ローソク足チャートを読み取れる能力は、ほぼすべての投資スタイルにとって不可欠です。この記事では、ローソク足チャートとは何か、そしてその読み方について説明します。
ローソク足チャートとは何ですか?
ローソク足チャートは、特定の期間における資産の価格変動をグラフで表す金融チャートの一種です。名前が示すように、ローソク足で構成されており、それぞれが同じ時間を表します。ローソク足は、数秒から数年まで、事実上あらゆる期間を表すことができます。
ローソク足チャートの歴史は 17 世紀に遡ります。チャート作成ツールとして考案されたのは、日本の米貿易商である本間氏だと言われています。彼のアイデアは、現代のローソク足チャートの基礎となったと考えられます。本間の発見は、現代のテクニカル分析の父の 1 人であるチャールズ・ダウ氏をはじめ、多くの人々によって改良されました。
ローソク足チャートは他の種類のデータの分析にも使用できますが、主に金融市場の分析に使用されます。正しく使用すれば、トレーダーが価格変動の結果の確率を測るのに役立つツールになります。トレーダーや投資家が市場の分析に基づいて独自のアイデアを形成できるため、便利です。
ローソク足チャートはどのように機能しますか?
各ローソク足を作成するには、次の価格ポイントが必要です。
始値 — 特定の期間内に資産が最初に記録された取引価格。
高値 — 特定の期間内に記録された資産の最高取引価格。
安値 — 特定の期間内に記録された資産の最低取引価格。
終値 — 特定の期間内に記録された資産の最後の取引価格。
このデータ セットは、総称して OHLC 値と呼ばれることがよくあります。始値、高値、安値、終値の関係によって、ローソク足の外観が決まります。
始値と終値の間の距離は実体と呼ばれ、実体と高値/安値の間の距離はヒゲまたは影と呼ばれます。ローソク足の高値と安値の間の距離はローソク足の範囲と呼ばれます。
ローソク足チャートの読み方
多くのトレーダーは、同様の情報を提供するにもかかわらず、ローソク足チャートの方が従来の棒グラフや折れ線グラフよりも読みやすいと考えています。ローソク足チャートは一目で読み取ることができ、価格の動きがシンプルに表現されています。
実際には、ローソク足は一定期間の強気相場と弱気相場の戦いを示します。一般的に、実体が長いほど、測定期間中の買い圧力または売り圧力が強かったことを意味します。ローソク足の芯が短い場合、測定期間中の高値（または安値）が終値に近かったことを意味します。
色と設定はチャートツールによって異なる場合がありますが、一般的に、本体が緑色の場合、資産が始値よりも高く終値したことを意味します。赤は、測定期間中に価格が下落したため、終値が始値よりも低かったことを意味します。
チャート分析家の中には、白黒の表現を好む人もいます。そのため、チャートでは緑と赤を使用する代わりに、上昇の動きを白抜きのローソク足で、下降の動きを黒のローソク足で表します。
ローソク足チャートでは分からないこと
ローソク足は価格変動の概要を知るのに便利ですが、包括的な分析に必要な情報をすべて提供できるとは限りません。たとえば、ローソク足は始値と終値の間に何が起こったかを詳細に表示せず、2 つのポイント間の距離 (および最高値と最低値) のみを表示します。
たとえば、ローソク足の芯は期間の高値と安値を教えてくれますが、どちらが先に起こったかはわかりません。それでも、ほとんどのチャートツールでは時間枠を変更できるため、トレーダーはより短い時間枠にズームして詳細を確認できます。
ローソク足チャートには、特に短い時間枠でチャートを作成する場合、多くの市場ノイズが含まれることがあります。ローソク足は非常に急速に変化する可能性があるため、解釈が困難になることがあります。
平均足ローソク足
これまで、日本のローソク足チャートと呼ばれるものについて説明してきました。しかし、ローソク足を計算する方法は他にもあります。平均足テクニックもその 1 つです。
平均足は日本語で「平均バー」を意味します。このようなローソク足チャートは、平均価格データを使用する修正された式に依存しています。主な目的は、価格変動を平滑化し、市場のノイズを除去することです。そのため、平均足ローソク足を使用すると、市場の傾向、価格パターン、および反転の可能性を簡単に見つけることができます。
トレーダーは、誤ったシグナルを避け、市場のトレンドを見極める可能性を高めるために、平均足ローソク足と日本のローソク足を組み合わせて使用することがよくあります。下ヒゲのない緑の平均足ローソク足は、通常、強い上昇トレンドを示しますが、上ヒゲのない赤のローソク足は、強い下降トレンドを示している可能性があります。
平均足ローソク足は、他のテクニカル分析手法と同様に強力なツールですが、限界もあります。これらのローソク足は平均価格データを使用するため、パターンが形成されるまでに時間がかかる場合があります。また、価格ギャップが表示されず、他の価格データがわかりにくくなる場合があります。
最後に
ローソク足チャートは、トレーダーや投資家にとって最も基本的なツールの 1 つです。特定の資産の価格変動を視覚的に表示するだけでなく、さまざまな時間枠でデータを分析する柔軟性も提供します。
ローソク足チャートとパターンの徹底的な研究と、分析的な考え方、十分な練習を組み合わせることで、最終的にはトレーダーが市場で優位に立てるようになります。それでも、ほとんどのトレーダーと投資家は、ファンダメンタル分析などの他の方法も考慮することが重要であることに同意しています。