導入
ビットコインに投資する、またはイニシャル コイン オファリング (ICO) イベントに参加するほとんどの個人は、通常 2 つのことを懸念しています。まず、投資収益率 (ROI) です。これは、初期投資から最終的に得られる利益を表します。次に、投資に伴うリスクの大きさに関連する 2 番目の懸念があります。リスクが高すぎる場合、投資家は初期投資を（部分的または完全に）失う可能性が高く、ROI がマイナスになります。
当然、どんな投資にもある程度のリスクはつきものです。しかし、ほとんどの国で違法とされているポンジスキームやねずみ講に投資家が予期せず巻き込まれると、リスクは大幅に増大します。そのため、こうしたスキームを識別し、その仕組みを理解することは非常に重要です。
ポンジスキームとは何ですか?
ポンジ・スキームは、北アメリカに移住し、詐欺的な金儲けのシステムで有名になったイタリアの詐欺師、チャールズ・ポンジにちなんで名付けられました。1920 年代初頭、ポンジは何百人もの被害者を騙し、その計画は 1 年以上続きました。基本的に、ポンジ・スキームは、新しい投資家から集めたお金で古い投資家に支払うという不正な投資詐欺です。このようなスキームの問題は、バックエンドの投資家にはまったく支払われないことです。
実際に行われているポンジスキームは次のようになります。
投資機会のプロモーターが投資家から 1,000 ドルを受け取ります。プロモーターは、事前に定義された期間 (例: 90 日間) の終了時に、初期価値と 10% の利息を返済することを約束します。
プロモーターは、90 日の期間が終了する前にさらに 2 人の投資家を確保できます。その後、2 番目と 3 番目の投資家から集めた 2,000 ドルのうち 1,100 ドルを最初の投資家に支払います。また、最初の投資家に 1,000 ドルを再投資するよう勧める可能性もあります。
詐欺師は、新規投資家から資金を受け取ることで、初期の投資家に約束した利益を支払うことができ、再投資してさらに多くの人々を招待するよう説得することができます。
システムが成長するにつれて、プロモーターはスキームに参加する新しい投資家をさらに見つける必要があります。そうしないと、約束した収益を支払うことができなくなります。
結局、計画は維持できなくなり、プロモーターは捕まるか、手元にあるお金を持って姿を消すことになります。
ねずみ講とは何ですか?
ねずみ講（またはねずみ詐欺）は、その講に参加するだけでなく、新しいメンバーを登録することに成功したメンバーに支払いまたは報酬を約束するモデルとしてビジネス分野で運営されています。
たとえば、詐欺的なプロモーターがアリスとボブに、会社の販売代理店権をそれぞれ 1,000 ドルで購入するチャンスを提供します。これで、彼らは販売代理店権を自分で販売する権利を持ち、勧誘した追加メンバーごとに分け前を獲得します。販売代理店権の販売で集めた 1,000 ドルは、プロモーターと 50/50 で分け合います。
上記のシナリオでは、アリスとボブは 1 回の売り上げにつき 500 ドルの利益を得るため、損益分岐点に達するにはそれぞれ 2 つの販売代理店を販売する必要があります。初期投資を回収するために 2 つの販売代理店を販売する負担は、その後、顧客に転嫁されます。プロセスを継続するにはさらに多くのメンバーが必要になるため、このスキームは最終的に崩壊します。スキームの持続不可能な進行が、ねずみ講を違法にするのです。
ほとんどのねずみ講は商品やサービスを提供せず、新規会員の勧誘で集めたお金だけで運営されています。しかし、一部のねずみ講は、サービスや商品を販売する合法的なマルチレベルマーケティング (MLM) 会社として紹介されることがあります。しかし、通常、それは根底にある詐欺行為を隠すためだけに行われます。したがって、倫理に疑問のある多くの MLM 会社はねずみ講モデルを使用していますが、すべての MLM 会社が詐欺的というわけではありません。
ポンジ対ピラミッド
類似点
どちらも、高い利益を約束して被害者に投資をさせる金融詐欺の一種です。
どちらも成功し、活動を続けるためには、新しい投資家の資金が定期的に流入することが必要です。
通常、これらのスキームでは実際の製品やサービスは提供されません。
違い
ポンジスキームは通常、投資管理サービスとして提示され、参加者は自分が得る収益が正当な投資の結果であると信じています。詐欺師は基本的に、一方から金を奪って他方に支払います。
ねずみ講はネットワーク マーケティングをベースとしており、参加者はお金を稼ぐために新しいメンバーを勧誘する必要があります。そのため、各参加者はピラミッドの頂点にお金を渡す前に手数料を受け取ります。
自分を守る方法
疑い深くなりましょう。最小限の投資で、短期間で、または高い利益を約束する投資機会は、おそらく不誠実です。これは、まったく馴染みのない、または理解しにくいものに投資する場合に特に当てはまります。あまりにも良すぎる話に聞こえる場合は、おそらくそうでしょう。
望まない機会には注意してください。長期投資の機会に参加するよう突然招待された場合は、通常、危険信号です。
売り手を調査します。投資機会を促進する団体を調査する必要があります。評判の良いファイナンシャルアドバイザー、ブローカー、または証券会社は、適切な管理機関に登録され、監視されています。
信用しないでください。確認してください。合法的な投資は合法的に登録されている必要があります。最初の行動は登録情報を尋ねることです。投資機会が登録されていない場合は、適切かつ合理的な説明を提供する必要があります。
投資について理解していることを確認してください。十分に理解していないものには決して投資しないでください。利用可能なリソースを必ず活用し、秘密に包まれた投資機会には細心の注意を払ってください。
報告。投資家がねずみ講やポンジスキームに遭遇した場合は、必ず適切な当局に報告することが重要です。これにより、将来の投資家が同じ詐欺の被害者になるのを防ぐことができます。
ビットコインはねずみ講ですか？
ビットコインは大規模なねずみ講だと主張する人もいるかもしれませんが、これはまったくの間違いです。ビットコインは単なるお金です。数学的アルゴリズムと暗号化によって保護された分散型デジタル通貨で、商品やサービスの購入に使用できます。法定通貨と同様に、暗号通貨もねずみ講（またはその他の違法行為）に使用できますが、だからといって暗号通貨や法定通貨がねずみ講であるわけではありません。
