導入
暗号通貨の取引で利益を得る方法は無数にあります。取引戦略は、それらのテクニックを、従うことができる一貫したフレームワークに整理するのに役立ちます。このようにして、暗号通貨戦略を継続的に監視し、最適化することができます。
取引戦略を構築する際に考慮する必要がある 2 つの主要な考え方は、テクニカル分析 (TA) とファンダメンタル分析 (FA) です。どちらがどの戦略に当てはまるかを区別しますが、先に進む前にこれらの概念の違いを理解しておいてください。
さまざまな取引戦略があるため、最も一般的なもののいくつかについて説明します。この記事では、主に暗号通貨の取引戦略に焦点を当てています。ただし、これらは外国為替、株式、オプション、金などの貴金属など、他の金融資産にも当てはまる場合があります。
では、独自の取引戦略を考案してみませんか? この記事では、暗号通貨市場での投機にどうアプローチすべきかという基本について説明します。堅実な取引戦略があれば、取引と投資の目標を達成できる可能性が高くなります。
取引戦略とは何ですか?
取引戦略とは、すべての取引活動のための包括的な計画といえます。これは、すべての取引活動をガイドするために作成するフレームワークです。
トレーディング プランは、多くの不必要な決定を排除するため、財務リスクの軽減にも役立ちます。トレーディング戦略を持つことはトレーディングに必須ではありませんが、時には命を救うこともあります。市場で予期せぬことが起こった場合 (必ず起こります)、トレーディング プランでどのように反応するかを定義する必要があります。感情ではありません。言い換えれば、トレーディング プランを用意しておくと、起こり得る結果に備えることができます。これにより、多くの場合、大きな経済的損失につながる性急で衝動的な決定を下すことを防ぐことができます。
たとえば、包括的な取引戦略には次のようなものが含まれます。
どのような資産クラスを取引するか
どのようなセットアップを取るか
どのようなツールや指標を使用しているか
エントリーとエグジットのトリガー（ストップロスの設定）
ポジションサイズを決定するもの
ポートフォリオのパフォーマンスを文書化し測定する方法
さらに、取引計画には、その他の一般的なガイドライン、さらには細かい詳細まで含めて記載されている場合があります。たとえば、金曜日には取引しないことや、疲れているときや眠いときは取引しないことを定義できます。または、特定の曜日にのみ取引するように取引スケジュールを設定することもできます。週末にビットコインの価格をチェックし続けていますか？週末前には必ずポジションをクローズしてください。このようなパーソナライズされたガイダンスも、取引戦略に含めることができます。
取引戦略を考案する際には、バックテストやフォワードテストによる検証も必要になる場合があります。たとえば、Binance Futures テストネットでペーパー トレーディングを行うことができます。
この記事では、アクティブとパッシブという 2 種類の取引戦略について検討します。
すぐにわかるように、取引戦略の定義は必ずしも厳密ではなく、重複している場合もあります。実際、複数の戦略を組み合わせたハイブリッドアプローチを検討する価値があるかもしれません。
アクティブ取引戦略
アクティブ戦略には、より多くの時間と注意が必要です。継続的な監視と頻繁なポートフォリオ管理が必要なため、アクティブと呼ばれます。
デイトレード
デイトレードは、最もよく知られているアクティブトレーディング戦略かもしれません。アクティブトレーダーは皆、当然デイトレードをする人だと考えるのはよくある誤解ですが、それは間違いです。
デイトレードでは、同じ日にポジションを開始して終了します。そのため、デイトレーダーは日中の価格変動、つまり 1 取引日以内に発生する価格変動を利用することを目指します。
「デイトレード」という用語は、取引が一日の特定の時間帯にのみ行われる伝統的な市場に由来しています。そのため、これらの市場では、デイトレーダーは取引が停止される夜間にポジションを維持することはありません。
ほとんどのデジタル通貨取引プラットフォームは、1日24時間、1年365日営業しています。そのため、暗号通貨市場に関しては、デイトレードは少し異なる文脈で使用されます。これは通常、トレーダーが24時間以内の期間内にポジションをエントリーおよびエグジットする短期取引スタイルを指します。
デイトレーダーは通常、価格変動とテクニカル分析を使用して取引のアイデアを策定します。さらに、市場の非効率性を見つけるために他の多くのテクニックを使用することもあります。
暗号通貨のデイトレードは、一部の人にとっては非常に利益を生む可能性がありますが、多くの場合、非常にストレスが多く、要求が厳しく、高いリスクを伴う可能性があります。そのため、デイトレードはより上級のトレーダーに推奨されます。
スイングトレード
スイングトレードは、ポジションを 1 日以上、通常は数週間または 1 か月以上保有しない、長期の取引戦略の一種です。ある意味では、スイングトレードはデイトレードとトレンドトレードの中間に位置します。
スイングトレーダーは一般的に、数日から数週間かけて発生するボラティリティの波を利用しようとします。スイングトレーダーは、テクニカル要因とファンダメンタル要因を組み合わせてトレードのアイデアを練ります。当然、ファンダメンタルな変化は発生するまでに長い時間がかかる場合があり、ここでファンダメンタル分析が役立ちます。それでも、チャートパターンとテクニカル指標もスイングトレード戦略で重要な役割を果たすことができます。
スイングトレードは、初心者にとって最も便利なアクティブトレード戦略かもしれません。デイトレードと比較したスイングトレードの大きな利点は、スイングトレードは実行に時間がかかることです。それでも、取引の追跡がそれほど難しくない程度に短いです。
これにより、トレーダーは自分の決定について考える時間が増えます。ほとんどの場合、トレーダーは取引の展開に反応するのに十分な時間があります。スイングトレードでは、慌てずに、より合理的に決定を下すことができます。一方、デイトレードでは素早い決定と迅速な実行が求められることが多く、初心者には理想的ではありません。
トレンド取引
トレンド トレーディングはポジション トレーディングとも呼ばれ、通常は少なくとも数か月間、ポジションを長期間保持する戦略です。名前が示すように、トレンド トレーダーは方向性のあるトレンドを利用しようとします。トレンド トレーダーは、上昇トレンドではロング ポジションを取り、下降トレンドではショート ポジションを取ることがあります。
トレンドトレーダーは通常、ファンダメンタル分析を使用しますが、常にそうであるとは限りません。それでも、ファンダメンタル分析では、展開に長い時間を要する可能性のあるイベントを考慮します。そして、トレンドトレーダーは、これらの動きを利用しようとします。
トレンド取引戦略では、原資産がトレンドの方向に動き続けることを前提としています。ただし、トレンドトレーダーはトレンドが反転する可能性も考慮する必要があります。そのため、移動平均、トレンドライン、その他のテクニカル指標を戦略に取り入れて、成功率を高め、財務リスクを軽減しようとすることもあります。
トレンド取引は、デューデリジェンスを適切に行い、リスクを管理すれば、初心者のトレーダーにとって理想的な取引になり得ます。
スキャルピング
スキャルピングは、最も迅速な取引戦略の 1 つです。スキャルパーは、大きな動きや長引くトレンドを利用しようとはしません。これは、小さな動きを繰り返し利用することに重点を置いた戦略です。たとえば、ビッドアスク スプレッド、流動性のギャップ、または市場のその他の非効率性から利益を得ることです。
スキャルパーはポジションを長期間保持することを目指していません。スキャルピングトレーダーが数秒でポジションを開いたり閉じたりするのはよくあることです。これが、スキャルピングが高頻度取引（HFT）と関連付けられることが多い理由です。
スキャルピングは、トレーダーが何度も発生する市場の非効率性を見つけ、それを利用できる場合、特に有利な戦略になる可能性があります。非効率性が発生するたびに、時間の経過とともに蓄積される小さな利益を得ることができます。スキャルピングは一般に、ポジションの取得と終了が比較的スムーズで予測可能な、流動性が高い市場に最適です。
スキャルピングは高度な取引戦略であり、その複雑さから初心者トレーダーにはお勧めできません。また、市場の仕組みを深く理解する必要もあります。それ以外では、スキャルピングは一般的に大規模なトレーダー（クジラ）に適しています。利益率の目標は小さい傾向があるため、より大きなポジションで取引する方が理にかなっています。
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パッシブ投資戦略
パッシブ投資戦略では、ポートフォリオの管理に要する時間と注意力が少なくて済む、より手間のかからないアプローチが可能になります。トレーディングと投資戦略には違いがありますが、トレーディングは結局のところ、利益を得ることを期待して資産を売買することを意味します。
買い持ち
「バイ・アンド・ホールド」とは、市場の変動に関係なく、トレーダーが資産を長期保有する目的で購入する受動的な投資戦略です。
この戦略は、通常、長期投資ポートフォリオで使用され、タイミングを考慮せずに市場に参入するだけです。この戦略の背後にある考え方は、十分に長い時間枠では、タイミングやエントリー価格はあまり重要ではないということです。
バイ・アンド・ホールド戦略は、ほとんどの場合ファンダメンタル分析に基づいており、通常、テクニカル指標は考慮されません。また、この戦略では、ポートフォリオのパフォーマンスを頻繁に監視することはおそらくなく、たまにしか監視しません。
ビットコインや暗号通貨が登場してからまだ10年ちょっとですが、HODL現象は買い持ち戦略に例えることができます。しかし、暗号通貨はリスクが高く、変動の激しい資産クラスです。ビットコインを買い持ちすることは暗号通貨の分野ではよく知られた戦略ですが、買い持ち戦略は他の暗号通貨には適さない可能性があります。
インデックス投資
通常、インデックス投資とは、従来の市場で ETF やインデックスを購入することを意味します。ただし、このタイプの製品は暗号通貨市場でも利用できます。集中型暗号通貨取引所と分散型金融 (DeFi) ムーブメントの両方で利用できます。
暗号インデックスの背後にある考え方は、暗号資産のバスケットを取り、それらの総合的なパフォーマンスを追跡するトークンを作成することです。このバスケットは、プライバシーコインやユーティリティトークンなど、同様のセクターのコインで構成される場合があります。または、信頼できる価格フィードがある限り、まったく別のものでもかまいません。ご想像のとおり、これらのトークンのほとんどはブロックチェーンオラクルに大きく依存しています。
投資家は暗号通貨インデックスをどのように活用できるでしょうか? たとえば、個々のプライバシー コインを選択する代わりに、プライバシー コイン インデックスに投資することができます。こうすることで、単一のコインに賭けるリスクを排除しながら、セクターとしてプライバシー コインに賭けることができます。
トークン化されたインデックス投資は、今後数年間でさらに普及する可能性があります。これにより、ブロックチェーン業界と暗号通貨市場への投資に対して、より手間のかからないアプローチが可能になります。
最後に
あなたの財務目標と性格スタイルに合った暗号通貨取引戦略を考案するのは簡単なことではありません。私たちは最も一般的な暗号通貨取引戦略のいくつかを検討しましたので、どれがあなたに最も適しているかがわかると思います。
何が本当に機能していて、何が機能していないかを知るには、設定したルールを破ることなく、各取引戦略に従って追跡する必要があります。また、各戦略のパフォーマンスを分析できるように、取引ジャーナルまたはシートを作成することも役立ちます。
しかし、同じ戦略をずっと続ける必要はないということに留意してください。十分なデータと取引記録があれば、方法を調整して適応できるはずです。言い換えれば、取引経験を積むにつれて、取引戦略は常に進化していくはずです。
ポートフォリオのさまざまな部分をさまざまな戦略に割り当てることも有益です。これにより、適切なリスク管理をしながら、各戦略の個々のパフォーマンスを追跡できます。
ポートフォリオ管理について詳しく知りたい場合は、「資産配分と分散化の説明」をご覧ください。